随着3月30日晚间农业银行披露年报，六大国有银行以及招商银行均披露了2019年“成绩单”。各家主要银行的基金代销数据也呈现在投资者面前，我们从中可窥见基金代销“江湖”之变。
一般来说，银行是公募基金代销的传统渠道，工商银行和招商银行是 “龙头老大”。最近几年招商银行在基金代销领域以火箭般的速度蹿升，两者你来我往，争夺颇为激烈。
但银行的蛋糕逐渐被分食。这些年，东方财富、蚂蚁金服、腾讯理财通、陆金所等互联网平台也加入了基金代销战，市场格局有了大的变化。
两强争霸：工行VS招行
工商银行财报显示，2019年代理销售基金5892亿元，较2018年减少了1789亿元，降幅达23.29%。从近五年的数据看，工行2019年的基金销售规模仅高于2016年，可见基金代销领域的竞争激烈程度。
招商银行并未披露完成的代销规模，而是首次以非货币公募基金规模披露基金代销情况。截至2019年底，招行代销非货币公募基金规模达2197.7亿元，同比增长33.8%；代理基金收入达47.13亿元。
一般来说，绝大多数的货币基金都免收手续费，这其中就包括有申购费、认购费、赎回费等等。非货币基金（混合类、股票类等）申购费用更高，无论是对管理人、银行以及理财经理的价值都更大。
招商银行自2013年代销基金以来，代销规模快速攀升。除2016年是基金代销比较艰难的一年，年初的股市熔断和前两个月的股市下跌，让基金代销规模有所下降，由2015年的6057亿代销规模降至2016年的4952亿。
2017年以来，招商银行的基金代销规模均不断增长，2017年、2018年的基金代销规模分别为7055亿元、7679亿元。
招商银行在业内的口碑较好，会综合基金公司投研能力、基金经理过往业绩、回撤率等指标精选基金产品。这些年在权益类市场爆得大名东方红就离不开招商银行的渠道助力，缔造了多只爆款基金。
此外，交行、邮储、农业银行等也披露了基金销售数据。交行未披露基金销售规模数据，但其非货基代销增长势头非迅猛，较上年增长了70.4%。邮储银行去年在代销规模为738.94亿元，其中非货币基金378.83亿元，占比超过一半；农业银行并未披露规模，只提到主代销基金数量和偏股型基金销量创近年来新高，销售非货币基金金额较上年增长44.8%。
渠道之变：银行VS互联网巨头
银行代销规模的增减有各家银行自身的战略考虑，也有行业环境的影响，但互联网渠道快速崛起也是一个重要的因素。
过去几年，互联网金融的爆发式增长，让东方财富、蚂蚁财富等迅速崛起为比肩银行的基金销售渠道。
仅仅去年上半年，东方财富旗下平台基金销量超过3000亿元。值得注意的是，其非货币基金的销量占比首次超过货币基金。
这些年东方财富基金销售的金额成倍数增长，2017年、2018年上半年基金销售额分别为1585.68亿元、3025.55亿元。
从代销基金数量来看，天天基金（东方财富旗下主要代销平台）等平台已力压银行渠道。数据显示，天天基金代销了139家基金公司的7000多只基金。蚂蚁财富平台已经接入了近5000只公募基金。陆金所代销基金数也已超过5300只。
统计数据显示，目前共有158家银行开展基金代销业务，代销基金数量最多的五家银行分别是交通银行、招商银行、平安银行、中国银行和工商银行，均未超过3000只。
沪上某大型公墓基金副总经理最近在与Sir交流时就提到，这些年很多大型基金公司都成立电商部门，自建销售渠道，网站、微信公众红号、APP一个都不少，但是效果并不理想，经过尝试之后很多都放弃了。“流量完全没有办法和蚂蚁、天天基金网这些平台相比，而且各家的渠道都是销售各种的产品，投资者的体验一般。”
但他同时也表示，基金代销从线下（银行、券商）转移到线上已经是不可逆转的趋势。“在银行买基金的一般年纪较大，单笔金额也大，对基金产品的认识程度也深；在互联网上买基金的很多是年轻群体，理财小白，对申购、赎回费用没有概念。这些年轻人未来会成为购买的主力军，已经形成了在网上买基金的用户习惯。”
在我们看来，未来，在基金代销市场中，互联网渠道销售占比仍会上升。基金代销业务未来的方向也将从买方到卖方到转变，即从卖产品到给投资者提供投顾服务，“授人以鱼不如授人以渔。”
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