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深圳资本集团在国资国企保值增值、支持深圳战略性新兴产业发展方面发挥作用。
南方日报记者 朱洪波 摄
深圳资本集团党委书记、董事长胡国斌。
企业供图
“深圳资本集团定位‘市场化、专业化、综合性’国内一流国有资本运营公司，致力成为国有资本存量的资源整合者和价值创造者、国有资本增量布局的战略先导者。”日前，深圳市资本运营集团有限公司（下称“深圳资本集团”）党委书记、董事长胡国斌在接受南方日报专访时表示。
时间倒回2007年，深圳市国资委为探索国资管理从资产管理向资本运作转变的路径，解决国资国企发展中遇到的现实困境和难题，想要成立一家公司，作为深圳市国资委资本运作的专业平台及从事资产管理向资本运作的试验田。深圳市远致投资有限公司（深圳资本集团的前身）应运而生。
时间进入2019年，2月18日，《粤港澳大湾区发展规划纲要》（下称《规划》）发布；8月18日，《中共中央 国务院关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》（下称《意见》）发布。深圳国企改革动作频频。深圳正式启动深圳区域性国资国企综合改革试验，《深圳市区域性国资国企综合改革试验实施方案》获批。
2020年3月，深圳市远致投资有限公司更名为深圳资本集团。作为深圳市国有资本运营公司，深圳资本集团13年来的成长秘诀是什么？如何探索国有资本运营的模式?如何当好国资国企发展的加速器？如何打造专业化资本运营公司？
●南方日报记者 王春艳
1 资本运作+股权运营 实现国资价值最大化
战略并购、股权投资、资本市场投资、产业基金，这是目前深圳资本集团的四大核心业务。胡国斌介绍：“13年来，在服务市属国资国企整体改革发展大局的基础上，深圳资本集团逐步构建了完善的市场化业务体系，形成并完善了四大核心业务，逐步为市属国资创造更大价值。”
在战略研究与并购重组业务方面，深圳资本集团以服务国资整体改革发展大局为核心目标，通过协助市国资委开展产业资源整合研究及方案设计、资本运作与重组、市场化操作及机制配套等，积极推进国资国企产业资源布局优化与价值提升。
在股权投资业务领域，该公司以实现深圳国资布局战略性新兴产业和培育深圳国资新的利润增长点为核心目标，通过股权纽带实现国资产业增量布局与国有资本保值增值。
在资本市场投资业务方面，深圳资本集团通过综合服务立足。具体来说，该公司通过对市属国有控股上市公司的价值提升研究、市值监控及战略性增减持等综合服务，高效开展国有资本战略进退，实现国有资本整体价值最大化。
在产业基金业务方面，深圳资本集团在全国率先探索出以产业基金撬动社会资本的方式支持市属国资国企改革发展。值得一提的是，该公司先后成立远致富海并购基金和远致瑞信股权投资基金，基金规模超过240亿元，其中深圳资本集团出资约60亿元，撬动社会资本180亿元，有效放大了国有资本功能。
目前，深圳资本集团已形成以金融、类金融服务业和战略性新兴产业为主，控股股权与参股股权并存，上市公司与非上市公司齐头并进的国有资本运营格局。
2016—2019年，深圳资本集团累计实现投资收益50.9亿元，累计实现利润总额42.4亿元，累计上缴税收7.5亿元。
2018年，深圳资本集团成功入选国务院国企改革“双百行动”，这既是对该公司国有资本运营探索和经验的充分肯定，同时也为该公司未来改革发展提供了新的机遇。胡国斌表示，深圳资本集团将深度探索体系化、市场化的国有资本运营公司体制机制和业务模式，提升参与市属国资整体资本运作的深度与广度，以重大并购重组、培育新兴产业、战略性市值管理、发展产业基金等为重点，推进市场化、专业化股权运作，全面提升国有资本运营公司的价值发现、价值创造、价值实现的专业化能力，做好国有资本存量的资源整合者和价值创造者、国有资本增量的战略先导者。
2 股权投资+纾困基金 助力深圳实体经济稳定发展
2018年，受国内外经济环境影响，资本市场出现明显波动和下滑。部分优质民营上市公司及其实际控制人出现股票质押流动性风险，现金流出现问题。
胡国斌回忆，值此关键时刻，深圳市委、市政府出台专门举措促进上市公司稳健发展，并把通过股权和债权方式支持上市公司稳健发展的重任赋予市属国资国企。作为深圳市属国有资本运营公司，深圳资本集团充分发挥自身股权投资专业优势，迅速组织专门团队落实市委、市政府举措，战略性投资入股科陆电子，是地方国资探索以市场化手段支持优质民营上市公司发展的先例，成为深交所第一例地方国资企业取得受让上市公司股权登记备案的案例，受到中国证监会等部门高度肯定。
同时，深圳资本集团通过所属远致富海和远致瑞信两个基金公司，组建两支总规模50亿元纾困基金，以市场化、法治化的投资方式对优质民营企业进行驰援，完成6家上市公司的纾困，有效地促进了深圳本地优质民营企业的稳定发展。
胡国斌表示：“深圳资本集团的参与一定程度上缓解了相关上市公司的股票质押平仓风险，改善了这些民营上市公司资金流动性，增强了投资者信心，同时，对于深圳市战略性新兴产业的稳定发展也起到了良好的推动作用。”
3 军团作战+市场运作 赋能战略性新兴产业发展
去年8月印发的《意见》提出，大力发展战略性新兴产业，在未来通信高端器件、高性能医疗器械等领域创建制造业创新中心。
“在此之前，深圳资本集团已经全力以赴支持深圳战略性新兴产业发展。”胡国斌透露，集团设立全资平台远致创投积极协助市政府探索以市场化手段扶持深圳战略性新兴产业发展新模式，通过与市场化投资机构“同股同权、同进同退、投补结合”的方式精准扶持全市新兴产业发展。
远致创投在这一过程中，充分发挥自身优势，通过资源导入、治理机制完善、战略优化建议、对接资本市场等赋能手段，协助扶持企业迅速发展。截至2019年底，远致创投代表深圳市政府投入约9亿元资金，扶持了89家深圳战略性新兴产业企业，有力支持了深圳战略性新兴产业发展。
同时，在粤港澳大湾区的大背景下，深圳资本集团围绕战略性新兴产业，持续加大投资并购力度，发起设立了5G、海洋产业等专项基金。
展望未来，深圳资本集团将发扬“军团作战”精神，积极发挥万和证券、远致富海并购基金、远致瑞信股权投资基金等金融平台，以及中开院、纳斯威尔等产业平台作用，围绕5G、人工智能、网络空间科学与技术、生命信息与生命医药、新一代信息技术等领域，助推湾区战略性新兴产业大发展。
■对话胡国斌
对标全球最优，四方面推进企业改革
南方日报：在深圳资本集团的改革发展过程中，有哪些典型经验最值得推广和其他企业借鉴？
胡国斌：多年来，作为市属国有资本运营公司，深圳资本集团立足于服务城市创新发展战略，立足于服务市属国资国企整体改革发展大局，立足于做强做优做大国有资本，以资本运营为核心，以市场化运作为手段，不断丰富国有资本运营内涵，开创性地探索出了一条以资本运营服务城市及国资国企高质量发展的道路，初步构建了较为成熟、完善的国有资本运营公司业务模式与业务体系。
在改革发展过程中，我们初步积累了以下四方面的经验：
一是履职辅助平台。作为履职辅助平台，深圳资本集团专司资本运作，进一步增强了市国资委的履职能力，丰富了市国资委履职手段，拓宽了国资增量布局的途径。
二是建立产业基金服务国资。在全国地方国资系统率先探索利用产业基金服务国资整体发展，先后成立远致富海并购基金及远致瑞信股权投资基金，有效放大了国有资本功能。
三是构建协同发展模式。构建“本部+基金+产业平台”协同推进机制，以产融结合手段助推国资大发展。
四是市场化运作。构建了市场化的决策经营机制和业务体系，形成了以战略研究与并购重组、股权投资、产业基金、资本市场投资为核心的四大业务板块。
南方日报：在粤港澳大湾区建设和“一带一路”倡议等国家政策中，深圳资本集团有哪些计划和打算？
胡国斌：围绕粤港澳大湾区建设和“一带一路”倡议等国家政策，深圳资本集团有以下六方面的计划和打算：
一是发挥公司所属香港子公司深业投资平台功能和作用，围绕大湾区产业发展方向，引进国际优质资源落地大湾区，助推大湾区产业集群发展。
二是发挥国有资本运营公司功能，针对市属国资优势产业，协同市属相关产业集团一同出海，助推市属国资国企在“一带一路”沿线国家的布局与业务拓展。
三是围绕大湾区战略性新兴产业，加大投资并购力度，发起设立5G、海洋产业等专项基金，助推大湾区战略性新兴产业大发展。
四是充分发挥中开院在创新创业孵化的优势，助推大湾区创新创业和创新驱动战略的实施。
五是发挥建科院在绿色建筑领域的先发优势，发挥科陆电子在储能、智能电网方面的领先优势，助力大湾区和“一带一路”沿线国家绿色发展。
六是加大与大湾区内地方政府、投资机构和企业的对接合作力度，实现优势互补、多赢合作。
南方日报：在《意见》发布的背景下，深圳资本集团如何做好国企改革？
胡国斌：13年来，虽然深圳资本集团积累了品牌影响力，取得了较好的发展成绩，但深圳市政府、国资委对我们有更高期待和要求，与全球最领先的资本运营投资行业并购类的优秀企业相比，还有一定差距。
接下来，深圳资本集团将对标世界一流的资本运营公司，向最优秀的企业学习，更好服务先行示范区建设，服务粤港澳大湾区建设，服务政府加速产业调整与布局。
深圳资本集团围绕国有资本运营公司的战略定位，以进一步加强党的领导为政治保障，以市场化、法制化改革为导向，将从以下四大方面抓好改革：
一是全力推进业务模式创新，力争早日打造成为全国国有资本运营公司标杆。发挥特区敢闯敢试精神，加快完善以股权运营为核心的业务模式，深化探索国有股权高效快速流转机制，快速形成“模式、规模、质量”叠加的综合优势，为全国国有资本运营公司的改革发展提供深圳示范。
二是对标全球最高最强最优，强力推进市场化经营机制的整体突破。推进经营班子整体市场化选聘和契约化管理，进一步完善员工市场化选人用人机制。加快形成与国有资本运营公司相适应的长效激励约束机制，形成企业员工共创共享共担新局面。加快推进股权多元化和混合所有制改革，厚植出资人精神。
三是构建一套成熟的管资本体系。我们围绕战略管控、风险管控、资本收益率等维度建立股权管控体系，善于运用董事会治理机制实现股东意志，最终构建一套成熟的国有资本运营公司管资本模式。
四是推进国有资本运营公司党建和公司治理的深度融合，构建现代企业治理模式与党建融合的新典范。发挥党委在国有资本运营公司服务国家、服务城市、服务大局中的政治把关作用，将党委的“把方向、管大局、保落实”的功能有机嵌入到公司治理当中，实现党建与公司治理的融合发展。
数说深圳资本集团改革发展历程
深圳资本集团自2007年成立至今，实现了由国资委资本运作平台向专业化的国有资本运营公司转型发展，其发展历程可分为三个阶段：
2007年成立至2009年：初步探索阶段
以5亿元资本金起步，进行市场化业务探索，核心业务集中在服务国资委整体资本运作战略研究、方案策划及市值管理等领域。2009年末公司总资产48亿元。
2010年至2014年：快速发展阶段
逐步拓展出并购重组、股权投资、市值管理、产业基金等业务模式，资产形式由单纯的参股演变为控、参股并存格局，业务体系架构基本建立，开展国有资本运营的手段和方式逐步丰富。2014年末公司总资产165亿元，提前全面实现“十二五”规划各项目标。
2015年至今：全面转型升级阶段
由资本运作平台转型为“市场化、专业化、综合性”国有资本运营公司，成功入选国务院国企改革“双百行动”。主动嵌入国资国企整体发展战略，主动服务全市发展大局，加快开展大并购，实施大整合，发挥大功能，提升大能级。
2017年，市委、市政府印发《关于深化市属国有企业改革促进发展的实施方案》，明确深圳资本集团国有资本运营公司功能，“十三五”规划将公司定位为“市场化、专业化、综合性”国有资本运营公司。
2018年，深圳资本集团入选国务院国企改革“双百行动”，这既是对公司过往国有资本运营探索和经验的充分肯定，同时也为公司未来的改革发展提供了新的机遇。
按照规划，到2020年末，深圳资本集团力争推动业务模式创新走在全国前列，盈利能力居于全国领先水平，总资产突破1000亿元。
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