文 | 女司姬
上周金融圈有一个重大消息：线下理财四巨头之一信和财富要被清退；不禁引起大家的纷纷议论。
信和财富规模不小，总部在北京，全国分支机构100多家，资产配置超千亿，体量很大，不料却被爆出线下产品无法按时兑付，而且兑付延期时间超过半年，关联的两家P2P平台金信网和信和大金融很可能也会受到波及。
Part.1
大家还没缓过神来时，今天，另一家线下理财巨头冠群也被爆出要清盘的消息。
冠群内部流出的兑付方案
1、支付原则：优先本金后收益。
2、兑付开始时间：自2019年7月1日开始分批支付（平台称需要时间修整和提升）
所谓的分批支付，是根据续投或不续投区分，续投则本金有8%的收益，不续投则只有等待期5%的收益。
1）、不续投：2018年12月31日及之前到期，最早兑付时间为2019年7月1日；
2019年1月1日以后到期则顺延6个月，如2月1号到期则最早兑付为2019年8月1号，3月20日到期则最早兑付时间为2019年9月20日。
2）、续投：19年3月1日起，产品到期后签署续投的客户，按照原合同到期日作为起始日期，即续投6个月后，同样执行分批支付。如3月1日到期的续投，则最早兑付时间为9月1日。
3、兑付期限：
1）20万（含）以下的，12-18个月内完成支付；
2）20万-100万（含）的，12-18个月内最低完成20万或投资额度50%以上的资金支付，18-24个月内完成支付；
3）累计投资额100万以上的，18个月内最低完成投资额60%以上的资金支付，24个月内完成支付。
4、兑付比例
2019年第三季度每月支付3%-5%的本金，第四个季度每月支付5%-10%的本金。2020年上半年每月支付10%以上。
Part.2
冠群可能面临的两种结果：
1、1年内兑付完毕，公司顺利转型；
2、无法完成正常兑付，公司破产甚至监管部门以及经侦介入。
Part.3
冠群清盘因果
1、
冠群等线下理财机构一直都是监管重点整治的对象，天津、江苏、长沙等地均开展过不同力度的打击线下理财的行动，冠群同样是名单中的一员。如果冠群真要清盘，也不难理解；2、项目信息严重不透明，出借人根本无法查证资金流向，极其容易形成资金池，严重的甚至涉嫌非法集资，冠群作为线下理财巨头之一，一直被诟病存在不少问题，此次清盘传闻如果属实，可能会在业内造成巨大震动。
其实在传出清盘消息之前，冠群驰聘就已有黑历史。
去年7月28日，冠群驰聘因未登记而冒用有限责任公司或者股份有限公司分公司名义被工商局罚款一万元，此前冠群驰骋就已被工商局以行政处罚，累计罚款已达16.5万元。
此外，冠群驰骋的多家分公司因违反税收管理规定、虚假宣传、自行停业连续六个月等原因而受到行政处罚，且出现多家分公司因为登记的城市或是经营场所无法取得联系而被列入经营异常名录。
9月，有投资人在某媒体论坛发帖称冠群驰骋称线下逾期严重，而且有投资人表示在多次拨打客服电话却收到从承诺10个工作日回款、再到30个工作日回款，这种不断延后的回应 。
12月14日前后，有自媒体引用网络图片，称冠群驰聘线下兑付已出现逾期。冠群驰聘集团品牌中心负责人在接受媒体采访时认为媒体对平台的逾期事件存在误读、误导和误识，而针对逾期事件也声明会给出相应的解决方案。
除此之外，冠群驰骋还发生了很多负面事件，这无疑为平台清盘埋下隐患。
Part.4
出借人怎么做？
1、首先应该成立出借人委员会，组织与冠群高管进行谈判，清楚了解冠群目前的经营状况和资金情况，包括出借人的资金流向等问题，如果确认不存在假标自融等情况，进一步与平台沟通优化兑付方案，尤其是打折退出和以物抵债等方案，还有调整的空间；
2、可尝试求助监管部门，目前信和财富被监管“劝退”，线下理财可能要迎来一波集中整顿，借委会可适当与监管沟通，看看能否获得一些建议；
3、摸清冠群的资金流向，如果项目真实可靠，兑付是有望的。反之，出借人可能会损失惨重，比如善林金融这样的例子。如果有完成兑付的希望，可以继续谈，如果没有，只能是经侦介入调查，问题可能会比较复杂。
下面是一组线下理财被立案的平台名单及规模，影响力比较大的e租宝、泛亚、善林金融都在其中。
2019年可能会进一步加强对线下理财的监管，线下理财作为“爆雷”重灾区，一旦出问题，涉及规模较大，人数众多，影响恶劣。
