随着全球经济的下行，为了寻求资产的保值与增值，结构性存款最近就又活了起来，但随之带来的不仅是收益，更多的是风险。
什么是结构性存款呢？简单点说就是存款+理财，将资金分做两部分，一部分存款，一部分投些国债、黄金、期货、信托等等。
因为受疫情的影响，这样的产品，就满足了很多客户的需求，随之猛涨，为此北京银保监局发布了风险提示的通知，主要有几方面：
1、严控业务总量及增速。
2、确保产品设计审慎合规。
3、加强资金来源甄别。
4、切实规范宣传销售行为。
简单点说，文件要求各大银行对结构性存款再挂钩产品，到管理风控都要加强管理与控制。
切实保证投资人的广大利益，不得从中套利，确保新发行的结构性存款业务在保底收益、行权条件、交易对手等方面满足合规性要求，切实杜绝“假结构”等问题。
那么这些条款对于老百姓揭示出了什么问题呢？
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结构性存款与存款是不同的
对于结构性存款的销售，也需要按理财一样进行风险评估再进行销售，必须在销售时披露风险。
并且银行必须向客户说明“结构性存款不同于一般性存款，具有投资风险，应当充分认识投资风险，谨慎投资”。从三个方面来看：
1、从长期来看，银行面临的竞争压力巨大，
银行也要赚钱，所以投向都存着高收益高风险的问题，这些导致了银行的“存款搬家”，而结构性存款是银行突破存款利率上限“抢夺存款”的一种重要工具。
特别是中小型银行，结构性存款发展会更快，主要是中小银行资金来源有限，吸收存款能力弱，但风险偏好高，因此有更大的动力依赖结构性存款。
2、从中期来看银行保本型理财产品面对监管压力
随着资管新规的出台，银行理财产品也将进行净值管理，就像基金，但是这一点在客户接受度比较难。
所以催生了结构性存款，受资管新规约束小，收益高于一般性存款，成了较好的选择。
3、从短期来看，融资成本降低催生套利空间
今年央行一直在下调利率，放水来抵御疫情影响，流动性一直较为充裕，银行的融资成本也降低了。
对比之下，结构性存款的收益率则相对要高一些，二者之间的利差自然便催生出了套利链条。
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结构性存款背后的问题
从目前来看，结构性存款的快速扩张已经带来了诸多问题，其中有两点最为突出：
一、银行无法在结构性存款增长时，对风险控制能力与业务发展规模、速度不匹配的问题进行及时的应对。
部分银行虽具备相应衍生产品交易资格，但制度规范、人员配备、系统支撑、定价能力、风险管理都很薄弱，短时间内大量发售结构性存款产品，潜在的市场风险及操作风险不容忽视。
尤其是中小银行结构性存款在绝对规模方面远超大行，与其业务体量与风控能力严重不匹配。
二、如前所述，结构性存款极易造假。
比如，设定远高于同期限存款的保底收益，就是说最低收益都很高。
或者设定一个不可能触发的下浮收益条件，只是挂在天上永远都触碰不到。
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不用结构性存款也有很多理财方式
就结构性存款而言，其收益的不确定性很高，流动性也差，如果仅仅是为了保值与增值，就干脆将存款与理财分开，收益还好点。
如果投资者资金充裕的话，大可以直接投资以信托为代表的更主流、更传统的（类）固收产品。
如果囊中羞涩，也可以关注在投研上积累了更多丰富经验的公募基金产品。
如果执意要买结构性存款的话，购买前也一定要对期权、期货远期等金融衍生品交易高度精通，同时注意分辨“真假”结构，在自己能够承受的风险范围内理性投资。
