01 大横评 内心是拒绝的

坦白讲，玩保哥现在极不情愿做这种多款年金的大横评，数据量太大，烧脑，眼愁着发际线又往后撤了1mm，身心俱疲啊。

而且，要是不做这种大横评，像某些号一样，产品好不好无所谓，就单款产品写写介绍，吹吹优点，你玩保录一篇文章，我能整个10来篇。

反正看不懂保险的小白多的去了，总归有人投保的，如此一来，一石三鸟的小日子爽歪歪——渠道的“发文费”拿拿，产品的推广费赚一赚、写文还轻松不得罪人……

人比人，气死人，或许玩保哥这种理工直男，早已不适应这个“真情留不住，套路得人心”的花花世界，哈哈

但咋办呢，养老类年金也是很多人的刚需，身边不断有朋友咨询在售的年金险，甚至有朋友直接点名，要求做一个在售年金的横评。

罢了，罢了，事关大家的福利，什么发际线、爽歪歪都不管了。。。

于是玩保哥搜罗了目前市场上在售的8款年金，应该都是预定利率4.025%的产品，看看这几款“漏网之鱼”4.025的成色到底如何。

02 年金产品的误区

年金，尤其是终身年金，确实是用于养老的绝好工具，根据自己的养老规划，合理选择方案，即可在退休后领取源源不断的养老金。

一旦投保：

整个保险期间的利率即被锁定，不会随市场利率下降而下滑；活多久，领多久，提供终身源源不断的现金流，不用担心“人活着，钱没了”的尴尬。

但是，如何评估一款年金产品的好坏呢？

由于保险产品信息的不对称，很多投保人会被两项参数误导：一是预定利率4.025%;二是每年的领取金额。

有人以为年金预定利率4.025%，就以为自己投保这款年金年金之后，产品的回报率就是4.025%。

殊不知，这两者之间隔了一个“美颜相机”，有的人美颜前后，区别并不大，但有的人美颜前后就直接“物是人非”了。

同是4.025%的预定利率，好的产品在保单10年左右能有超过3.5%的irr，而差的产品可能只有1~2%，甚至更低。

再说每年的领取金额，年金产品生存利益有两个部分， 一是大家都看得到的现金流，即领取金额，还有一个非常重要的部分，即现金价值。

假设一张保单的利益是一池水，领取的年金就好比是水池的出水口，那现金价值则是水池里的水。

以每年年金领取的多少为依据来判断年金产品的好坏，就相当于只看出水口的水量，而不关心水池里还剩多少水，是舍本逐末的行为。

所以，年金产品的好坏，切不可以预定利率或是生存金的高低来评估，最合理的方法是综合了领取金额及现金价值的irr，即回报率。

ok，概念的辨析就到这里，我们看看目前在售的一些年金产品（预定利率4.025%）的收益水平如何，值不值得投保。

03 在售8款年金对比

今天在售年金的横评，涉及到的产品分别如下：

1.招商信诺，自在人生A
2.中韩人寿，悦未来
3.爱心人寿，心相随
4.国富人寿，瑞利年金
5.中韩人寿，耀享年金
6.工银安盛，鑫年华
7.招商仁和，招盈金生

（图片太大，请点击大图或下载后查看）

产品的投保方案，还是老规矩，选择40岁男性，5年交费的方案，领取时间为产品默认或是选择最早可领取的时间，尽量在投保一致的情况下对比。

只有自在人生A，选择的是10年交费，因为最短交费就是10年（据说有5年交费选项，可能是另外一个B款，但玩保哥没有产品资料）。

先说下整体评价，因为去年底一波年金的下架（下架原因及其角解读：链接），余下的这些年金，虽然也都宣称是4.025%利率，但从irr的计算来看，都并不出众。比如，之前已停售的几款顶级产品，在保单的10年末就可以超过3.5%，但同样是4.025%的这8款产品，在保单20年末，都未能达到3.5%。。。

本来，看到爱心人寿和国富人寿这两家的产品时，还想着这两家都是成立不久的公司，应该能推出一些惠民的好产品来赢得市场，但算下来，两款产品都只能算一般。

今天，就不作每款产品的点评了，这8款产品的排序，是按保单30年末的irr高低从左往右排，这个排序也基本上是玩保哥建议的优先级排序。（各产品更详细的信息，可参考链接1，链接2）

至于为什么以30年末，而不是以前的10年或20年末的irr为依据，主要原因是长生人寿的福多寿，在保单20年之后，现金价值直接降为0，这一缺点实在太过明显，所以选择延后以避免排序的不合理。

04 小结及建议

最后，结合目前的排序，给一下投保建议：

如果投保的目的就是养老，那推荐招商信诺的自在人生，毕竟长期来看，irr是最高的，而且每年的年金也不低。

当然其缺点是保证领取时间之后的身故赔付问题，有可能产生赔付金远低于现金价值的问题。具体的投保方式，应该采用短的交费时间+早的领取时间，实现投保利益的最大化。

如果投保的目的，是长期储蓄为主，国富的瑞利年金优先考虑，因为年金相对还可以的前提下，其附加万能账户的结算利率达到5.5%，算是一个不错的水平。

而且年金5年末就开始返还，很快就能利用万能账户的高利率优点，当然最好的方式，是年金险投一个相对低的保额，而更多的资金追加进万能帐户。

如果因万能险的不确定性，而对万能险没兴趣，那中韩的悦未来和爱心人寿的心相随，其实都还不错，可以考虑。

虽然这两款产品最高的irr都只有3.5%左右，但优点是在保单的中期，比如10年，20年末都取得还不错的irr水平。

这8款终身（除了爱心心相随是保至88岁）年金的对比测评就这样了，本文对于产品的点评比较少，但如果你有兴趣，好好研究下上面的横评图表，其实就能详细了解每款产品了。

近期，玩保哥会抽时间将其它的中短期年金再做1~2次的同类测评。

这类产品的特点是保险期间10~20年不等，有普通的年金，也有专门针对小孩投保的教育金，因为从投保需求来讲，跟今天的产品还是有明显区别的，所以安排作为独立的主题。

如果还有其它产品需要评估，建议按照我们之前的irr科普文章，自己动手吧：（戳链接）

PS：虽然这几款产品相比去年下架的一些产品，确实逊色一些，但确定的是，就当下的时间节点来看，上面推荐的几款是已经现在以及未来几年可以投保的最优养老年金产品了。

所以，如果要以保险来规划养老，基本也就这几款了，有需要的尽快动手吧，指不定这几款都会下架呢。

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