鼎汉技术（300011）2019年年度董事会经营评述内容如下：
一、概述
2019年，中国经济在复杂严峻的内外部环境中继续前进。面对错综复杂的内外经济环境，公司继续以“打造轨道交通行
业最值得信赖的国际一流企业”愿景为导向，实施“地面到车辆、增量到存量、走向国际化”的发展战略。公司全体员工坚定
信心，鼓足干劲，在公司管理层的带领下，稳步实施董事会制定的年度经营计划，顺利完成年度工作任务。公司充分发挥创
新型上市企业灵活性、主动性和创造性，高效调整、积极应对宏观经济环境变化带来的多维影响，推动公司营业收入再创新
高；紧抓国家铁路和城市轨道交通行业蓬勃发展、周期性转暖的行业机遇，加快市场战略布局，持续发挥十余年来深耕于轨
道交通行业的优势经验，促进业务发展。
报告期内，公司积极引入国资背景产业基金作为战略合作伙伴，双方携手努力，共谋轨道交通产业良性发展；坚持研发
投入、优化生产工艺、加强品控管理，持续扩大产品技术优势；发力产品创新与内部整合，以高效整合促进降费增效，持续
推动各业务公司协同发展；致力销售体系加速融合，实现产品与市场双轮驱动；强化内部协调，持续关注运营管理效率提升；
降低生产成本，提高产品市场竞争力，充分发挥公司设计研发、装备制造、运维服务“三位一体”综合优势；着力打造鼎汉集
团品牌体系，提升公司在轨道交通行业影响力和知名度。报告期内，公司实现营业收入160,008.24万元，同比增长17.90%，实现归属于上市公司股东的净利润4,268.27万元，实现扭亏为盈。
（一）2019年公司重点工作情况
1、携手战略股东，共谋产业良性发展
2019年初，公司引入战略股东广州轨道交通产业投资发展基金（有限合伙）。广州轨交基金是广州地铁集团有限公司、
广州产业投资基金管理有限公司牵头发起设立的，专门针对轨道交通产业领域投资的私募基金。作为公司的战略股东，广州
轨交基金将在产业政策、产品销售、技术研发等领域与公司进行深度合作，双方共同谋划轨道交通产业良性发展。广州轨交
基金拥有雄厚的资金实力和优质的产业项目资源，预计将对公司未来经营产生长远积极影响。
报告期内，公司与广州地铁集团有限公司、广州轨交基金签署战略合作协议，本着资源共享、优势互补、共赢发展的原
则，三方将在轨道交通高端装备、智慧设备与智慧服务、轻量化电源等领域进行战略合作。公司与广州地铁集团有限公司签
订了《关于轨道交通轻量化中频/高频变流辅助电源战略合作框架协议》（以下简称“《框架协议》”），双方以全球单体功
率最大的城轨车辆中频/高频变流辅助电源创新研发项目为切入点，在该产品技术及产业化推广等方面开展排他性紧密合作，
双方将充分利用各自在产品规划、技术研究、设计开发、产品测试验证和设备维护等方面的经验和优势，为双方的合作项目
提供充分的支持。
2、发力产品创新，高效满足客户需求
成立十七年来，公司在轨道交通行业勤耕不辍，深刻理解行业发展规律和客户需求，积累了丰富的行业经验，形成了良
好的市场口碑。公司在不断适应行业变化、满足客户需求过程中逐步发展壮大，产品和解决方案已深入轨道交通车辆、电务、
工务、供电、运营等业务领域。报告期内，公司针对业主客户痛点需求，不断推出新产品，以技术发展推动行业进步。
（1）地面电气装备解决方案
作为轨道交通信号电源系统龙头企业，公司参与了铁路行业标准：《TB/T1528.1~6-2018铁路智能信号电源系统设备1~6》
（以下简称“新铁标”）的编写。新铁标更加重视智能信号电源备份能力和故障预知能力，代表我国信号电源系统技术先进性。
作为主要编制单位之一，公司于中铁检验认证中心发布《铁路信号电源系统设备》（V2.0版）产品认证实施规则及实施方案
后，快速成立新铁标CRCC认证工作组。报告期内，公司顺利通过新铁标信号电源样机测试认证，完成专家组现场检查，成
为业内首家获得信号电源产品新铁标认证证书的企业，进一步夯实行业龙头地位。
报告期内，公司参与的“铁路信号设备智能电源系统关键技术与应用”荣获“2018年度中国铁道学会科学技术奖”一等奖，
该系统囊括了公司自主研发的多个创新技术，包含了一体化电源架构、TE1\\TE2\\TU1模块技术、数字化模块输入控制技术、
远动控制技术、数字化模块电磁兼容技术、数字化模块故障检测技术等等，对提升铁路运输安全水平、降低运维成本具有重
要意义。
（2）轨道交通信息化及安全检测解决方案
报告期内，公司针对货运信息化领域，进一步扩充了“智慧货运”解决方案，成功推出货车装载状态高清智能检测系统。
该系统利用高清彩色线阵扫描、视频识别等技术，对行进铁路货车实时检测，并按车厢进行分割形成高清彩色图像；画面分
辨率在8000×2048以上，可清晰辨别1c㎡物体；画质稳定，不受恶劣天气影响，可24小时运行。生成速度快，50辆编组火车
3min内可完成机检，效率大幅提升；一车一图，显示精度达1mm，支持放大缩小；算法识别率95%以上，漏报率低于0.5%。
报告期内，针对客运信息化领域，公司推出千语系统进一步丰富了“智慧车站”体系。该系统将神经网络、大数据、自然
语言处理等技术引入轨道交通作业监控管理中。该系统具有自动过滤噪声、端点检测、实时语音转写、录音文件转写、伪普
通话纠正等功能，改变传统电台监听、视频监控管理模式。
报告期内，针对铁路机务领域，公司推出机车乘务员值乘标准化系统。该系统通过智能化、数字化手段实现了乘务员
值乘标准实时识别、乘务员疲劳驾驶实时预警、地面分析人员减员增效。报告期内，该系统已在广州地铁进行现场装车试用。
报告期内，公司针对安全检测业务推出了城轨车辆全景彩色图像智能检测分析系统。该系统包括车体检测、受电靴检
测、走行部关键部件温度检测。该系统利用多组采集单元对车体外观全部可视部件进行360°全景扫描，可清晰呈现0.5mm级
全彩色图像，清晰显示每个部件细节；每列车检测部件2000处，累计超过3000次/列，部件尺寸精度达到2mm，螺丝等部件松动测量精度<15°；单趟列车检测用时<5分钟，大幅缩减人工工时，提高了检修效率。该系统为国内首创产品，成功研发填
补了地铁车体检测空白，适用于各型地铁车辆日常动态检测。
3、完善服务体系，拓展轨交存量市场
（1）完善服务基地布局
公司下设鼎汉服务公司，整合集团内各子公司服务资源，拥有东莞、广州、青岛、江门、成都等维修基地，承接18个铁
路局和9大主机厂维修业务。报告期内，公司服务基地建设取得以下进展：第一，进一步整合服务资源。公司转变管理模式，
划分七大服务区域，实现了销售服务一体化，服务效率显著提升。第二，定人定岗，服务升级。对服务人员岗位划分操作岗、
技术岗、管理岗，成立了技术专家团，制定培训大纲、服务标准、操作手册，落实质量体系管控标准，保障服务水平。
（2）推出移动端服务工具——闪服APP
2019年6月，公司服务工程师现场服务管理工具——闪服APP及鼎汉服务小程序正式上线，该工具顺利实现客户需求匹
配、服务工程师现场管理与售后服务资源的零障碍对接，标志着公司服务质量、响应速度进一步提升。截至2019年底，已有
527名客户注册使用鼎汉服务小程序，并通过该程序完成报修616次。
4、持续研发投入，推动行业技术进步
作为国家高新技术企业，公司持续投入行业新产品、新技术研究开发工作。报告期内，公司研发投入总额10,989.43万元，占营业收入6.87%。公司新获得专利27项：其中发明专利6项、实用新型专利21项。公司在关键电缆材料开发上取得新
突破，取得相关专利8项，为电缆产品全面升级打下坚实基础。公司新取得软件著作权5项：其中空调智能控制相关的1项，
智慧车站相关的4项。公司新获得的专利与软件著作权将极大地推动相关业务的技术含量与信息化水平。
5、抓牢降费增效，释放集团运营潜力
报告期内，公司成立费用分析及降费增效工作组，带领公司全体开展降费增效工作。第一，工作组回顾预算、细节梳理，
全面分析公司成本费用现状，确定内部降费增效空间；第二，制定对应措施，通过分科目、分部门分解降费增效任务，逐级
负责、将责任落实到位，强化全体员工成本管理理念和节约意识。公司对销售体系、服务体系等部门进行不同深度的组织变
革及整合，优化人员分工及资源配置，提升总体运营效率；对预算进行精细化管理，将企业的所有资源与降本增效结合起来，
加强预算的执行力度，并进行监控监督，预算中出现的问题及时进行处理解决；建立严格规范的管理制度，严格把控采购成
本，合理购买办公必需品，费用报销合理合规，减少材料加工与存储过程中的不必要损耗；对人员进行合理分配，培养精益
人才，使员工的专业知识和工作兴趣与其岗位高度匹配，取得最大的工作效率，避免人力资源的浪费。第三，及时总结经验，
推动内部降费增效长效机制建设，把工作成果落实为制度，避免效益退化和费用反弹。
报告期内，为促进战略方向与管理运营落实的有机结合，提高管理效率与运营绩效，公司积极推进各业务环节面向公司战略目标的关键改善，推动总部及各子公司在研发业务、采购业务、销售业务、精益生产、流程制度等领域持续改进优化。
公司内部进一步明确总部与子公司功能定位，明确集团总部作为重大事项决策、资源配置与运营监控中心，子公司作为生产
经营和利润中心的定位，激发各生产经营主体活力；同时，发挥目标引领和集体作战优势，缔造跨部门、跨子公司的学习型
组织，优势互补促进管理效能提升。公司建立集团化战略运营管理平台，优化资源配置管理，以战略目标引导运营管理，推
动公司发展目标达成。公司持续推进数字化、信息化运营管理工具落地，提高运营分析和风险预判能力。
经过一年的努力，公司的降费增效工作取得初步成效，运营效率进一步提升。2019年，公司的期间费用率为30.68%，比上期降低2.33个百分点，降幅7.07%；其中，管销研费用率比上期降低3.04个百分点，降幅10.59%。未来，公司将逐步巩
固降费增效工作成果，继续推动公司降费增效制度建设，逐步释放公司集团化运作的内部潜力；对标全球行业领先企业，在
战略运营、目标绩效、制造效率、管理效率、管理规范、创新力、人均效能等多个方面持续改善。
6、促进内部融合，塑造矩阵营销体系
报告期内，公司实现营销体系深化整合，继续保持业务精耕细作。第一，完成子公司销售体系统一融合，建立以区域代
表处为横，以主机厂代表处、产品系统部为纵的无缝市场矩阵体系，全面覆盖轨道交通全维度客户。第二，管理、营销双线
发力，强化各级业务单元组织协同能力和大体量、多产品销售能力。报告期内，公司销售效率进一步提升，人均获取/处理
订单金额较上年同期增长20.18%。
（1）抓牢基本盘，扩大影响面。在信号电源、车辆空调等优势产品上，继续保持龙头地位及高市场占有率；同时，公
司深入挖掘客户需求，积极推广轻量化车辆中/高频辅助电源、双母线交流并联供电方案、智慧空调、二氧化碳空调等新技
术、新产品，增加新产品曝光度，提升产品影响力。
（2）突破重难点，引领新需求。在屏蔽门/安全门产品上，公司中标北京、深圳、成都等城市线路，在技术优势、交付
能力、质量信誉、业绩资质等方面，获得客户认可。在安全检测解决方案领域，城轨领域车辆在线弓网检测产品中标深圳地
铁，为未来进一步打开市场空间奠定坚实基础；城轨车辆全景彩色图像智能检测分析系统在技术评审中得到认可并获得好评。
7、完成品牌整合，扩大集团产业影响
随着公司规模逐步扩大，公司已建立起拥有国内外多家子公司的产业集团构架，公司运营发展呈现鲜明的集团化特征。
为顺应未来业务发展需要，树立统一化、平台化、国际化品牌形象，公司陆续对下属子公司进行名称变更，并将公司名称由
“北京鼎汉技术股份有限公司”变更为“北京鼎汉技术集团股份有限公司”。截至报告期末，公司及公司下属国内外核心业务公
司均完成了鼎汉品牌统一工作。本次品牌整合，有利于提升公司在国内外轨道交通领域影响力和知名度，有利于公司紧抓轨
道交通建设增长良好机遇，充分发挥公司集团化平台优势，加强下属各业务公司之间协同效应及资源共享，实现公司“打造
轨道交通行业最值得信赖的国际一流企业”的战略愿景。
8、推进精益生产，锻造高效供应体系
报告期内，公司全面推动精益生产管理，深度挖掘内部潜力，消除生产制造浪费，提高劳动生产效率，提升产品质量，
确保生产均衡性与连续性。人均产值进一步提升，生产成本进一步降低，生产能力更具柔性。一方面，公司通过内部生产资
源有效整合，提升各生产单元的产能复用率，并进行设备自动化改造，短时间内实现了产能爬坡目标，满足自制产能扩张需
求，有效降低产值费用率；另一方面，公司生产工艺更加贴近客户需求，以高标准进行工艺路线设计规划，通过持续的工艺
技术改进，逐步提升产品合格率，不断降低质量成本率。
公司供应链平台聚焦市场需求，不断提升自身订单响应能力以满足客户需求。在订单交付方面，公司推行项目管理，建
立订单-交付端到端响应机制，更加重视市场前端与客户需求信息的联动，保持与客户的黏性，提升市场需求准确率。同时，
供应端逐步实现从产品设计、生产计划、物料采购、生产制造业务环节的信息共享与行动统一，建立更加敏捷、高效、经济、
灵活的供应链体系，大幅提升按客户需求及时交付水平，满足客户需求。
公司基于库存数据的科学分析，制定出的库存控制措施，库存管理控制效率进一步提升。一方面，公司综合运用多种库
存控制手段，不断缩短各供应环节周期，优化信息化系统的参数设置，降低生产原材料库存；另一方面，公司对市场订单的
交付流程进行梳理，制定规范流程，控制新增呆滞库存风险，库存周转率提升12.96%，提升供应链环节的资本运营效率。
（二）主要经营数据概况
1、主要经营数据
报告期公司全年完成主要经营数据如下：
截至2019年12月31日，公司待执行订单为20.49亿元，较上期减少7.02%，主要原因是公司本期项目交付顺利、销售收入增长所致。
2、报告期公司净利润增长的主要原因
（1）营业收入整体规模稳步增长。公司紧紧围绕“地面到车辆，增量到存量，走向国际化”发展战略，积极跟随行业变革
趋势，抓牢增量市场、紧盯存量市场、积极拓展海外市场，扎实推进、稳步落实董事会年初制定的各项工作计划，各业务销
售体系及资源实现有效融合，营业收入较上期增长17.90%。
（2）销售收入结构优化，毛利上升。报告期内，公司继续优化产品销售结构，产品销售结构从传统产品向高技术、高附加值产品逐步优化，高附加值产品比重逐步提高，整体毛利率较上期上升1.76个百分点。
（3）期间费用率下降。公司经营管理层努力克服严峻复杂的宏观经济环境带来的不利影响，紧抓内部降费增效工作，各项措施执行到位，期间费用率较上期下降2.33个百分点。
二、核心竞争力分析
报告期公司未发生因设备或技术升级换代、核心技术人员辞职、特许经营权丧失、重要无形资产发生不利变化等导致公
司核心竞争能力受到严重影响的情况，近年来，公司核心竞争力持续提升，主要体现在以下方面：
1、公司品牌影响力和技术领先性
截至本报告期末，公司已陆续完成了上市公司全系列核心业务子公司的名称变更手续，建立起平台化、统一化、国际化
的鼎汉集团品牌体系，进一步实现公司在轨道交通行业影响力和知名度的不断扩大。
地面电源高频化、智能化、一体化，推动标准升级，更好的可靠性和适应性持续行业领先。车辆辅助电源，在轻量化、
更高频率、更小体积、更可靠、更高效率与节能性能方面实现了全球领先，技术体系从铁路、城轨、高铁低功率到高功率全
面覆盖，成为车辆电气解决方案最全的服务提供商；车辆辅助电源尤其在减重节能方面的突出性能表现，得到行业客户及专
家的一致认可，有望成为促进车辆电气装备应用水平提升的重要产品技术。信息化与安全检测解决方案，围绕行业需求，融
合机器视觉、人脸识别、包含行业术语的语音识别、行业数据采集、分析、联动专用算法，促进旅客运输服务、反恐安全、设备运维效率的提升，以智能反恐、智慧化车站、智能监测与装备健康管理等综合解决方案，降低客户运营维护成本，“智
慧车站”应用样板点获得客户广泛好评，具备全行业规模化推广的领先优势。天然制冷剂（二氧化碳CO2冷媒）空调、综合
直流空调、轨道车辆智慧空调系统，代表着轨道交通空调面向绿色化、节能化、智能化发展的技术前瞻性，为公司未来抓住
更多由科技创新引领、技术核心驱动的行业机遇奠定基础。站台门产品装备加智能化服务解决方案，成为轨道交通后市场最
佳服务商之一。
基于公司业务布局的协同竞争优势，公司有能力提供符合未来发展的更有竞争力的客户化解决方案，获得更多合作伙伴
的认同，逐步成为国际一流的轨道交通装备服务提供商。
2、深度响应客户需求及解决方案应用创新能力
随着基础理论的不断突破和应用技术的持续创新，以新技术、新工艺、新产品、新材料为特征的新型轨道交通产业逐步
形成，公司依托多年来在轨道交通领域的深耕经验，基于跨技术领域品牌认知度的提升，不断加强与客户的沟通互联，进一
步提升了公司获取客户需求、解决客户困难、分享客户资源的能力，通过为客户定制化产品和排忧解难，增强了公司发现机
会、整合资源、为客户提供更好的产品和服务的能力。
随着公司对客户需求获取能力的提升、公司研发实力的增强、自主研发的持续性投入和产品多元化的布局，公司在各技
术领域的核心技术得到了更多沉淀，对客户需求的理解加深；同时，公司针对研发的不断投入和积累，不仅建立了更加先进、
功能更加完善的研发硬件环境，且在众多关键技术领域建立核心竞争能力，培育了一批高端技术开发人才，支撑公司持续发
展，使公司提供解决方案应用的创新能力更进一步。
3、公司战略规划和落地执行的能力
公司为加快实现“地面到车辆、增量到存量，走向国际化”的战略转型，积极筹划，提前布局，逐步构筑基于产品多元
化和跨界式增长的商业模式和能力。同时，公司围绕平台化公司的建设思路，开展新商业模式的探索，基于未来商业机会与
战略方向从事前瞻性研究，这些举措都使得公司各项业务产生新的协同效应。经过公司多年的创新与拓展，成功实现了“地
面到车辆”的战略落地，同时建立起高效专业的服务体系，存量市场不断蓄力并创造价值，国内外资源双向对接，国际化进
程推进顺利；公司凭借对轨道交通领域的深刻理解、对传统业务以及未来增长动能的无缝扩展、组织高效的市场营销体系以
及快速响应客户需求的服务团队等独特优势，正在进入核心客户解决方案设计与研发的早期供应商行列，有助于抓住未来更
多的行业发展机遇。
4、国际化视野的进一步开拓
2017年，公司以自有资金通过香港鼎汉全资收购了轨道交通行业优质境外企业SMARailwayTechnologyGmbH（已更名
为DinghanSMARTRailwayTechnologyGmbH），迈出了国际化战略的突破性一步。国际化战略的实施，不仅有助于公司国际品牌的建立，更重要的是在业务上实现双向对接，即引进国外先进的工业管理经验、质量控制、技术创新、工艺制造等，
以促进自身产品竞争力的提升，进一步推广国外产品在国内市场的销售，建立国外产品在海外项目与中国企业的合作；输出
嫁接国内的成熟采购和制造能力，提高国外产品成本的竞争力，同时也支撑公司车辆空调、车辆电缆等产品与国外客户的销
售与合作，目前已初具成效。
5、基于国际一流企业建设的人力资源配置
公司为轨道交通领域从事专业设备研发、生产、销售、安装和维护的高新技术企业，公司的稳定可持续发展不仅需要研
发技术人员具备较强的专业理论水平、技术综合运用能力和实际操作经验，也需要具备较强的服务精神和丰富的行业经验，
公司自成立以来，通过内部培养及外部引进，储备了稳定并且深度认可公司核心价值观的高水平专业技术团队，致力于公司
产品性能提升及行业前瞻性研究；同时，随着近年公司的跨界、快速发展以及国际化战略的进一步推进，公司重点加大专业
性、国际性人才引进与储备力度，构建了基于国际一流企业建设、支撑公司未来发展的人力资源管理体系。一方面公司始终
稳定保持高素质高水平的管理及研发团队，使得公司的技术创新能力、经营管理水平保持业内领先；另一方面，为进一步匹
配公司战略发展需要，公司加大了具备国际化视野、丰富管理经验以及行业内资深专家型的人才引进。
三、公司未来发展的展望
（一）行业格局及趋势
1、宏观经济环境
报告期内，国际形势和国内环境依旧严峻复杂。中美贸易谈判一波三折，在艰难中取得阶段性进展；我国出台减税降费
政策，积极为企业减负；自贸区扩容、《外商投资法》正式发布，中国对外开放更加全面；科创板开市、注册制加速落地，
资本市场改革稳步推进。我国经济增长动能、经济结构、发展模式逐步调整，经济发展机理悄然变化；资本市场保持平稳快
速发展，市场热点、投资逻辑快速迭代，对公司产融互动提出新的更高要求。
当前，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动能的攻关期，
经济扩张速度逐渐放缓，经济发展质量逐步提高。国家经济工作基调稳字当头，坚持稳中求进，以供给侧结构性改革推动高
质量发展。
2、公司所处行业环境及发展趋势
截至本报告期末，我国铁路运营里程将达到13.9万公里以上，其中高铁3.5万公里。报告期内，全国铁路固定资产投资完
成8,029亿元，其中国家铁路完成7,511亿元；投产新线8,489公里，其中高铁5,474公里。根据中国国家铁路集团有限公司公布
的年度工作目标，2020年国家铁路将投产新线4,000公里以上，其中高铁2,000公里。根据国家发改委、交通运输部、中国铁
路总公司于2016年联合印发的《中长期铁路网规划》，到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里
左右，网络覆盖进一步扩大，路网结构更加优化，骨干作用更加显著，更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用。展望到2030
年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。
报告期内，城市轨道交通运营城市达到40个、比去年新增5个，城市轨道交通运营里程已达6,730.27公里、新增968.77公
里。报告期内，国家发改委共批复郑州、西安、成都及北京（第二期）四个城市新一轮城市轨道交通建设规划，新获批规划
线路长度687.45公里，总投资额共计4,647.90亿。城市轨道交通作为支撑城市正常运行的大动脉，近年来发展迅速。随着新
型城镇化、城市群建设进程的不断加快，城市轨道交通将逐步成为国民经济新的增长点，将继续保持较快增长。
（二）公司发展战略
1、企业愿景
打造轨道交通行业最值得信赖的国际一流企业
2、企业使命
技术推动行业进步，实现人类幸福出行
3、核心价值观
勇于担当、说到做到、追求卓越、合作共赢
4、发展战略
公司已进入第四个战略发展阶段，产品和方案面向轻量化、智能化、绿色环保创新变革升级，持续聚焦高质量技术研发
投入，以行业发展趋势和客户需求为导向，构建细分领域先进技术核心地位。公司在大功率轻量化车辆电源、碳化硅高频电
源、一体化信号电源、天然制冷剂（二氧化碳冷媒）车辆空调、彩色全景智能图像检测、轨道交通语音识别引擎等技术均取
得国际先进水平。2019年，相关产品开始进入商业应用阶段，为公司打开百亿新增市场空间。
经过前三个发展阶段的积累，公司已布局跨车辆、信号、通信、电务、运营等多个专业三十余项核心产品，“地面到车
辆，增量到存量，走向国际化”发展战略取得阶段性进展，具备综合解决方案供应能力。聚焦轨道交通领域，公司将持续推
进产品技术轻量化与智能环保领先优势，以自身产品协同构建更具竞争力的系统解决方案，包括减重节能综合直流系统、一
体化信号电源系统、智慧空调等系统性解决方案。同时，结合在信息化领域的优势积累，叠加大数据、人工智能、传感识别、
深度学习等技术创新应用升级。另一方面，持续加大运维服务投入，基于DinghanSMART全球渠道拓展海外市场应用，以
先进技术和产品质量为保证，面向国际市场构筑更卓越的综合能力。公司将持续探索新商业价值，不断提升公司多业务发展
的健康性。
（三）经营计划
1、2019年度经营计划在报告期内的执行情况
报告期内，公司上下齐心、迎难而上，克服外在竞争压力，实现销售收入160,008.24万元，同比增长17.90%；同时，紧抓内部降本增效，期间费用率比上年同期降低2.33个百分点，内部发展潜力进一步释放；推动矩阵式管理体系，加强集团
平台下管理模式创新优化与效率提升，实现科学管理；推进人力资源建设，打造有战斗力的团队；优化采购模式，推动管理
信息化水平，助力公司经营目标达成。
报告期内实现的重要工作进展详见本报告“第四节经营情况讨论与分析”之“一、概述部分”。
2、2020年度经经经划
2020年，公司将继续推动收入持续增长和收入结构优化；坚持创新引领发展，培育公司新的业务增长极；继续紧抓降费
增效不放松，逐步释放整合潜力，促进业绩增长；持续加强集团管控，保障高质量发展。2020年度公司重点工作计划如下：
（1）推经收入持经增经，逐步经化收入经构
第一，2020年公司将继续抓牢增量市场、紧盯存量市场、积极拓展海外市场，争取更大的市场份额，实现销售收入稳步
增长。
第二，公司收入结构逐步实现三方面优化。一是产品销售结构从传统产品向高技术、高附加值产品逐步优化，高附加值产品比重逐步提高，产品毛利率水平进一步提高；二是从增量市场（新建车辆及线路）为主，逐步向增量、存量市场（运营
维护与维修）并重转移，拓展存量市场产品销售品类，逐步扩大市场份额；三是积极培育海外市场，争取实现部分产品，如
智慧环保空调的海外直接销售，扎实推动公司海外战略落地实施。
（2）经持经新引经经展，培育持经增经经能
2020年，公司将继续坚持高质量研发投入，提高自主创新能力，培养公司内生增长新动能，以创新驱动公司发展，提高
公司核心竞争力。第一，继续完善现有产品布局，对已有产品及核心技术进行优化升级，夯实公司产品技术优势。第二，紧
跟行业技术趋势，重点突破励磁电源、碳化硅高频电源、二氧化碳空调、智慧控制空调、综合直流系统、关键电缆材料、光
学一体化成像、光学测量、3.0站台门系统（SIL2认证）等技术，实现公司重点业务更新迭代。第三，持续关注行业动态，
针对业主客户潜在需求，积极开展三电平双向充电机、故障预测和健康管理等技术的预先研究，充实公司技术积累。
（3）持续促进降费增效，逐步释放整合潜力
经过2019年全年努力，公司降费增效工作取得初步进展，全体员工对降费增效的必要性、重要性的认识水平不断提高，主动性不断增强。期间费用率从2018年的33.01%下降到2019年的30.68%，下降2.33个百分点，降幅7.07%。同时，公司成本
费用管控制度进一步完善，预算精细化管理水平不断提升，积累较多降费增效经验，为未来工作打下坚实基础。
2020年，公司将进一步强化全体员工成本管理理念和节约意识，严格把控采购成本，优化制造流程，减少材料不必要损
耗，降低期间费用，合理配置人力资源，进一步促进降费增效工作，释放整合潜力，提升股东回报。
（4）明确经任加经考核，保障经金经经安全
2020年，公司将继续重视营运资金管理，明确责任，加强回款考核。第一，公司将应收账款回款纳入市场人员业绩考核
范围，将回款目标传导至一线业务人员，明确责任、奖惩并举；第二，继续以市场财经部统一回款管理，统筹整合高层渠道、
财经管理、商务、市场等各维度资源，根据客户性质、产品类型、账龄情况不同，针对性制定回款计划及措施，努力减少应
收账款风险，持续改善公司现金流情况。
（5）加经集团平台管控，保障快速高质发展
公司通过“内生+外延”并驱方式，现已发展成为拥有多家国内外子公司的产业集团。未来，公司将以“鼎汉集团”作为管
理平台，自上而下推动平台化管理。第一、实现业务资源共享，降低协作成本，推进各业务公司的有效整合，努力提升整体
效率；第二，推动集团化内部运营机制和监督机制建设，逐步建立起与集团规模相适应的管控机制，从制度建设上保证公司
运营顺畅；第三，充分尊重不同业务子公司管理体系差异性，并从公司治理、发展战略、市场协同、人才激励等方面完善相
关内控制度与流程，实现高效整合。
（6）完善人才管培体系，夯实集团发展基础
2020年，公司将继续实施增效性人才战略。第一，公司在满足组织人才需求的基础上，积极构建复合型人才梯队，辅以
灵活的关键人才外部引进机制，努力提高员工整体素质，增强企业的持续竞争力。第二，完善科学的人才管理制度，建立健
全人才管理体系，通过绩效管理、薪酬管理、流程梳理等措施进行人才规范管理；优化招聘选拔工作，以职适其能、人尽其
才、动态管理为目标，建立合理的人才层次梯队；加强培训工作，对公司储备人才进行有计划的常态内部培训和必要的外部
培训。
（7）深化企业文化宣贯，激发全员奋斗精神
2020年，公司企业文化建设将主要从物质层、行为层、制度层及精神层四个层面展开。物质层，即企业外在的环境建设，
运用物质形象建设手段，营造企业整体文化氛围，提升企业整体形象，经过前期文化上墙、文化手册、价值观手册等的宣传；
行为层，即大力推进行为管理标准，使员工养成统一的行为规范，公司通过文化标杆塑造、文化故事宣传、领导以身作则等，
以文化力量影响员工行为，公司将推出文化积分活动，加深员工行为的正向引导；制度层，公司将进一步审视公司的工作流
程，化繁为简，提升公司办公效率，提高企业管理科学化水平；精神层，即塑造企业“灵魂”，弘扬企业精神内涵，全员认可
并遵守一整套公司价值观和理念。2020年，面临新的形势、新的任务、新的机遇、新的挑战，公司将继续积极推进文化建设，
提高企业的创新力、形象力和核心竞争力，为企业实现跨越式发展提供不竭动力。
（四）可能面临的风险及应对措施
1、宏观经济及行业环境变化带来的增长风险
公司所处的轨道交通装备制造产业，产业规模、发展速度与国家宏观经济形势、铁路总公司固定资产投资规模及政策密
切相关。当宏观经济波动、轨道交通产业投资规模下降或政策转向，将对公司的市场环境和发展空间造成诸多不利影响，给
公司经营发展带来风险。
应对措施：第一，密切关注轨道交通行业政策变化。公司将提早布局、积极应对，努力将行业政策转向等因素对公司造
成的不利影响降到最低。第二，及时调整战略规划和业务布局。公司将结合行业发展趋势，逐步优化业务条线，推动产品智
能化升级，创造多极利润增长点。第三，加强内部管理。公司持续推动内部管理升级，紧抓降费增效，提高公司抵御风险的
能力。
2、集团化整合、核心人才流失带来的管理风险
公司通过“内生+外延”并驱方式，现已发展成为拥有多家国内外子公司的产业集团。集团化运作方式对公司内部文化融
合、资源整合、技术开发、市场开拓等方面都提出更高要求，对技术人才和管理人才的需求不断增加。未来，如果公司集团
化管控能力薄弱，集团管理体系调整滞后，无法适应公司规模迅速扩大带来的变化，不能持续吸引和培养更加优秀的技术人
才和管理人才，则会对公司可持续发展带来不利影响。
应对措施：根据集团化发展要求，公司成立了“鼎汉集团”作为管理平台，自上而下推动平台化管理。第一、打破各业务
板块信息壁垒，实现业务资源共享，降低协作成本，推进各业务公司的有效整合，努力提升整体效率；第二，推动集团化内
部运营机制和监督机制建设，逐步建立起与集团规模相适应的管控机制，从制度建设上保证公司运营顺畅；第三，制定具有
竞争力的薪酬激励政策，配合股权激励计划，吸引和留住人才，特别是高级专业技术人才和管理人才。
3、竞争加剧、毛利率降低的风险
产品生命周期一般可分为四个阶段，即导入期、成长期、成熟期和衰退期，每个阶段的竞争策略、价格策略、毛利率水
平存在较大差异。未来，随着轨道交通行业市场化程度不断提升，传统轨道交通装备市场趋于饱和，公司将面临市场竞争加
剧、销售价格下降、毛利率降低的风险。
应对措施：第一，优化产品结构。逐步改变公司的产品结构，增大高毛利、自主研发产品及服务业务比重，积极引导行
业技术变革，保持技术领先优势与竞争优势。第二，严格控制成本。公司将逐步加强采购管理、供应商管理，推动生产的信
息化、智能化水平不断提升，保障公司毛利率水平维持在较高水平。
4、应收账款不断增加带来的流动性风险
随着公司收入规模和应收账款规模不断增长，保证充足的流动性已成为公司稳定、可持续发展的重中之重。公司主要客
户是车辆主机厂、各铁路路局、各城市轨道交通运营公司等，历史上较少发生坏账损失。未来，公司应收账款数额的不断增
加、客户结构及账龄结构改变，可能造成公司资金周转速度与运营效率降低，造成流动性风险和坏账损失。
应对措施：第一，明确责任，加强回款考核。公司将应收账款回款纳入市场人员业绩考核范围，成立专门机构负责回款
管理，重点加强大额超长期应收账款催收力度，制定逐笔回款策略并积极跟踪落实，持续改善公司现金流情况，提高应收账
款周转率。第二，审慎决策新业务，强调流动性。公司审慎决策开发新业务，重视合作伙伴和客户信用状况，将新业务的运
营指标纳入决策范围，防范新业务给公司造成的流动性风险。
5、国际化发展的风险
2017年，公司收购了德国子公司DinghanSMART。未来，公司计划将逐步增加海外投资，积极拓展海外业务。Dinghan
SMART公司的主要资产和日常经营管理均在德国，在法律法规、会计税收制度、商业惯例、企业文化等方面与国内存在较
大差异。公司的国际化发展战略，可能因对国际规则不了解、国际化人才储备不足等存在较大不确定性。
应对措施：第一，充分调研，谨慎投资，向优秀国际化企业学习，不盲目“走出去”；第二，逐步构建适应集团化经营组
织结构和管理体系，提升集团管理能力，完善投后管理机制，实时跟踪境外子公司的经营管理状况及所在行业的变化趋势，
给予充足的资源共享和投入保障；第三，积极推动国际化人才的培养与储备，加强对国际规则、法律法规的学习，不断提高
公司海外业务水平。
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