在5G網絡中，光模塊作為網絡物理層基礎構成單元，應用於無線和傳輸設備，在5G建設中起著至關重要的作用。5G基站在數量上會比4G基站多很多，所以對於光模快的要求也比較高，首先是成本，其次是工業級的溫度範圍，這些要求就對企業要求比較高，今天講三家光模快行業中頭部企業。
光迅科技
2001年公司成立於武漢，在中國的光谷，公司的前身是國家郵電部固體器件研究所，背景不錯，不像華為成立當年沒錢沒資源。這家企業我對他感情非常深厚，因為公司也相對爭氣所以先說他。
2012年公司和武漢本土的電器件公司WTD重組合並，2013年又收購了一家丹麥的公司IPX，開始進軍高端芯片研發和製造。公司的產品有光發送模塊、光接收模塊、光放大器、隔離器等。客戶像國內電信這樣的通訊公司都有涉及的業務。
通信從4G換代到5G，意味著通信網絡需要升級，光模塊升級成為重要部分，因而在基站側需要大量高性能的光模塊。相應的光器件需求量也會增加，光迅屬於光通訊行業的龍頭，客戶包括華為，中興，烽火，這些優質客戶，而且公司還在積極佈局海外市場，雖然處在武漢Q1受到疫情衝擊，但是我看了一下Q1業績雖然虧損但是完全符合預期。而且公司的接入業務，國內佔有率排名第一。公司資產質量相對較高，而且技術人才和產品種類比較全。唯一的缺點就是國企，只要不瞎指揮，公司就沒什麼問題。
天孚通信
天孚通信屬於光迅的上游企業，當然公司客戶也有中際旭創，公司以陶瓷套管起家，逐漸由基礎光器件向隔離器組件，光學透鏡，我上面講過，4G到5G需要網絡的升級。此次通信升級對光模塊需求量大且確定性較高，對光模塊全產業鏈都將會有刺激作用。
與此同時，光模塊產業分工成為趨勢，在產業分工的情況下，具有垂直整合能力的公司受益。公司處於光模塊上游，
從上市之初只生產三大產品到如今十大產品線和七大技術平臺，可提供高端無源器件整體方案和高速光器件封裝OEM。所以公司業績是有保障的。中際旭創
公司4月10號公佈Q1業績，我看了一下不是很好，營收和淨利潤都下滑，原因是公司過於依賴海外業務有，海外雲計算廠商數據中心佈局放緩之後對公司影響比較大。公司也處在光模塊行業，雖然入行早，但是自己發展比較不行，後續上來的光迅科技，新易盛都趕超了中際旭創。
光模快產業發展有個特點，就是快速迭代，產品週期較短，之前中際旭創是國內唯一一個能生產400G數通光模快的公司，後來新易盛與海外巨頭和做出了低功率的400G數通光模快，現在也具備了400G光模快的生產能力。但是目前來看400G數通光模塊的市場大頭還是在中際旭創，市佔率50%以上。
另外一個增長點是公司的5G通訊光模塊，這個方面做的一直不如光訊，而且光迅10G光芯片完全自產，技術壁壘高，很難被超越。
中際旭創這樣突然切換行業，行情好還能過，行業不景氣之後企業整體利潤就會出現下滑的情況。文：原創 M陳
