目前大盘从技术面上讲，主要受制于30分钟的250均线，将会在120均线和250均线之间继续折腾，直到做出方向的选择。短期如果站稳30分钟的250均线，那仓位可以继续加大 。
另外周五很多短线客吃了大面，就抱怨说题材害人，其实是不了解其中的逻辑，做不到提前埋伏，只会单纯追涨。当市场强烈发酵，各方都在吹的时候，要想到的是获利离场，因为强烈发酵后，必然伴随着板块分化，这时候抢高，就必然对应着高风险。价值投资有价值投资的安全边际，短线操作有短线操作的安全边际，要想在市场中常胜，要清晰的认识这个安全边际是什么。孙子兵法里说，“故善战者，立于不败之地”，讲的就是这个道理。
接下来进入主题！
一、国产替代迎加速预期
1、消息面
1）近日，据彭博社报道称，为应对新冠疫情对于经济带来的负面影响，日本经济产业省推出了总额高达108万亿日元（约合人民币7万亿元）的一项抗疫经济救助计划。
其中“改革供应链”项目专门列出了2435亿日元（约合人民币158亿元），用于资助日本制造商将产线撤出中国，以实现生产基地的多元化，避免供应链过于依赖中国。
2）白宫国家经济委员会主任库德洛(Larry Kudlow)周四表示，一种可能吸引美国企业从中国回流的政策是，将回流支出100%直接费用化。
路透社报道，“说到让企业回流的政策，我们可以有很多种方法，”库德洛对福克斯商业新闻频道表示，“例如，可以将回流支出100%直接费用化，厂房、设备、知识产权结构、装修等。换句话说，如果我们将所有相关支出100%直接费用化，实际上等于我们为美国企业从中国搬回美国的成本买单。”
2、建议关注国产替代产业，比如国产软件、制造业替代等逻辑。
二、业绩超预期个股
1、正邦科技
1）正邦科技业绩预告，一季度预计盈利8.5亿元–10亿元，上年同期亏损超4亿元。报告期内，公司销售生猪104.83万头，其中商品猪102.59万头，仔猪2.24万头。2020年1-3月商品猪（扣除仔猪后）销售均价分别为33.82元/公斤、37.02元/公斤、34.90元/公斤，较上年同期涨幅较大，养殖业务盈利水平提升较快，公司整体实现扭亏为盈。
2）市场部分投资者认为正邦科技第一季度要有14亿~16亿利润，才符合预期。
2、海欣食品
公司发布公告，今年一季度净利润1800万元–2400万元，同比增长37.59%-83.45%。
3、新和成
1）公司今年一季度净利润预计86,793.79万元—97,004.82万元，同比增长70%—90%。
2）增长原因：报告期内，公司维生素 A、维生素 E、生物素等产品销售价格与销售数量较上年同期有增长，致使本报告期归属于上市公司股东的净利润同比增加。
重要提示：
本文内容仅为个人观点，不代表公司立场，仅供参考！但欢迎有不同意见和观点的朋友留言或者私信交流。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议！股票历史走势也不代表未来趋势，投资者据此操作，风险自负！股市有风险投资需谨慎！
文：王同杰 投顾编号S0160620030001
