關勃：科技股是紅五月的關鍵所在，因為5G時代必然來臨。
1）芯片板塊指數漲幅超6%，漲停數量超過16個，其中科創板滬硅產業、聚辰股份漲停，虹軟科技、華特氣體、天奈科技等漲幅超13%，疊加業績大增的長電科技、聞泰科技、兆易創新、通富微電等硬核科技領漲。
2）國產軟件板塊漲幅接近4%，板塊中精倫電子、華勝天成、中軍中國軟件漲幅超8%。
3）消費電子板塊漲幅接近5%，板塊中佳禾智能5天4板，也是當前市場高位人氣股之一。
4）5G板塊漲幅超4%，漢纜股份、世運電路等2連板。
芯片主要有三個邏輯：
其一，舉國體制補科技短板，核心就是芯片、國產軟件等卡脖子領域。
其二，大基金二期入股紫光展銳，意味著2000億投資正式開啟。
其三，芯片整體一季度業績並沒有那麼悲觀，甚至很多公司超預期高增長。
芯片半導體、5G概念都是之前被市場資金反覆炒作過的，衛星互聯網則是最新入列新基建範疇，且處於低位剛剛啟動的科技題材。5月或存在一定的機會。
衛星互聯網優質股深度梳理
1、新基建——衛星互聯網
衛星互聯網被首次納入新基建範疇，其中的重要性不言而喻。通信技術發展迅速，已經發展至第五代。但一直是在地面組網，沒有實現立體的拓展。6G 技術或將使人類通信區域從平面拓展至空間，中低軌衛星星座與地面網絡深度融合，衛星互聯網將是 6G 的一個重要方向。
2018 年，全球頭部衛星通信收入規模約為 339 億元，國內衛星通信運營頭部企業規模預計 50 億元。
當然這只是一個開始，衛星互聯網在通信專網、車聯網、寬帶接入、移動電話領域市場空間極為廣闊，潛在市場空間超過萬億。即便是部分替代，這也是一個千億級別的市場。
2、產業鏈機會
衛星互聯網建設，關鍵在於衛星製造和衛星發射兩個環節，同時會輻射到火箭製造、衛星測控、核心零部件、地面設備及衛星運維等環節。
下圖是中金公司對衛星產業鏈的詳細梳理，大家可以收藏，以便持續跟蹤關注。
目前，國內衛星互聯網建設尚處於起步階段，產業鏈上游的衛星製造和火箭製造細分產業會先受益。
在衛星總裝上市公司中，中國衛星是我國小/微衛星的龍頭，具有較強的衛星生產製造能力。
衛星及火箭配套企業有航天電子（導航系統、線纜等）、亞光科技（TR 組件、控制開關）、鴻遠電子（被動元器件）、全信股份（線纜）、歐比特（宇航電子）、和而泰（微波射頻芯片）、天銀機電（星敏傳感器）等。
3、優質股梳理
以衛星製造及火箭製造公司為基礎，從 3 個方面出發：1、衛星互聯網核心領域龍頭公司，2、產品及服務切入衛星互聯網關鍵環節，3、技術面調整充分，近期資金開始介入，我們篩選幾家公司供大家參考。
天銀機電。公司依託清華大學核心技術，是國內首家商業化運營的空間光學敏感器公司。光學敏感器相當於衛星的眼睛，用於空間定位，是衛星最為關鍵的子系統之一姿態控制系統的核心器件。
公司產品已在鴻雁星座、銀河航天首發星等應用，其中在鴻雁星座上用了公司40 萬的單顆產品，並在 1 月銀河航天發射的首顆 5G 衛星上也採用了公司 2臺產品。此外，目前國內參與到低軌衛星星座建設的 9 家衛星製造企業中，有7 家使用了公司的產品。
航天電子。公司作為核心集成電路、機電組件、慣導系統和測控通信設備等航天電子類產品配套單位，技術實力和配套能力突出。公司是國內宇航級電子產品的核心供應商，專業能力覆蓋從元器件到系統級全部產品層級。公司基本參與我國所有火箭及衛星配套，宇航電子產品在火箭、衛星等領域保持較高配套比例，營收佔比超過 60%，佔軍品收入 95%以上，貢獻了近 90%的毛利。
全信股份。公司是國內高性能傳輸線纜（組件）的領先企業。產品覆蓋航空、航天、船舶、軍工電子和兵器五大軍工領域，為四代戰鬥機、航母、載人航天工程、北斗導航、低軌衛星星座等重大項目配套。
在衛星用高性能傳輸線(組件)國產產品中,公司市場佔有率最高，約佔國產產品市場份額 60%。運載火箭用高性能傳輸線(組件)的市場佔有率 20%。在宇航尤其是衛星傳輸領域優勢明顯，將直接受益包括低軌衛星星座建設等宇航產業的高景氣。
20200221-安信證券-天銀機電-300342.SZ-不僅是國內低軌衛星星座建設核心受益標的，而且參與到全球市場
20200329-東北證券-航天電子-600879.SH-立足航天產業配套，打造航天技術民用產業化橋頭堡
業績+科技成為當前市場最強的進攻路線，其中科技領域中疊加業績長電科技、兆易創新、卓勝微等個股漲停。梳理了一份“一季度業績大增的科技股名單”，供各位投資者參考。
本文由北京中和應泰財務顧問有限公司上海分公司 投資顧問 關勃（執業編號：A0150614050001）編輯整理。內容僅供教學參考，不構成投資建議。股市有風險，投資需謹慎。
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