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01
守望者投資思路
1、選指思路
根據指數的市盈率、市淨率、歷史分位點和盈利收益率綜合交叉評估，全部選擇行業（主題）指數，核心配置為食品飲料、醫藥、銀行、證券、地產等優質資產。
2、挑基思路
基金選擇的第一步在指數，第二步需從紛繁複雜的同質指數基金中，綜合費率、規模、業績、成立期及投資週期，把控成本損耗。
比如：
弱週期行業長期持有超過1年，選擇A類份額；強週期行業波動大，考慮資金週期波段，選擇C類份額。
3、投資策略
採取不定期不定額策略，以指數估值和歷史百分位為錨點，極端低估執行“加倍買”、合理估值堅持“不買”、極端高估執行“資金輪動”三級策略。
4、投資期限
以一輪牛熊為期，大約3~5年，可用閒置的增量或存量資金。
5、資產風險
指數基金最大程度複製追蹤指數，它的底層資產為股票，屬於權益資產，存在相對較高的波動風險，適合風格激進的投資人，厭惡虧損的朋友請遠離。
權益資產短期波動極大，指數基金投資屬於長期堅持的工作，如投資前無法堅持3~5年，建議直接選擇固收產品。
6、終極目標
最終目標：熊市以極盡的低價吸收足夠廉價籌碼，牛市在相對高位止盈。
指數基金是比較適合工薪階層的投資工具，希望用一輪牛熊的時間，一起用指數複利資產，從行動上慢慢富有。
02
持有的指數產品
基金組合從開始持有銀行、地產、醫藥、食品飲料、證券保險等指數基金，隨著基金淨值不斷攀升，食品飲料和醫藥逐漸步入了謹慎階段。
已經清倉了醫藥和食品飲料，目前持有的存量指數基金有：銀行、地產和證券保險。
1、中證醫藥100（清倉）
該指數從滬深A股中選取醫藥衛生和藥品零售行業市值較大的100只股票組成。
醫藥100指數屬於等權重編制，各樣本權重差別不大，偏中小醫藥市值。
2、中證銀行指數（持有）
該指數選取中證全指樣本股中的銀行行業股票組成。
銀行業的股票基本全部納入，是一隻比較純粹的銀行指數，目前估值極度低估。
3、中證證券保險指數（持有）
中證證券保險指數從保險與證券行業中依照日均總市值選取不超過50家上市公司作為樣本股。
證券與保險共同組成的指數，其中證券股權重超70%，目前估值合理，暫時不買。
4、中證食品飲料指數（清倉）
該指數以中證全指為樣本空間，選取歸屬於飲料、包裝食品與肉類兩個行業的上市公司股票作為成份股。
樣本全部來自主要消費，白酒、乳製品、食品等佔主力，在A股中屬於業績基本面比較好的行業，當前估值較高，暫不止盈，注意風險。
5、國證地產指數（持有）
國證房地產行業指數參照國證行業分類標準，選取歸屬於房地產行業的規模和流動性突出的50只股票作為樣本。
03
實盤分析
守望者基金實盤組合成立以來，截至4月27日，收益情況如下：
累計收益率：38.14%
年化收益率：27.21%
截至4月27日，清倉的醫藥和食品飲料收益情況：
食品飲料：66.72%
醫藥100：49.68%
*風險提示：權益資產投資有本金虧損風險，實盤僅供思路分享，非投資建議。
如有疑問，歡迎留言討論！如果對你有用，轉發是最溫暖的支持。
