现在的经济，真的是十分脆弱。
整个世界都面临各种各样的问题，有一点利空，比如说这次的疫情，市场就十分恐慌，大家生怕自己是接最后一棒的韭菜。
归根结底，是因为我们的经济增长已经从增量做大蛋糕，变成存量博弈抢蛋糕。
坦率地说，对于这种改变，我并不意外，没有人能一直站在舞台中央，高光时刻总会过去，
那么在这样一个逐渐放缓下沉的世界里，如果有那么一、二个强刺激，一定会万人瞩目。
就是在这样的背景下，前一阵，中央推出了47万亿基建投资计划。
刚开始，我和大家一样，十分地兴奋，觉得又是一次全面抄底机会，楼市也能从中获益不少。
可是这两天仔细看下来，觉得虽然是有不少机会，可是大家普遍高估了机遇。
低估高估机会的风险，比错过机会更可怕，今天还是想给大家写几句事实真相，最后给一些还算靠谱的选择。
01
超过47万亿元是什么概念？刚刚过去的2019年，全年GDP也不过100万亿，相当于这一波的投资计划要花掉去年一半的GDP？
于是不少人便鼓吹，四万亿又要来啦，房价又要像2009年一样暴涨啦。
真的如此吗？
先问是不是，再问为什么。
这一次，所谓的47万亿元投资，并不是说一次性要拿出这么多钱投入到基建中，而是一系列、多期限计划的总和。
比如云南，去年一年的GDP才2.3万亿，财政收入才2000亿，怎么可能一次性拿得出5万亿来投资重点项目？
随意打开一份政府投资计划便可以看出，这些钱：
1.只是计划中，具体投不投、投多少，都没定；
2.是多年投资的总和，包括之前已经开工的、今年计划开工的、和处于备案审批阶段的项目。
例如广东，2020列出的5.9万亿的重点投资项目，在2020年一年内完成的投资计划只有7000亿，占总规模的1/10左右。
比如重庆，2020年将推进924个重大建设项目，总投资约2.7万亿元，年度计划完成投资约3400亿元，不过占总投资额的八分之一。
比如上海，2020年公布的重大建设项目中，部分项目涉及的投资金额至少有3100亿元人民币，但所有项目的年度计划投资只有1500亿元，其中年内新开工项目更是只有149.8亿元。
那么看来，总投资是多少，和今年一年投入的多少，差距极大，拿投资总额当成2020年的大手笔，非蠢既坏。
如果我们拿2019年各地发改委公布的重点投资计划，apple to apple地和2020年的作对比，可以看到今年公布的计划项目规模不仅没有增加，还有所减少。
比如，云南、四川、福建等11个省市2020年公布的重点项目投资规模约为27.68万亿，相比2019年公布的27.74万亿，还减少了500多亿，其中，一半以上省市公布的总投资规模是减少的。
如果仅仅看2020年当年的投资规模，和2019年对比，也仅仅增加4.3%而已，还比不上6%的GDP增速。
说白了，这47万亿的投资规模，只是偷换规模的“标题党”罢了。
02
这么看来，这次所谓的“大基建”和历年的政府投资项目并没有“量”上的区别。但是，这次在“质”上却有显著不同。
咱们先回顾一下2008年的“四万亿”计划。
根据发改委的数据，可以看到当年的投资中，有1.5万亿投向了“铁公鸡”、水电等基础设施建设，投向四川等地震灾后重建的1万亿其实也算地区基建，加上3700亿的农村基础设施建设，
当年为基础设施建设投下的钱高达2.87万亿元，占全部投资的70%以上，“基建狂魔”果然名不虚传。
京沪高铁、珠港澳大桥等我们耳熟能详的重大基础设施项目，就是那时候的主要投资对象。
而这次呢，各省公布的重大项目投资中，重点项目中的基建的占比依然是很高的，从已经公布详细数据的省市情况来看，基建类投资占比在3成左右，尤其是江苏，超过了40%。
在各种刺激经济的措施中，基建投资无疑是效率最高、见效最快的。
想象一下，上面发下来一大笔钱，要给镇里修路修桥，那么卖水泥黄沙的王二、建筑工人张四、画工程图的李蛋、钢筋工老杨、包工头钱老板都有活干，都有钱拿。
就业率上去了，收入上去了，镇里交通方便了，环境提升了，拿了钱的王二张四李蛋老杨和钱老板去超市、KTV、大酒店、洗浴店一消费，经济不就搞起来了嘛！
而这回，既有熟悉的配方，又有新的亮点，比如
“新基建”。这个词大家这两天应该听到不少，那跟传统基建相比，新基建“新”在哪儿呢？
其实2018年12月，中央经济工作会议就首次提出了新型基础设施的概念，要“加大制造业技术改造和设备更新，加快5G商用步伐，加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设”等。
和公路、造桥、铁路、水利、建筑等传统基建不同，新基建它既是基础设施，又是高新技术，闷头堆钢筋水泥的时代过去啦，咱们搞基础设施也要配合着技术升级嘛，什么5G、大数据、AI、新能源，都把他们跟基础设施结合起来，才是新一代“基建狂魔”本色。
03
OK，讲到这里，两个结论应该很清晰了：
一、2020年的重点投资，规模是有，但没有各大标题党讲的那么夸张，对我们百万亿GDP的国家来说，都是“常规操作”；
二、基础设施仍是下一步投资的重点，毕竟我们还长期处于发展中阶段，新的亮点在于5G、特高压、工业互联网等新兴技术与基础设施的结合。
那对我们来说有什么机会呢？
股市就不说了，相关概念股已经被炒的体无完肤，比如下面这个新能源汽车主题基金，最近的真的是惨不忍睹。
作为一个楼市号，在概念中发掘落地机会，才是我们的主业。
我想用一个大城市楼市的例子，来给大家说明大基建背景下产业选择的重要性。
杭州在2009年大规模刺激之后，并没有趁热打铁，走制造业的老路，而是壮士断腕，杭锅、杭钢、杭玻等耳熟能详的老工业走下历史舞台，整个城市修炼内功，深耕互联网、电子商务、金融科技、云计算等“硬骨头”。
这条路代价很大，杭州的传统产业经历了淘汰落后产能、腾笼换鸟的阵痛期，而新兴经济尚在起步中，使得杭州2012-2014连续三年的财政收入增速处于历史低位。
孱弱的产业与人口流入，导致2011年-2015年杭州房价回撤很深。我记得，2011年的时候，杭州的房价和上海差不太多，但到了2014年的时候，上海已经比杭州贵了30-50%左右。
不过，戏剧化的是，杭州楼市所有失去的，一下子在2016年-2018年爆发，在3年里面，杭州房价涨了2倍，是这一轮二线城市楼市里表现最好的。
一定会有人问杭州房价，你凭什么那么凶？
2014年9月，阿里巴巴集团在纽交所上市，创造了史上最大IPO记录。
2015年9月，杭州获得2022年亚运会主办权。
2016年9月，G20峰会在杭州召开。
2017、2018、2019，杭州连续三年入围人口吸引力最强的城市，高端人才吸纳能力全国第一。
经过调整后的杭州，经济结构十分合理，电子商务、软件与信息服务、数字内容等数字经济产业增速强劲。
强大的产业内功带来了大量高新技术人才涌入，2019年，杭州常住人口新增高达55.4万，荣登全国第一，并助力杭州人口破千万，大有冲击新的一线城市的趋势。
杭州，卧薪尝胆十年，起于基建，但远不止于基建。
04
那么这一次机会在哪里呢。
首先，大力推动基建的省市区中的核心城市值得看好，比如这次公布的重大投资项目清单里，广东、四川、河南的投资规模名列前茅，那么郑州、成都、广州就值得关注。
看好他们，不只因为于基建，还因为他们是人口大省的省会，在省内有极强的人口向心力，基建加人口双轮驱动迭代，起势只是时间问题。
其次，省市区中涉及重大投资的区域和板块需要重点关注，比如杭州余杭南湖板块的阿里巴巴达摩院和菜鸟网络总部等，都将为板块带来大量资金、人才，从而提升板块能级。
我们给大家看过，这些地方及其辐射区的房价都不是太贵，价格低基数加上产业导入，很有想象空间。
最后，新基建涉及的特色板块也会重新为城市赋能，比如大数据中心，由于水电资源丰富、气候凉爽，贵州在这方面就有得天独厚的优势，要知道贵阳市中心的房价才只有1万多。
再比如上海的人工智能、深圳的5G、无锡的工业互联网，等等，新基建对于这些城市的产业重构，不可忽视。
以上海为例，我们觉得上海张江板块的复旦国创中心、李政道研究所、交大张江科学园这些地方的潜力很大。我们在《2020年上海市重大建设项目清单公布》152个项目中，整理出一些能带来增量高薪人口，非常有利于周边房价的项目，大家后台回复“上海2020”可以获得。
05
中国楼市到今天这个地步，已经足够成熟。
可以说，不管是大机会，还是大泡沫，都不再是一个或者两个事件就能造就的。
所以面对新基建，我们想做的就是抽丝剥茧，回到楼市的基石。
毕竟，房子是给人住的，而人随产业走的，国家的大规模投资会改变产业布局，并进一步改变我们的住所。
这种变化，不会一蹴而就，而是慢慢花开结果。
广深港高铁，2005年12月动工，2011年12月通车运营，历时6年。
珠港澳大桥，2009年12月动工，2018年10月开通，历时8年10个月。
大兴机场，2014年12月动工，2019年9月正式通航，历时4年9个月。
过去二十年，基建狂魔，拉开了城乡差距。
未来的新基建，并不是再一次“四万亿”的揠苗助长，而是慢慢积累的内力所带来的实际提升。
会成就哪些新兴城市和新兴地段，让我们拭目以待。
以上是正文，来自平层86和观观。
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