小马读财
近期很多银行响应央妈号召，下降房屋抵押贷款利率，月利息低至3厘3。有报道显示，这个利率甚至已经低于按揭贷款的利率。
那么银行为什么这么做呢，给投资者什么启示？今天的新闻背景音就聊聊这个话题。
【为什么这么做？】
银行之所以少收利息也要做这个业务，原因有两点：
1、疫情下，很多其他业务存在风险，企业贷存在较多违约的现象；
2、房价稳定，房抵押业务相对安全。
所以，为了刺激这个业务发展，房抵押利率甚至低于按揭贷款利率，即出现倒挂现象。
【银行亏钱了？】
那既然出现倒挂现象，是不是意味着银行亏钱了？
小马读财认为，至少在房贷这一块业务上亏钱了，在这里就建立一个新的常识——银行不一定每个业务要赚钱，因为其表内业务是资金池。其包含如下几个要点：
1、存贷利差是银行的主要利润来源。一般情况下，贷款利息高于存款利率；
2、银行表内业务是资金池，放贷不出去会更麻烦。因为放贷不出去也要给储户利息，所以即使亏本也要放出去；
3、非常时期，为了安全，短时间内可以出现倒挂现象。
【风险警示】
很显然，由于疫情造成很多企业违约，银行决定缩小银行理财规模，转而把精力放在了房抵业务上。但市场上还有机构在做企业债，比如：
1、“宝宝类”机构
2、资管公司
所以给我们的警示是，上面两个渠道的企业债充满了风险，大家谨慎投资。
【总结】
综上，银行下降房屋抵押贷款利率是不得已而为之，在非常时期，其资金池业务即使亏损也要放贷出去。其背后的逻辑是其他业务不好做，如果不把资金放出去亏损的更大。
以上内容仅代表小马读财观点，并非标准答案，小马读财也不提供标准答案，如有质疑欢迎提出，我们欢迎高质量的不同声音与我们共同探讨与进步。
小马读财
这个话题很有意思，题主的疑惑可以理解。银行降低抵押贷款利率，并且大张旗鼓地宣传，为什么？难道银行愿意亏钱了？现实不是这样的，其中大有玄机。
第一个问题，利率真的低吗？首先，抵押贷款利率与房贷利率不可比。抵押贷款多为期限不超过1年，而按揭贷款期限都超过5年，期限短的贷款利率通常是比期限长的利率要低，这是流动性的对价，所以抵押贷款利率低于房贷利率是非常正常的。其次，从面上看，抵押贷款年化利率3.96%，低于现在的LPR4.05%。但是，要知道目前LPR是呈不断下行趋势的。你的抵押贷款利率是固定的，而LPR是下行的：你3月贷款，说不定4月LPR就降到3.96%以下了。所以银行紧赶着让你们贷款，越早贷银行获利越多，因为你支付的利息固定，而银行的成本下降。
第二个问题，银行愿意亏吗？很显然没有一家银行会做亏本的买卖。那么玄机在哪里？首先，是因为存款成本下降。根据监管要求，将整顿存款利率，以前的智能存款或结构性存款要么不能做，要么降低利率，总之储户再想要高息可能性不大了。既然存款利率下降，那么贷款利率下降也是理所当然。——现在一年期存款利率最高才2.25%。其次，前文已经有论述，LPR下降是大趋势。客户越早贷款，银行获利的空间越大。或许银行会亏一个月，但是绝不会亏一年。再次，你以为银行的利率是不变的？贷款就像一个饵，你吃了能不能吐出来是个大问题。很多企业一旦贷款，就一直要贷下去，因为贷款已经转化为设备或者应收款了。好，你既然无力还清，那么下一年我如果涨利率，你接不接受？毫无疑问，这个时候你已经没有说不愿意的资格了。
第三个问题，为什么银行费这么大劲营销？是因为近期消费贷款断崖式下降，已经影响银行的盈利水平了。因为疫情的关系，2月末消费贷款下降4500亿元，而以前同期都是大幅增长，一出一入非常影响银行的收益。因此，银行不约而同加大营销力度，甚至不惜让利也要把这个数字拉上去，否则影响的是银行全年利润计划的完成。
我是空谷财谭，与您分享我的观点。
