草明瓶兒
中行原油寶是紙原油期貨產品合約，由中國銀行作券商，相當於國內期貨公司，標的合約是美國的wTI原油期貨，只能採用賬上即電子交易，也有交割期，但是隻能以貨幣結算，結算價以W丅工結算價為結算價。
在人類期貨交易歷史上，從沒有負油價歷史。2020年4月，原油寶標的的美國WTI5月合約在4月21日為交割日，在4月20日晚10點，中行原油寶按以前與客戶約定的服務規則停止服務，也就是停市了，當晚杯具了，美油5月合約出現負值近_40美元，22日中行公佈的結算價（實際是美國CME交易所公佈的）為_37.61美元。這樣，在中行作原油寶的投資人，多頭不僅賠光了持倉合約的全部本金，還倒欠中行的錢。
虧了錢的多頭，是因為自己不專業，風險意識不強，不對即將到期合約平倉或移倉，才釀成這一後果。
這就是原油寶事件。
融享財經
中行原油寶事件最新進展我來說說。
1、本次移倉，中行應該確實是以負數價格跟CME交易所進行的2005合約的交割，所以中行應該還真的“替我們墊付了”一部分交易款項。這就是為什麼數學計算上“我們還倒欠中行的錢”。
2、唯一一個好消息是，如果本金和保證金都沒了，所謂“欠中行錢”了，中行並沒有再“墊錢”為我們在2006合約上建倉。（例外情況見下面③）
3、按照我們“到期移倉”的委託設置，以及中行原油寶產品移倉的操作規則，“程序上”確實沒有問題。
4、本次多頭客戶的移倉虧損有幾種情況：
①全倉多頭，沒有保證金，那麼 損失=全倉金額（已清零）+多頭手數x266元（所謂“欠款”）
②不全倉多頭，有比較少的保證金，那麼 損失=全倉金額（已清零）+全部保證金（已清零）+多頭手數x266元-已扣保證金（所謂“欠款”）
③不全倉多頭，有很多的保證金，那麼 損失=全倉金額（已清零）+多頭手數x266元（已扣保證金），並且這種情況要【特別注意】，剩餘的保證金是不是被拿去在2006合約上建倉了，這種情況要趕緊想辦法聯繫中行，趕緊看怎麼處理2006合約的持倉，不然又被來一次。
4、現在中行發了短信給有所謂的“欠款”的客戶，說是要“及時補充保證金”，不然，據各種消息說，可能影響個人徵信。有些專家的建議是，先不要著急支付這部分錢，因為這次算一個事件了，中行總行目前（4.22上午）還沒有發文怎麼處理。
5、【現在建議】大家趕緊就近找到中行支行的網點，聯繫上自己的“理財經理”和其所在的“支行領導”，確認自己“數學計算上”損失了多少，把自己屬於①②③那種情況搞清楚，心理有的底兒。（中行的工作人員目前（4.22上午）態度還是很友好的，會好好跟你解釋情況的。）
6、目前大家認為，由於中行原油寶產品的 【移倉策略設計】、【風險控制系統】、【風險提醒告知】 做的不到位（還有什麼請補充），是導致大家本次投資 鉅額損失的 一個比較大的原因，由於初步評估 投資者損失巨大（尚不明確）、涉及人員較多（尚不明確），我們肯定要求中行給我們一個“合理的”解決方式，而不是採用的“趕快交欠款，不然上徵信”這種粗暴的方式。
快刀不凡
被國際資本包了餃子還不自知。WTI紐約原油05合約很早就存在問題的徵兆，尤其是在上週末CME修改規則後，大家都在調侃，這一定是有哪個笨蛋海外投資者還沒有走，CME看到了要去包餃子，但誰也沒有想到是中行。這一單，中行估計要虧300億。
這事不能就這麼算了，中行本身在風控、協議等方面都存在嚴重的操作問題，必須要向公眾做出合理的解釋。但我估計，最後中行自己賠多虧的部分，客戶最好結果也只是歸零而已。
現在看6月合約也懸了。如果到5月19日6月主力合約到期之時，原油市場仍沒有太大起色，持有該合約的交易者又將再度面臨“高成本移倉”和“實物交割”二選一的困境。到時必將又是一地雞毛。
