白墨Baimo
數字貨幣的到來，代表的是一個新的時代的開始，我認為對社會將產生積極的影響。
第一，生活更方便。很多人已經習慣了用微信支付寶，出門不帶現金。但有時候沒有現金依然不方便。比如手機信號不好的時候，商家只收現金的時候，就很不方便。以後有了數字貨幣，即使沒有信號，也可以付款。而且這是一種法定貨幣，商家如果拒收就是違法。
第二，降低成本。紙幣硬幣的流通，需要大量的成本。而數字貨幣卻沒有那麼大的成本，而且還可以控制風險。另外，紙幣硬幣的流通還可能造成細菌病毒的傳播，特別是在疫情嚴重的時候，就會有風險。
第三，數字貨幣代表著技術的前進，對整個社會的發展帶來更大的促進，也會提高經濟效率。
果麒麟
什麼是央行數字貨幣（DC/EP）？
央行數字貨幣（DC/EP），英文全稱Digital Currency Electronic Payment，是由國家央行直接發行或者授權商業機構發行的數字化貨幣，是一種電子化、由國家央行發行，面向一定人群或者機構的現金替代品或補充品。它具有一下特點：
（1）央行數字貨幣簡單的說就是人民幣電子版。與比特幣等數字貨幣不同，將要推出的央行數字貨幣有國家信用背書，因此是具有法償性的，而且幣值會更加穩定。而比特幣等所謂的虛擬貨幣，無法保證幣值穩定。
（2）央行數字貨幣不計付利息。
（3）央行數字貨幣不需要綁定銀行賬戶。
（4）沒有網絡也可以進行轉賬或支付等操作。DC/EP的雙離線技術可保證在極端情況下，像用紙幣一樣，使用央行數字貨幣。如在沒有網絡的情況下，只要兩個裝有DC/EP數字錢包的手機碰一碰，就能實現轉賬或支付功能。
（5）數字貨幣是等價替換流通中的貨幣。央行數字貨幣從數字化貨幣替代流通中的紙鈔和硬幣入手，假設現在流通的貨幣是100元，央行數字貨幣將等價替換掉這100元。
那它會完全替代現金嗎？會給我們帶來什麼影響呢？
雖然央行數字貨幣（DC/EP）可以理解為流通中現金的替代品，但是要完全替代現金還存在一定的難度。目前來講，央行數字貨幣流通仍以電子錢包為基礎，隨著有關應用場景的不斷增加，勢必牽扯一個複雜的管理和運營體系，所以還不可能完全替代現金。但是央行數字貨幣（DC/EP）的優勢是顯而易見的，單憑 “不需要賬戶就能夠實現價值轉移”這一點就“吊打”其他支付手段。在支付央行數字貨幣的時候，用戶是不需要綁定任何銀行賬戶的，不像我們現在用微信、支付寶，都要綁定一張銀行卡。 而使用的數字錢包，也不需要實名認證，也非必須綁定手機號等個人信息。可以想象這樣的場景： 只要雙方手機上都有數字錢包，那連網絡都不需要，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數字錢包裡的數字貨幣，轉給另一個人。
相信蘇州央行數字貨幣的形式發放工資僅僅是一個開端，央行數字貨幣（DC/EP）未來可能還會在扶貧系統、教育系統、慈善系統中進行更多類似的嘗試。
通辭說
今年4月22日，中國人民銀行數字貨幣研究所相關負責人表示，央行數字貨幣在技術研發測試中，還未正式落地發行；數字人民幣目前的封閉測試不會影響上市機構商業運行，也不會對測試環境之外的人民幣發行流通體系、金融市場和社會經濟帶來影響。“目前，數字人民幣研發工作正在穩妥推進。當前階段先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧場景開展內部封閉試點測試，以不斷優化和完善功能。”
那麼央行數字貨幣的到來意味著什麼？
首先，我們要清楚央行數字貨幣就是電子版人民幣。其本質還是大家熟悉的人民幣，不僅價格上等值，還具有國家信用、法償性和最高的安全性。只不過不再是紙鈔硬幣，變成了網絡上、手機裡的金額數字。和人民幣一樣，使用時應遵守現行的所有關於現鈔管理和反洗錢、反恐融資等規定，對央行數字貨幣大額及可疑交易向人民銀行報告。早在 2014 年，我國就開始研發數字貨幣。2018年3月9日，原央行行長周小川公佈了央行數字貨幣的定名“DC/EP”。
圖一：原型系統總體架構（來源：中央銀行數字貨幣原型系統實驗研究）
其次，央行數字貨幣到來的背後是中國人民銀行長期的技術積累與研究的成果，代表著央行穩紮穩打、步步推進的責任心。從整體結構上看，央行此前搭建了數字貨幣的原型系統，強調數字貨幣體系的整體結構為“一幣、兩庫、三中心”（姚前，2018）。2019年8月，央行數字貨幣研究所提交了一系列與數字貨幣系統結構直接相關的專利申請，其中涵蓋貨幣生成、流通、驗證、回收，以及額度投放等主要環節。
再次，央行推出的數字貨幣是成熟的、大規模的且在全球範圍內具有示範效應的。數字化經濟是未來不可避免的，目前國際上只有兩種數字貨幣：代表美元現金霸權延續的Libra和代表人民幣國際化的CBDC。與前者相比，DCEP不僅僅可以實現世界貨幣美元所有功能，還可以節省發行資金，更準確地計算通貨膨脹率和其他宏觀經濟指標，更好地遏制洗錢、恐怖分子融資等非法活動，更便利的在全球範圍內進行匯兌流通。
最後，中國在數字方面有著豐富的技術基礎，2014年央行成立法定數字貨幣專門研究小組；2016年在原小組基礎上設立數字貨幣研究所；2018年6月、成立深圳金融科技有限公司；2019年 8月，中央發文在深圳開展數字貨幣研究和移動支付試點。在慶祝中華人民共和國成立70週年活動新聞中心首場新聞發佈會上，中國人民銀行行長易綱表示：央行的數字貨幣將替代部分現金，這些都足以說明央行數字貨幣的出現不是無根之木、無源之水。同時，中國擁有大量的應用場景，包括CBDC驗鈔、批發端支付結算、現金數字化等。
隨著央行數字貨幣的推出和發行，短期內可能對第三方支付等機構的存量業務帶來衝擊，遠期看貨幣發行機制正在進化，我們將步入混合貨幣時代，在5-10年內紙幣有可能成為國庫券，糧票一樣的存在，與此同時我們也需要開始考慮如何利用數字貨幣來提升人民幣國際化，為人民幣國際信用賦能的問題。
