与非网 3 月 31 日讯，马尼拉是全球 MLCC(片式多层陶瓷电容)重要生产地之一，日本村田、韩国三星电机、太阳诱电(TAIYO YUDEN)等日韩巨头在当地都有大量产能布局，封城可直接搅动 MLCC 市场供应。
MLCC 是全球用量最大的被动元件之一，几乎所有消费电子都要用这个元器件，人称“电子工业大米”。举个例子，一台 iPhoneX 大约需要用到 1100 颗 MLCC.2018 年，被动元器件“一天一个价”。商家动用卡车成吨囤货是当时华强北商业街的一道“风景”。
一颗工业类 MLCC，平均单价不到 0.2 元，但其制造却能难倒大量中国企业。近日，中国大陆最大 MLCC 厂商风华高科(000636，SZ)宣布拟投资 75.05 亿元建设高端 MLCC 生产基地。而在此前的 3 月初，三环集团(300408，SZ)宣布拟定增募资 21.75 亿元用于建设“5G 通信高品质 MLCC 扩产技术改造项目”。
当做惯中低端 MLCC 的大陆厂商突然想“翻身”，能把“高端”之歌唱响吗？
风华高科扩产高端 MLCC 背后：大陆份额不足 5%
记者注意到，风华高科官网显示，早在 1985 年，公司前身“广东肇庆风华电子厂”就引进了一条具有国际先进水平的独石电容(也即 MLCC)生产线和技术。到 1991 年，风高科技的 MLCC 年产能达 1 亿颗。
1994 年，风华高科整体营收刚 8000 万元，正在其筹备申请上市之时，竞争对手就陆续到达“战场”。当年 7 月，国际行业巨头日本村田率先进入中国大陆市场，它第一站就选定了北京，在北京布局完 MLCC 产能后，12 月又在江苏无锡成立了生产销售公司，次年再在上海成立销售公司。瞄准中国的不止村田，1994 年至 2000 年前后，日本京瓷、太阳诱电等一批大型日系 MLCC 企业全面抢滩中国市场。
2000 年，飞利浦在产业顶峰期放弃并出让被动元件事业部给国巨集团，中国台湾地区以国巨为代表的一批企业全面崛起，打破了 MLCC 日韩垄断的局面。此后一直到现在，日本、韩国以及中国台湾地区的 MLCC 企业一直占据着整个产业绝大部分市场份额。
1996 年，风华高科实现上市，根据招股书，当时风华高科的 MLCC 年产量只有 30 亿只，销售收入是 1.91 亿元。风华高科当年 MLCC 总产能是年产 40 亿只，这个产能水平占到彼时国内生产总规模的 75%。
除了风华高科，当时中国大陆没有其他可以叫得响名字的民用 MLCC 厂商。2000 年前后，MLCC 迎来繁华时代，市场供不应求。那波行情推动两家大陆厂商入局。其中一家是三环集团，另一家是康佳集团原“掌门人”陈伟荣创立的深圳宇阳科技有限公司。
中国电子元件行业协会信息中心发布的《2019 年版中国 MLCC 市场竞争研究报告》显示，2018 年全球 MLCC 销量约为 40520 亿颗，其中中国的 MLCC 产量是 29160 亿颗，销量为 28890 亿颗。当然，这些数据很多也是外资企业贡献的。
财通证券今年 2 月发布的《MLCC 行业专题报告》显示，MLCC 全球竞争格局是：龙头日本村田占据 25%以上市场份额，韩国三星电机以 21%市占率排名第二；这两家厂商是 MLCC 第一阵营厂商，两者“吞掉”全球近半市场。第二梯队则是以台系厂商为主，国巨集团以 18%市占率排名全球第三。中国大陆厂商合计市场份额还不到全球 5%。
为何中国大陆厂商一直赶不上？
MLCC 大陆厂商和一、二梯队的差距有多大？一组直观的数据是，日本村田 2018 财年销售额达 13718.4 亿日元(折合约 903.5 亿元人民币，以 2020 年 3 月 30 日汇率计算，下同)，其中电容器销售额为 5742 亿日元(折合约 378.2 亿元)。国巨集团 2018 年营业收入折合约 181 亿元人民币；而风华高科 2018 年收入是 45.8 亿元，其中片式电容器的销售收入是 17.05 亿元；三环集团 2018 年营收 37.5 亿元。
产能的角度或更能说明差距。前述财通证券《MLCC 行业专题报告》显示，风华高科目前的 MLCC 产能估计每月是 150 亿只左右；三环集团月产能约 40 亿只；村田的月产能约是 1500 亿只；国巨集团是 500 亿只。
对比之下，大陆 MLCC 产业整体起步较晚，整个产业和核心企业也几经沉浮。
据中国电子元件协会统计，截至 2012 年，中国大陆做 MLCC 的企业只有 30 家，具备规模量产能力的更是凤毛麟角。记者了解到，MLCC 是一个重资金、重技术但轻毛利的行业。根据鸿远电子(603267，SH)的招股书，2018 年公司代理的工业类 MLCC 平均单价是 0.15 元，消费类是 0.04 元。高门槛但低毛利，大陆厂商望而却步，入局者寥寥。
一位券商研究员 3 月 28 日接受采访时表示，生产材料和生产工艺是日韩巨头的核心壁垒。她告诉记者，生产工艺可以通过外购进口设备改进，现在大陆厂商与日系巨头的差距主要还是在原材料上。“MLCC 主要原材料是钛酸钡，但除了钛酸钡，其他原料可以有几千种，很多个原料混合版本，还要混合有机溶剂。日系巨头对于用什么材料，怎么混合，有很深的技术诀窍。大陆厂商在顶尖材料上还得靠进口。”MLCC 大陆厂商，风华高科、三环集团、东莞微容也在加速扩产。从产能规模来看，或许 2~3 年大陆厂商的产能就能超过台湾。
不过，记者也注意到，不可忽略的是，大陆 MLCC 生产企业无论是进入高端市场、掌握关键性高端技术，还是面临市场价格波动，都毫无话语权。目前生产的产品仍然以中低端为主。2016 年开始，以村田为代表的日韩巨头逐渐停产中低端产品，转向高端产品市场。2018 年 3 月村田宣布停产 0402、0603、0805、1206 等尺寸的低毛利产品。据了解，0402~1206 尺寸的 104、105 容值是最常规的料号，主要应用于小电器、家电、工控等刚需领域，日系退出的这部分产能，正是中国大陆厂商生产的主力型号。
也有业内人士告诉记者，想短时间内从高端市场抢蛋糕难度比较大，但是在汽车、安防等领域，面对日韩巨头，国产化替代陆续会有所推进。
记者还注意到，风华高科虽然从产量上看是中国大陆最大的 MLCC 厂商，是领头羊。但是要做高端电容器，这对于风华高科自身的技术水平和资金而言，都是一个不小的挑战。
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