前言：
最近的文章，主要以各位好友的集中问题为主。
上几期讲了《基金投资 之 极简说明书》，主要解决了大家对于基金的理解，以及如何使用支付宝进行个人现金流理财。
今天，针对“拿不住盈利股票”的问题，简单写写趋势交易体系中的“回撤卖出法”，观点粗鄙，但愿能够抛砖引玉，引发读者对于自身交易行为的一些思考。
01
最近我发现群里朋友们的交易有一个特点——就是“小赚即止”。
往往大家开仓判断和开仓点不错，却因为“预判目标位”或者“浮盈震荡”，而轻易的进行卖出止盈操作，从而错过了明明可以拿到的一大段利润。
因为账户的综合盈利是体现在：“输小赢大”，而非“赢多输少”。
举个简单的例子：
如果你的正确率是50%（一半盈利一半止损），但是每笔盈利是10%，每笔止损是5%，那么你的账户是综合盈利的；
如果你的正确率是80%（20%止损），但是每次盈利只有5%，止损却非常犹豫，错误的时候不能及时认错，割肉损失达到了20%以上，那么账户综合就是亏损的。
基于以上原理，如果在开仓正确的情况下，不能吃足利润，然后用利润去填补错误情况下的止损——即：做对了方向，却没拿住利润——本身就是一种原罪。
曾经，我很武断的认为这是“处置效应”带来的心态问题。后来我才理解，其实是因为没有明确的原则标准，不知道什么时候卖出是合适的。
心态，只在技术到位的时候才会成为决定性因素——即使我心态好到爆炸，打乒乓球也绝打不过一个没睡醒的张继科……
那么，我们就要从趋势交易法则中，总结几种“回撤卖出”的方案，以备执行。
02
简单用一张图，说明什么是回撤卖出法。
我们可以看到，我们在第一次回撤中，由于回撤幅度不够，没有采取卖出，而在第二次回撤达标时卖出。
这样有一个好处：能够让我们抗住盈利状况下的波动，获取更大段的收益。
也有一个坏处：就是比起精准顶部来讲，利润是有缩水的——可是，又有谁能够精准预测顶部呢？如果以预测的顶部逃顶，放走了更大的利润怎么办？
从上图中，我们也可以看出，扛的回撤幅度越小，你的大段利润获取的概率就越低——如果回撤值设置的较小，第一次回撤可能就卖了；如果回撤值设置得大，把第二次回撤抗住，那么后面可能还有更大段的利润——这与每个人的交易计划有关，交易周期有关。
再举一个近期的交易案例——金太阳。
上图最后一根阴线是2月28日，对于大部分朋友来讲，结束连涨，就是顶部预判的一个特别重要的心理影响，所以这一天不少朋友下车。
但是我在大段利润的条件下，设置的回撤原则是高点的8%，即回跌到30.3元止盈卖出，而当天收在30.55，不符合卖出标准，所以继续持有。
所以最终的结果，我比大部分预判下车的朋友多拿了30%的利润。
即使现在看来，我的8%也未必是顶部，如果它继续走妖，后面还有N个板呢？
所以，你容忍回撤越多，越可能抓住超级行情，当然，也可能损失到手的大段利润，这就是一个权衡的问题了。
当然了，任何一个交易方案，都是具备硬币两面的，我的交易中常常因为设置的回撤较大，原本的利润大幅回吐，浮盈后甚至止损——那是因为我更贪图上图这样的大幅盈利——在这个市场里，只要你方向对了，贪婪即为美德。
03
三种回撤卖出方案简述。
- 绝对值回撤卖出法对于一些不太爱算百分比的朋友，按从高点回撤X元钱作为回撤条件设置——比如对于15元以下的个股，设置成0.5、0.6或0.7元；对于几十元的个股，设置成1元，2元，3元；对于百元股，设置成7元、10元、12元……这里面要注意的是，绝对值法，跟股价相关，股价越高，回撤设置的绝对值就应该越大。
- 总价比例回撤卖出法这是我比较喜欢用的方法，就是按股价的高点，乘以一个百分比。比如，我持仓之后，它涨到了100元，我设置的是8%回撤，那么它跌回到92元以下，我就认为趋势结束，执行卖出。
- 盈利回撤卖出法盈利回撤法，比较适合短线、很介意止损、追求高正确率的朋友。比如，开仓之后，浮盈了10%，按利润回撤一半认为是趋势结束，那么浮盈回撤到5%，即可卖出；如果只回撤到浮盈8%，然后再上涨到20%的浮盈，那么就等到盈利落回10%（20%的一半），认为上涨趋势结束，执行卖出。这种方案的优势是很少会出现浮盈后再亏损（除非吃板），劣势也很明显，就是容易被震仓震下车，而错过大波段利润。
04
回撤卖出法，是趋势交易中标准的卖出方案。
其劣势是不能吃到整段的利润，在震荡行情下，很可能出现开仓后浮盈，震荡浮亏，该笔交易已亏损结束。
上面这种情况，就是典型的“趋势杀手”，如果你的波幅设置点正好处于波动区间，打死你没商量——肠子悔青。
当然，这个“回撤值”设置与你的交易风格、计划、偏好息息相关。
越需要大段利润、越需要长波段利润的朋友，就应该把回撤值放得足够大，以免持仓周期内的小周期震荡导致出仓。
越是追求正确率，需要短线操作的，就要控制回撤，以高胜率保持账户综合盈利。
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