歡迎置頂/星標本公眾號
這是 南山之路 的第 187 篇原創文章
前言：近期，我發現許多朋友在後臺和文章評論區留言，希望能夠給一些基金定投的發車建議。
正好，我也確實覺得股票投資並不適合大多數人，而基金定投相對輕鬆省事，華爾街有句名言，“要在市場中準確的踩點入市，比在空中接住一把飛刀更難。”今天我就先好好梳理一番基金定投的知識和理念。
以下是正文：
01
為什麼要基金定投？
基金定投，有些大V說的神乎其神，拿出了“定投十年賺十倍”作為宣傳語。但是我看了其定投組合的收益後，可以確定的事實是，定投十年賺10倍是不可能的。
股票投資做好的話，實現 15%-20% 的年複合收益是有希望的，畢竟中國股市還有打新股、打可轉債套利等非常可觀的賺錢方式。
如果水平很高或者運氣特別好，股票投資實現 25% 甚至更高的收益也是可以期待的；但如果運氣比較差或者水平較低，做股票賺錢就很難了，而這就是大多數股民的現狀。
所以更適合大多數人的投資方式，無疑就是基金定投。
基金定投適合的人群包括但不限於：1、上班族——有一定收入來源，但沒有時間或者必要的理財知識；2、“月光族”——強迫儲蓄的年輕一族；3、風險偏好較低又想分享資本市場收益的投資者——通過定投平攤成本、分散風險；4、有長期理財規劃的人——子女教育金、養老金等的大額支出。
那麼基金定投的收益會是多少呢？我認為 10~15% 的年複合收益是可以期待的。
當然，這也需要依賴一些運氣因素，比如說這幾年，連續遇上 2018年的貿易問題、2020年的新冠肺炎，那麼在 2018年初開啟定投的朋友，賺錢的難度是很高的，這三年複合收益很難超過 8%。
所以之前說到的大V，其定投組合五年收益比較一般也算是情有可原。
不過呢，正是由於這幾年市場腥風血雨，慘不忍睹，那麼現在開啟基金定投應該說是一個非常好的時點。
02
定投的品種以及時機選擇
基金定投，品種選擇上以與股票掛鉤的基金為主，以債券基金為輔。
在股票型基金的選擇上，由於市面上主動型的基金產品數以千計，總數比A股上市的公司數量還多，因此追蹤難度很大。並且主動型基金最重要的因素是考察基金經理的投資能力，這個比投資股票的難度更大，中國的基金經理還有頻繁離職的情況。另外，主動型基金的費用通常也較高。
因此，在基金定投的品種選擇上，以被動型的指數基金為主。如滬深300、中證500、標普紅利（這個品種比中證紅利更好）、創業板指數、恆生指數（買港股市場的好選擇）等寬基指數，以及醫藥、食品飲料、券商等行業指數。
另外，由於場內基金每日價格波動幅度較大，許多人可能隨時會有交易的衝動，這完全有悖於定投的原則。因此，基金定投選擇場外申購更好，目前絕大多數平臺的申購費用都是一折，場外定投的成本也不高。
據歷史數據研究統計，按周定投收益略高於按月定投，而每週四買入相對來說收益會略高些。所以，今後的基金定投發車，我將會盡量選擇每週四進行。
另外，基金定投可以說是弱化了擇時的作用，但並不是完全不需要擇時。
因此，在股市行情低點時，我每週四都會推出定投方案，在市場估值極端低估時，還會加大定投量；而在行情明顯回暖時，我的定投策略將會慢慢縮量，在市場進入高估階段時，會提示大家賣出定投產品。
沒辦法，中國股市的波動過於劇烈了，如果定投不及時止盈，最終很可能變成了坐過山車，長期盈利也會很一般。
這就是定投操作的基本理念了。
另外，指數定投是一項需要長期堅持的投資，這一點與股票投資一樣。在開始定投的任何時候，出現階段性虧損都是有可能的。
有數據顯示：“20%的人能堅持定投1年，10%能堅持3年，5%能堅持5年，1%能堅持10年。”那其他的64%呢？他們不到1年就離開了，這離開的人中，恐怕大部分是因為無法忍受短期虧損而出局了，這樣也就錯過了真的能夠盈利的機會。
今天這篇文章對基金定投先介紹到這裡，由於時間關係，我下週四再推出定投的發車方案。在這段時間，我會尋找到適合定投的場外基金。
我的公眾號【南山之路】專注於對銀行、家電、食品飲料、白酒、地產、保險等行業的龍頭公司，以及細分行業的隱形冠軍進行解析，並及時分享相關股票的投資機會。
我的文章同步更新至雪球、今日頭條，ID都是【南山之路】。目前我雪球粉絲 3.5 萬，今日頭條粉絲 1.5萬，我的公眾號自成立以來，由於文章乾貨很多，更是在不到 1 年內已獲得超 5 萬粉絲認可，非常值得關注。
強烈建議搜索並關注公眾號【南山之路】
