為什麼一定要在中國股市“唱多”?
號稱“避險”的比特幣為什麼大跌?
號稱“避險”的黃金為什麼也不行了?
為什麼小票跌了,藍籌也不會好?
為什麼一季度炒股不要看業績?
我為什麼頂著罵名不讓你去“罕見投資價值”的港股抄底?
為什麼現在看估值沒用?
啥時候可以抄底?
本文會寫這幾個問題,當然寫文章之前我先亮一下我的倉位,省的大家以為我屁股決定腦袋。
倉位:
本人近期多次說了,五六成左右,成長有,藍籌也有,總體比較均衡。
一、唱多
首先,說一下,為什麼要在中國股市唱多的問題。
很簡單啊,
中國大部分股民只能通過做多賺錢。很多人說不是有股指期貨或是期權嗎?
大哥,中國股民和基民人均只有幾萬塊錢,大家看看港股通、融資融券開戶數有多少啊,中國股民開戶數是1億多,中國人大部分人資產在地產裡面,股票、基金裡面沒多少錢。
根本就不夠門檻,也就決定了中國股市是一個只能做多唱多的市場。
所以李大霄雖然經常喊錯,但是隻要唱多,股民就喜歡啊,你一定要搞清這個道理。
其實中國股市是這樣,中國房地產似乎也是這樣。
一個絕大多數人只能做多的市場,你只能唱多啊。
唱多,出錯了,不是你的錯,但是對了,大家都會記得你的好。
唱空,出錯了,活該賠錢,對了,也不會有好名聲。
當然我跟其他人不同:
我長在紅旗下,切身體會到了改革開放的偉大成就,所以一直都堅定看好十幾億勤勞勇敢的華夏兒女,我肯定看多中國和中國經濟。
二、比特幣和黃金
黃金、比特幣很多人認為是“避險資產”,但是這次行情,很多人看到了,這兩個避險資產,沒起到避險作用,嗯,有時候成為風險了,出現損失了。
原因有兩個啊:
1、流動性好。
全球資本交易,流動性好,想賣立馬能變現。
2、避險
黃金和比特幣,是避險不差,但是避的是“本幣”或是“法幣”的險,現在是疫情,可能還不如口罩有用。
三、成長和藍籌
很多人老是抨擊我,說我老是支持小票,就是投機。
其實大家是知道的,我本身五六成倉位,倉位不高不低,而且我又是配置型選手,當然主要是我自己認為自己確實水平一般,我成長和藍籌都有啊。
我不是年後就支持小票的,我去年九月份底就寫文章提到大家該關注了。
為什麼現階段小票(成長)漲了很多了,還是比大盤股好?
1、流動性。
小票流動性不如大盤股,不最終還得砸大票獲取流動性,雪崩的時候,沒有一片雪花是無辜的。
傾巢之下豈有完卵?
2、大本營
其次外資大本營起火,不還是要賣票砸盤,外資砸誰的盤,肯定是大票。
因為大家知道過去幾年,隨著MSCI等指數不斷納入A股,外資不斷在A股搶籌,搶得是什麼籌碼?藍籌股啊。
美的集團不都被買到外資持股上限?
3、救市
現在就是救市,OK,拉昇指數權重股對不對,OK,外資本來就要回去,拿著錢救援大本營,你這會拉昇,這不是走的更容易了。
4、今年
最後,小票即使下跌,今年來看還有很多是漲的,藍籌哪?很多已經是下跌了吧。
也就是藍籌股上漲時候沒趕上,下跌時候沒拉下。
四、業績
最近很多人在說這句話“這股有業績,不能買”。
我跟大家說說為什麼一季度炒股為什麼不看業績?
1、沒法看業績啊。
一季度疫情影響,也就是養豬、部分醫療設備、券商、互聯網生鮮、網遊等等極少數行業業績增加了。
其餘的企業都受到衝擊,或多或少,比如嚴重的電影、賓館、飯店等等不開門,高速公路免費,民航乘客少多了,工廠復工晚,甚至電力需求都減少。
即使生產出來的產品,運輸、銷售也有也減少,外貿出口不說了,現在中國疫情基本控制住了,但是國外部分國家疫情反倒成問題了。
一季度你說你咋看業績炒股吧。
2、藍籌
我國股市幾十年來有個傳統,本人總結起來就二十個字:
藍籌看業績,成長重預期。
牛市炒概念,熊市追估值。
當然我把這二十個字發到網上,肖志剛肖總評了八個字:
看業績的都算是藍籌,成長反倒是預期重要,一季度業績受到衝擊,加上這會外資要走,你說你咋辦吧。
五、港股
我最近成了港股黑了。
很多人說港股低估,港股具有罕見的投資價值,我就直接懟了:
那你跟我說說港股這幾年,哪一年不低估吧。
我問一下大家:港股到底是什麼?
我給港股下一個簡潔的定義,也不多,八個字:
中國資產,外資定價。
大家知道香港本地是沒有太多很大的本地金融機構的,恆生銀行還是匯豐控股旗下的,匯豐算是英國的,剩下的要麼是國際知名機構的香港分支,比如花旗等等,要麼是內地機構香港機構,比如中銀香港等等。
中國資產不說了,香港與內地休慼與共,港交所大批內地上市公司,香港本地經濟又與內地強關聯,非大中華的上市公司,港交所有,但是很少。
雖然港股通開通,內地資金不斷南下,但是目前整體來說港股的定價權,還是在歐美金融機構裡面手中。
現在歐美大本營疫情擴散,出問題了,那麼肯定要不計代價籌集資金去救援大本營。
這就是新時代資本市場的“圍魏救趙”:
本來龐涓帶領魏軍進攻趙國,孫臏帶領齊軍進攻魏國都城大梁,以求解救趙國,龐涓肯定就顧不上趙國了,要不自己家都城都要被孫臏攻破了,龐涓肯定帶著軍隊回去救援。
疫情間接起到了起到了這個作用:外資撤退,你這會兒去買,這不就是等於給龐涓送糧食送裝備。
這樣渾水才能摸魚,我們才能賺錢。
六、估值
為什麼什麼我跟大家說暫時來說估值或是價值沒有用。
不是說估值沒有用,也不是說價值失效了。
毫無疑問,我們投資,不論是價值投資還是成長投資,都是要看長期業績,長期價值,對不對?
但是近期股市下跌因為有些人為了籌集資金在不計代價拋售,這時候不是估值和價值的事情了,只要有流動性,為了籌集錢,賣。
這時候,恐慌成了關鍵矛盾了,這時候“博弈”、“心理學”等等可能比估值更有用,真的。
七、抄底時機
最重要的問題來了,說說這問題。
1、外資撤退
救援大本營,肯定是不惜一切代價。
再舉一個國內例子:
電視劇《亮劍》看過吧,李雲龍要攻打平安縣城了,要各部隊集合,張大彪帶領一營放棄打掃戰場了,戰利品都不要了,就去報道了。
你想抗戰時候,物資是多重要啊,都不要了。
A股估值不高吧,北上資金淨流出,港股估值不高吧,賣,黃金還是被拋售。
海外中資企業債券大家最近看沒看,中國疫情控制住了,中國企業經驗逐漸好轉對不對,外資真是不計代價拋售,最近投資QDII海外債券基金的投資者深有體會吧。
對,我也是QDII債券基金的持有人,我的海外債券基金也是回撤不少,當然我主要是買的早,還有點盈利。
看看下週初,我就開始逐步加QDII海外債基,對,我是真的看多中國。
你至少要等到外資撤退的差不多才行,那麼那是啥時候?
看看美股啥時候企穩了,估計外資就撤退差不多了。
2、一季報
我上面說了,咱們也都知道啊,一季度因為疫情,上市公司業績大部分受到影響,那麼一季度業績肯定不好看,而藍籌投資又是看業績的,那麼到時候一季報時候必然可能殺跌一波,一季報差不多4月份。
3、沒人抄底
沒人喊抄底的時候,你就可以抄底,沒人喊抄底港股,你就抄底。
我跟大家說啊,我是2008年開戶的一個“新股民”,也算是韭菜了。
08年大家也都知道,08年啊,之前是一輪6124點大牛市,08年跌到1664,無數人喊抄底,然後呵呵了,沒有多少基本上都沒人喊了抄底了,底部1664出現了,反彈到3478點。
雖然錯過了07年那一波史詩級別的大牛市,但是我現在總是安慰自己:熊市開戶啊,也不錯,最起碼有一個好處“培養自己的風險意義”。
大家記住:“高手死於抄底”。
雖然傳出消息央行定向降準了,釋放資金5500億,但是我覺得國際疫情不穩,在疫情沒有徹底控制住之前,全球資本市場可能還會有波動。
咱們短期要看博弈等等,長期投資還是要看基本面,疫情擴散真的會影響基本面。
我勸大家抄底也別all in,分節奏慢慢上,以後賺錢的機會還很多,很多,機會不在一時,巴菲特還有一千多億現金哪,大家想想自己投資水平能不能超越巴菲特。
真的,我覺得啊,我這個人說話雖然不好聽,但是很實在。
最後,還是祝願:
國內疫情早點過去,大家都恢復正常,大家都平平安安,祖國明天會更好,各位身體健康,多多發財。
也祝願其他國家疫情得到控制,真的是,我們同在地球村。
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