成交量和價格的八大定律

第一點：成交量包含：成交手數、成交金額、換手率 。

我們一般討論的成交量是指的成交金額。

第二點：成交量是推動股價上漲的原始動力，上漲不附帶成交量放大，也就是我們常說的放量，並沒有多少效果，一定要附帶成交量有效的放大，才是有效的上漲

第三點：為什麼成交量是上漲的原動力呢，因為成交量的大小是代表著人氣的變化，成交量越大，說明人氣越旺，成交量越萎縮，說明人氣在持續低迷。

第四點：成交量的特點，成交量在上漲的過程中逐漸放大，在下跌的趨勢中逐漸萎縮，這個是成交量不變的特點，在偶爾很極端的短線行情中也會出現相反的情況。

第五點：極速成倍的拉伸成交量，把人氣一次性提升到位，這樣股價也容易極速拉伸，但是這時候容易迅速形成頂部，往往要警惕。

下面我用這張圖形解釋下成交量和價格的八大定律。

大家看圖。

第一點：量增價平，是轉陽信號。

所謂量增價平就是成交量在緩慢增加，價格並沒有多大變動，總體這個信號為轉陽信號，下面我舉個例子，請看下圖是中國一重在2015年3月25日到4月13日的走勢，經過之前的一波低谷的走勢之後，價格在逐步調整，成交量在緩慢的增加，這時候是明顯的轉陽信號。操作建議就是適當建倉。在箭頭1所指的方框中成交量在增加，箭頭2所指的K線中價格並沒有明顯的增加。這個就是量增價平。然後大家再看看箭頭3，屬於量增價增。量增價增的階段一般屬於拉伸起步階段，我們可以加倉30%-50%。開始拉伸是最保險的，越是強勢的拉伸越要敢於追漲，特別是第一個第二個漲停。然後大家再看看箭頭4 ，方框中的第一個陰線就是葛蘭威爾八大法則中的一個賣點，屬於超買回調的一個賣點，我們可以在這個賣點進行減倉操作。

然後大家再看看第二個例子，這是同花順的一段走勢，大家可以看看方框1和方框2中，方框2成交量相對之前是明顯的增加了，方框1中價格雖然有些變動，但是總體來說價格並沒有上漲多少，也沒有下跌多少，這個也屬於量增價平，也屬於後市看漲的階段。

第二點：量增價升，是買入信號。

這個買入信號比量增價平的買入信號要強一些，就是成交量持續增加，股價也轉為上漲。這是中短線中最好的買入信號。如果能在拉伸的底部買入，是安全邊際非常高的。因為信號強度大於量增價平。所以我們的建倉幅度也可以大於量增價平。大家請看看下圖，大家先看看箭頭1箭頭2，箭頭1和箭頭2是一個經過一個V形底部盤整之後成交量幾乎放大了兩倍，然後5日均量線上穿10日均量線。大家請看看方框中的黃線和白線。黃線是5日均量線，白線就是10日均量線。然後我們再看看箭頭3，箭頭3價格在不斷的攀升，而且都是以漲停結束。在拉伸的第一個和第二個放量漲停，我們其實可以分批建倉，第一個漲停是因為底部的第一個放量漲停，我們可以建倉一部分。第二個漲停又可以建倉一部分。然後到箭頭4，這裡繼續拉伸，繼續拉伸我們就繼續加倉，均量線也在繼續攀升。

然後大家再看看這張圖，大家看看下圖箭頭的方框中成交量幾乎成三倍放大，然後大家再看看上面的K線，K線也形成了一波強勢走勢，都是連續跳空高開並且高開高走。

第三點：量平價升，持續買入。

所謂量平價升就是成交量幾乎不變，沒有明顯的起伏，但是價格持續走高，大家請看特力a的這張圖，特力a的這張圖底部成交量幾乎沒有多少變化，但是K線上股價在不斷上漲，可以適當加倉，根據個股距離底部的距離，決定加倉的幅度。

然後我們再看看東方財富的這一段走勢，也是屬於量平價增，成交量和之前比沒有明顯的放大，但是價格卻在溫和的上升。這時候我們可以適當加倉。再配合其他技術指標，如果是在上升的通道中，這個加倉的信號則比較強，我們在看技術指標的時候可以多看兩三個技術指標，相互結合，如果形成共振則這個信號的強度可以適當增加，倉位也可以適當增加。

然後大家再看看西藏礦業的這段走勢，這段走勢也可以看出成交量是幾乎沒有明顯的太大的波動的，而價格卻上漲了不少，並且均線也是在上升通道中，所以可以適當加倉，特別是後面的幾天出現了明顯的拉伸動作。我們要抓準時機準確介入。

第四點：量減價升，繼續持有。

所謂量減價升就是成交量有所減少，反而價格是升高的，對這一點的操作我的建議是不加倉持股觀望。

這裡有一個細節就是無量漲停也一定會縮量的，所以無量漲停也會造成量減價升。如果是無量漲停造成的量減價升，則一定要在漲停之前加倉。我們大家可以看看易尚展示這一段的走勢，大家看看下方的成交量，成交量相比之前反而在減少，然後價格呢？是在不斷攀升的。為什麼會造成量減價升呢？可能的原因是主力控盤比較大，也就是我們經常說的基金重倉，基金重倉導致拋單少，拋單少是不能放巨量的，機構沒有減持很難放巨量。這時候對應的我們的操作我建議是持有股票但是不建議加倉。

第五點：量減價平，保持警惕。

就是成交量有所減少，但是價格還是保持在一定的水平範圍，並沒有上下浮動多少，這一點越是出現在高位我們越要注意。因為高位的話量減就意味著人氣在衰弱，人氣的衰弱很快會導致一輪暴跌。大家看看特力a的這一段走勢，價格是沒有太大的變化，十日均線在走平。這時候大家就要密切注意了，大家看看下方成交量已經出現死叉，5日均量線和10日均量線形成死叉，在向下走，而且成交量縮小了非常多，並且這個點位是在高位，我們剛剛說過了再高位尤其要注意，價格雖然還沒有下來但是人氣已經走低了，人氣一旦走低就沒有增量資金的支持了，接下來可能會迎來一波調整甚至暴跌，所以我們要提前做好警戒--減倉或者觀望。

大家再看看這張圖，這是中國一重的一段走勢，中國一重在之前的核電熱中被大幅拉伸N個漲停板，然後在高位橫盤整理，價格幾乎是橫盤沒有太大的變化，但是大家再看看下方的成交量，卻萎縮很多，這是一個很明顯的人氣在衰弱的一個過程。人氣在衰弱，並且又是流通盤比較大的股，大家一定要密切注意。大家還記得之前的中國中車，在高位，流通盤八千多億，然後人氣在衰弱，接下來就贏來了N天的暴跌。中國一重在方框中雖然價格還沒有下來，但是不久之後就迎來了連續的暴跌，在K線和平均線形成死叉之後就要密切注意了。

第六點：量減價跌。

這個是很明顯的賣出信號，量減價跌是和量增價升一樣，信號強度是相等的，但是我說過，減倉幅度要大於加倉幅度，所以出現量減價跌的時候我們最好是清倉走人。還是舉例剛才的中國一重，大家再看一下在量減價平之後，就形成了量減價跌，並且均線也開始向下走，這時候是很明顯的短線清倉信號了，其實如果按照我之前說的，在均線走平的時候其實已經要開始減倉了。然後大家再看看下圖：中國一重。我們從中長線上看量減價跌，成交量在不斷的縮小，價格在一浪比一浪低，這時候你在圓圈中所示的位置，也就是在反彈之後的高點的右側你就要開始全部清倉了，而不是等待人氣上來，因為人氣何時上來你完全沒有辦法預測。

第七點：量平價跌，繼續賣出。

什麼意思？成交量在持續走平，價格在不斷的下跌，如果你還沒有賣出的，清倉賣出。如果已經賣出的，持幣觀望。

還是繼續看中國一重，成交量基本上已經跌到了谷底，幾乎已經沒有什麼變化了，但是股價還是在不斷的創新低，而且是在不斷的跌。並沒有止跌的跡象，這種熊市陰跌一般保持持幣觀望。

第八點：量增價跌。

這種行情比較少，成交量增加，價格反而是跌的。一般都出現在短線，中長線不可能出現這種情況，有兩種位置容易出現這種情況，第一，就是在下跌途中的反彈，第二就是在陰跌的底部。

大家看看中國中鐵的這一小段走勢，一根陽線加四根陰線。成交量相比前兩天是增加的，價格總體是跌下來好多。但是這種行情我們建議還是觀望。可能會迎來一波漲幅也有可能繼續下跌。指示意義不大，這種屬於不明確的信號。不明確的信號大家減少參與度。

交易是一場局，看清局內人

在這場局裡，隨機遊蕩的k線和無序的漲跌，很容易把自己變成人性弱點的俘虜，即使開局之前再明確的交易規則在恐懼和貪婪面前也變得一文不值，沒有了一致性的交易規則還怎麼談一致性的獲利，如果獲利變成了僥倖，虧損變成了必然，那麼對交易者來說這注定了是一場敗局。

每一朵能力之花實際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤

其實，對於市場行為的分析，沒有必要分析的那麼深奧，因為大部分的市場參與者儘管擁有豐厚的知識，但是在開盤的時候所有的知識和技巧都會被丟到九霄雲外去，憑藉的幾乎都是人的本能，交易經驗的累加，並不是單純交易技術的突進，尤其在交易幾年之後，對於技術和理論的理解幾乎都處於一種停滯不前的狀態，但是交易行為的自我約束和精進則是沒有上限的，這種由交易行為上的謹慎傳導的交易心態的謹慎和穩定，則會是交易者的整體素質不斷提高，所有優秀的交易者在別的地方也會體現出不一樣的優秀。

甚至，站在週期性的角度來看，所有交易者的觀點都是對的，行情終歸會上漲，行情也終歸會上漲，但是這個前提是週期，所有的分析都必須放在某個市場大勢的某個小的時間節點上來說才有意義，但交易者不是分析師，不是簡單的說上漲或是下跌就可以，而是必須找到時間與空間的統一才會有賺錢的機會，否則說的再多也沒有意義，時間點就是機會。

這個等待機會出現的能力，並不是刻意靠模擬多少次就可以學會的，而是每一個身處場內的交易者在經歷過多少次懊悔，甚至惱怒而又不甘心放棄之後凝結出來的，每一朵能力之花實際上都是磨礪在心靈上留下的傷疤。

行情每時每刻都在漲跌，但是屬於自己的機會並不多，這是交易者應該學會的第一課，更不要想什麼可以每次都能從低點抓到高點，這樣的市場永遠都不會存在，因為作為你的對手，也就是“別人”是肯定不會答應的。

等待機會，也就是等待你和別人誰先犯錯

所以，等待就成了交易者必須要學會的能力，等待機會，也就是等待你和別人誰先犯錯，也就是你和別人誰先跟自己的人性弱點變成了敵人，所以盈利的程度並不卻決於你，而是取決於你對手的犯錯程度，每次開倉之前，先問自己兩個最簡單的問題，在這個地方來倉，一是，我和我的對手誰在犯錯？而是自己是否已經被人性的弱點俘虜了？

最後

等待不是一個抽象的概念，等的是一個交易信號，每一個交易者都應該有一套屬於自己的交易系統這是前提，等待是抽象的，但是盈利和虧損都是真實的，這個交易信號也不會絕對的盈利，可能你隱忍著等來的卻是一次虧損，放掉的卻是一次盈利，雖然感覺會很懊惱，但這確實是交易的一種常態。

我們能做的就是接受，信任自己的交易系統，堅守自己的交易信念，決然沒有必要給自己設定一個非生即死絕對的目標，只要我們控制住自己的人性，仔細打磨進出場規則和資金管理規則，剩下的就看自己和對手誰先犯錯，對錯之間往往就是那麼棋差一招，這才是高手過招應有的態度。

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