投资的跑道上 “偷懒”的乌龟能赢拼命的兔子
寓言中的龟兔赛跑最后的赢家是乌龟，因为兔子轻敌和偷懒；投资的现实中，笑到最后的也是乌龟，但原因恰恰是因为兔子跑的太快了。
往往投资天才像先天跑的快的兔子，他们都有预见趋势的能力，并且在众人看到机会以前提前下注，他们对自己的能力非常有信心，所以一般都会压上全部的身家。这种做法会让财富在一段时间内快速增长，创造神话。但可怕的是投资这个跑道不是一马平川，而是布满了陷阱和障碍，高速行进中的兔子顺利的躲过了很多木桩，但可能一次运气不好，就会撞到石头或跌进陷阱，速度越快伤害越高，有的时候足以一次致命。
乌龟的运行速度相对较慢，但是可以平稳的状态看清前面的杀机，保证能一如既往的前进，即便一两次不慎撞到头，但是平缓的速度不会造成太大的伤害，揉揉脑袋可以继续前进。
投资到最后制胜的法宝首先是——安全边际，避免严重的亏损出现。
一项投资能赚多少钱在其次，最差能亏多少就决定了风险会有多高。所以巴菲特习惯买入价值明显打折或净资产大幅高于股价的股票，让自己亏损的风险尽可能低。
利佛摩尔一类的天才拥有常人不具备的能力，靠对某项投资（或投机）的未来趋势做准确的分析判断，并且用杠杆把价值放大，实现盈利速度最大化。不过优势在一定条件下会转化成为劣势，在判断失误或运气不佳时，这种投资策略就会损失惨重，最终人算不如天算，从巅峰跌到谷底。
乌龟盈利方式更安全，但赚钱的速度慢，可以通过一种方法去弥补，这就是投资制胜的第二个法宝——复利。
在一条长长的雪道上滚雪球，一开始雪球可能只有核桃大小，只要雪道足够长，最后可以滚成庞然大物，而且越到后期雪球体积越大，质量增加的速度越快。
投资领域的雪道就是长期在所投领域上的不断坚持，本金不断的积累。十万元本金一年的收益20%，只能赚2万，但是长期复利20年后就会变成380万。
最终“安全边际+复利”的公式造就了1%成功的赢家，但是中间长期的坚持和艰辛的过程并没有被大家看到。很多自认为有天赋的投资者把1%的辉煌结果设定成自己的目标，毅然进入了龟兔赛跑的投资游戏，成为了一只极速前进的兔子。
只不过真正的天才“兔子”可能会跑出很远才遭到重创，但大部分自认为有天赋的人，跑出几步路就跌的头破血流出局了，于是撑到最后的乌龟成了1%的赢家。
对于金融交易而言,成功的三要素则为：认赔、认赔与认赔。不认赔就给你赔光
点位的重要性，你了解什么点位，就等于你了解了你的风险和收益是否成正比，并且了解你最大损失多少，获利预期有多少
如何框住失败交易的损失,其重要性甚至超过如何扩大成功交易的获利 。关于出场策略,首先要考虑的就是在哪里出场才不至于造成严重伤害。 唯有知道最糟情况下的损失,才可以考虑你可能赚多少钱 。
失败部位应该在适当情况下尽快出场。如果你因为不愿意承担损失而坚持失败部位,这种态度绝非赚钱之道。
学习如何认输,这是金融交易者所需要的最重要知识之一。继续持有成功的部位,这点虽然很重要,但除非你知道如何割舍失败部位,否则就还有一大段路要走。
对于资本充裕的交易者而言,只要处理得当,没有任何单笔交易足以造成致命伤害。 坚持预先设定的止损,这点很重要 ,因为些许亏损不会伤及筋骨,如果听任亏损持续累积,将成为一场灾难。
首先要了解一点, 亏损只代表某个部位失败,并不代表你的交易失败 。每位交易者都难免发生一些亏损,这本来就属于交易程序的一部分。 反之,在不合理的情况下,听任些许亏损演变为重大损失,这才是真正的交易失败 。
很多人认为,认赔就等于承认自己交易失败,实际上并非如此。这些人越早体会到亏损是一种常态,了解大约有半数的交易会以亏损收场,就越能及早以正确的态度处理失败部位。 所谓的成功交易者,就是那些知道如何处理失败部位的人 。
不论你是多么笨拙的交易者,偶尔总是会碰上赚钱的部位。所以,如果你知道如何把失败部位的损失局限在最小程度,就有机会成功。这意味只要成功部位的获利还在持续扩大,就继续持有部位。
请注意,立即认赔并不代表你不给亏损部位任何反败为胜的机会。交易部位通常都应该有一些亏损的空间,但只要你察觉部位显然是错误的,那就应该立即出场。
认赔的原则很简单,任何一笔交易都应该享有最大的获利潜能,但前提是它也不允许构成真正的伤害。
K线实战注意事项
由于K线描述市场走势有很强的视觉效果，因而它是最能表现市场行为的图表之一。
无论K线包含的4个价位，还是K线形态上的实体与影线、单根K线形态、多日组合K线形态，它们均代表了一定的市场含义，我们在分析K线形态时，最主要的任务就是准确地解读它们所蕴藏的市场信息，在运用K线形态进行实战时，以下几点是特别应该注意的。
加强对周K线形态的运用
周K线是指以周一开盘价、周五收盘价、全周最高价和全周最低价来画的K线图。单根周K线形态与组合周K线形态的市场含义及用法基本上与日K线没有什么区别。
但在实战中，周K线往往能更有助于我们看清大势、规避风险、把握机会。
我们知道，市场上的偶然因素有很多，既有消息面的因素，也有人为控制的一面，但这些因素是无法与市场趋势相抗衡的。单日的K线形态仅仅反映了当天市场的交投情况，无法反映出市场的整体走势，甚至无法反映出市场阶段性的走势，如果只把目光局限在单日K线形态上，就很容易出现一叶障目的情况。
但是周K线就完全不同了，周K线反映的是一周的交易状况，短期K线上出现的较大波动在周K线上一般都会被过滤或烫平，因为股市的走势是讲趋势的，一个趋势一旦形成，短时间内无法一下子改变，就中长期来看，大的趋势是一般资金难以控制的，有的个股走势在日线难以判断的时候，用周线和月线则一目了然。
所以在判断趋势的时候，对于K线形态而言，周K线是中线大波段的真正代表，是我们特别需要关注、最需要认真掌握的技术指标。
在运用K线进行实战的时候，我们可以从周K线与日K线的关系入手，它们之间的以下两种关系是较为实用的。
- 两者发出相同的买卖信号，这可以称为周K线与日K线的共振，此时的买入或卖出操作既可以得到日K线所反映的短期信号的支撑，也可以得到周K线所反映的趋势性信号的支持，因而成功率会更高一些。
- 两者发出了相反的信号，即一个发出买入信号，而另一个发出卖出信号，我们称这种关系为相悖，这时投资者不妨等等再操作，毕竟股市里的机会很多，我们没必要冒较大的风险进行操作。
此外，我们还应对周区线的组合形态给予关注。由于主力实力强大，因而可以人为地制造一些日K线组合形态，但是周线的组合形态则不同，由于投资者关注较少，主力没有必要再去刻意制造区线走势，并且周K线组合形态的时间跨度较长，主力即使有心制造假象，也是难以操作的。
因此，在运用K线组合预测后市行情时，日线组合形态配合周线使用效果往往更佳。
看K线组合形态，理解原理是关键
K线的各种经典组合形态只是经验的产物，在实际市场中，完全满足我们所介绍的K线组合形态的情况是不多见的。虽然技术派投资者所认为的“历史往往会重演”这一观点并没错，但由于市场走势是复杂多变的，“历史走势重演”并不等于“历史走势复制”，而且实际的市场情况可能与我们的判断有距离。
因而，仅仅照搬经典的K线形态来进行实战其成功率不会很高，也有可能长时间碰不到合适的机会，我们要根据具体情况适当地改变组合形态。
另外，主力在股价走势中往往起着决定性的作用。有的K线形态实实在在地反映了多空双方的交战过程，我们称这样的K线反映出了真实的市场交投情况。
但有的K线是主力通过做早盘、做收盘等操盘手法刻意“画”出来的，主力只需要做一个开盘价、收盘价、最高价、最低价，这样便制造出了一根大阳线或者大阴线或者十字星。如果不查看当时的分时线走势，我们就很容易被它的K线形态所欺骗，我们称这样的K线为虚假的K线，并没有反映出真实的市场交投情况。
由此可见，不理解K线组合形态的含义，盲目地套用K线组合形态，是难以取得成功的。即使是相同形态的单日K线、双日K线甚至是多日的K线组合，由于个股不同、大盘环境不同、主力操盘手法不同，这些相同的K线形态也往往会有其不同的意义。
我们要理解每一根K线的具体实战含义以及每一种K线组合形态的实战含义，这样才能在实战交易中取胜。
成交量是一种供需的表现，指一个时间单位内对某项交易成交的数量。当供不应求时，人潮汹涌，都要跟进，成交量自然放大；反之，供过于求，市场冷清无人，进气稀少，成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化，便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率；狭义的也是最常用的是仅指成交股数（1手=100股）。
一、成交量的实际应用
成交量可以在分时图和K线图中绘制，包括日线图、周线图、月线图甚至是5分钟、30分钟、60分钟图中绘制。
市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况，成交量是判断市场走势的重要指标。
一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好，成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，市场交易不活跃。
三、成交量参数设置
在证券股票软件的个股K线图下面，有一栏VOL图，都是红绿的竖方（条形）图，就是成交量。
VOLUME线画法：颜色与相应的K线相同。MA1、MA2、MA3分别为成交量的M1日、M2日、M3日均线参数：M1、M2、M3一般取5日、10日、20日。
成交量的三大核心应用
摘要：对成交量有基本的了解后，我们就需要了解成交量在A股市场
对成交量有基本的了解后，我们就需要了解成交量在A股市场，或者说各类金融市场中的核心应用手法!
看多空
成交量是一种买卖表现，是买卖双方平衡的结果，如果但是看成交量红色或者绿色来用一些分析师说"红色大成交量"="资金进场"这种分析显然是不科学的，红绿看买卖意义不大!
科学的分析只需要看大小，成交量大表示买卖双方的分歧大;成交量小，则说明买卖双方的分歧小!
跟主力
通常意义的跟庄我们会关注龙虎榜或者各种平台给到的大中小单统计来确认一直股票是否有庄在做盘，但往往的结果是滞后或者跟不上节奏，数据显示多数是资金已经入场，再买入容易追高!
而通过成交量的深度变化分析，我们能从量价形态来分析主力庄家的运动轨迹，更真实和直观的发现到庄家主力的做盘方向(后面章节会深度教学);
明趋势
股价沿趋势变动，老话说的好："看价不看量，亏钱没商量!"在确认股票的趋势后，要分析趋势的力量和长度，就需要成交量的配合!
比如当趋势加大其变化轨迹时，必须要相应的成交量配合!否则就会有风险!
成交量经典洗盘技术，学会不再被庄家坑!
1、成交量堆积
成交量是主力做盘时最容易留下的痕迹，K线可以画，但量只有拿钱堆得起来。堆量说明有实力的资金开始进场，短则十几天，多则几个月，必有动作。这种图形一般是有耐心的主力喜欢做的，目标高远，通常磨到让你失去耐心，然后突然放量启动大幅拉升，轧空股民。所以，可忽略期间的小震荡，安心持股。
识别要点
(1)经过长期下跌，均线已移至底部区域
(2)连续温和放量，跌时缩量识
(3)底部依次抬高
2.量堆
当个股在底部出现“量堆”时，一般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊，但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然出现连续温和放量形态。一般个股在底部出现温和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整。“量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天，多则几个月，投资者可以分批逢低买入，只要买进的理由没有被证明是错误，那就耐心等待吧。
3.该股前期走出趋势操盘线爆发点之后列入强势股关注范畴，前期一根单针探底阴线之后回暖，随后展开一波吸洗合并式拉升。量能温和放大，盘中振幅较大。介入此种形态个股可以在其分时相对低点半仓介入，后日另半仓操作T+0不断赚取差价。留意量能变化，有所放大可加仓操作。这一点之前我们在公众号中也提到过。
4.长阴砸盘
有些个股在平缓的上升通道上突然拉出难看的长阴线,跌破通道下轨,此种走势多为主力的洗盘震仓行为,。
“成交量”出现这些特征，说明主力在出货
1、高位盘整放巨量突破
巨量是指超过10%的换手率,在投资者心里,盘整后放巨量突破通常是买入时机,但如果是高位盘整放巨量突破,那么通常是假突破。
因为在高位,主力已获利丰厚且控盘,而突破放巨量很显然是跟风盘吃货及主力派货共同造成的。
2、除权后放巨量上攻
在除权之前,庄股通常被炒得很高了,这时一般的投资者都不愿在高位买入,对主力出货造成困难。而一旦除权,股票的绝对价位大幅降低,投资者警惕性也降低了;
这时主力利用广大投资者追涨的心态,在除权后大幅拉抬股价,乘机出货,如图所示。
牢记这9张思维导图，你就是赢家！
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）
施瓦格的15条“市场智慧”
1.确定你对炒手生涯感兴趣
很多人嘴上说对做炒手感兴趣，实际上不是那么回事，其突出表现就是一遇到困难就放弃了。想在任何行业一朝致富是不现实的，除非你靠权力经商。
2.检查你买卖的动机
你若只想找刺激，云霄飞车可能更合适，也更便宜。
3.你的交易方式必须和你的个性相符合
有些人买了股票就永不想卖，有些人持有股票超过三天就手痒，你要了解自己的个性。如果交易方法和个性不符，你不可能长久实施这一方法。
4.你必须有“胜算”
如果你的每次交易都没有超出50％的获胜概率，则无论你怎么努力，胜利都可能是短期且不确定的。你可能严守自己的规则，也有很好的风险控制方法，但你还是会亏光所有的本钱。坦率地问自己:“我确有把握吗？”如果你不能确定，通常说明这时你没有把握，你的胜算不超过50％。
5.找一个方法
无论是短期交易还是长期持有，选择买卖点都是有方法的。什么方法不重要，重要的是要有方法。这一方法必须适合你的个性同时有胜算。你可以用技术分析，用基本面分析，用道氏理论，随便什么都可以，但你一定要有方法。必须指出，总结这一方法是痛苦而漫长的，否则这个世界的百万富翁将多得多。
6.好的交易方法应毫不费力
一个好的、适合你个性的交易方法应如行云流水般的毫不费力。到时就进，到时就出，一切清清楚楚。如果你对每一个步骤都有怀疑，做起来就很勉强，这个方法大约不是很对。
7.风险控制
施瓦格说与他所面谈的所有优秀炒家都感到风险控制较所有其他的一切都更重要。因为没有什么方法是百分之百正确的，你必须避免被一场灾难所淘汰。
8.自律
成功炒手最常提到的两个字便是“自律”。“你可能听到这两个字超过一百万次，但相信我，它极其重要。”
可以从两方面理解这一词:第一，要维持有效的风险控制，你必须自律。第二，要实施你的交易方法，你必须自律。你如果有炒股经历，你就明白要严守自己的规则是多么的困难。我常感叹人为什么容易头脑发热，包括我自己。
9.独立思维和自信
就不多解释这几个字了，它们很重要。
10.亏损是游戏的一部分
既然没有什么方法是百分之百正确的，你必须在市场证明你错误时认错。你必须明白，在炒股这行，小亏损是不可避免的。
11.耐心
耐心地等待正确的出入场时机，买对了耐心坐等。记得利物莫先生赚大钱的秘诀吗？耐心是赚大钱的条件之一。“业余炒手因为大亏损而破产，专业炒手因获小利而破产。”请所有的读者记住这一华尔街的名言。
12.该出手时就出手
机会来了，不要迟疑，不要太小心谨慎。好机会不是常常有的，不要犹豫不决，该出手时就出手。如果读者嫌这句话俗了，原文的直译是:“有时，行动比谨慎更重要。”
13.发现压力的根源，解除压力
一旦你发觉自己感到有压力，表示某一部分出了问题。就我自己的经验，常是因为被套牢了。这时明智的做法是尽快解脱，直到晚上能睡安稳觉为止。
14.尊重自己的直觉
直觉是长久实践产生的专业感觉，不是瞎猜。好的会计师一看报表就能感觉到什么地方可能有问题，这就是专业的感觉，炒股也一样。
一旦有了几年的经验，这一直觉通常是很有价值的，该出手时就出手。
15.价格的变动不是随机的，你能战胜市场
金融上的“随机漫步”理论在学术上是成立的。在实践中，优秀的炒手们已经证明例外多的是。希望读者们明白，只要方法对头，锲而不舍，你终能成功。
最后，施瓦格强调:你要为自己的结果负全部责任。也许你的损失源自听取了“专家”的建议，或是你自己的监控系统出了问题，但责任还是在你自己身上。因为“听”或“做”的决定还是自己做的。我还未见过任何一位成功的炒家将自己的亏损归咎于他人的。
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