对于股票投资者而言
彼得即使是跌幅最大的那次股灾，股价最终也涨回来了，而且涨得更高
因此坚定信心——选股成功的关键说起来很简单但是做起来并不简单避免由于悲观消息而被吓得抛出股票的最好的办法就是，每个月都定期定额买入股票毫无疑问跟着感觉走的选股方法如果你不是严格地按照每月定期定额买入股票的话坚定信心和选择股票通常都不会放在一起进行讨论 如果没有信心，你就会容易相信那些新闻报道的悲观预测，在股市恐慌中吓得慌乱抛出即使是你可能把自己的资金投入到一个相当不错的投资基金我所说的是的信心是什么样的呢那就是始终相信美国会继续存在发展下去（相信自己的国家）什么是更大的大局每当我对目前的大局“更大的大局”是从更长更远的眼光来看股市尽管20世纪以来发生了各种大大小小的灾难 投资股票仍然要比投资债券的收益率高一倍以上用这种大局观来看股市暴跌之时，也许是最好的时机股市下跌没什么好惊讶的，这种事情总是一次又一次发生，就像明尼苏达州的寒冬一次又一次来临一样，只不过是很平常的事情而已如果你生活在气候寒冷的地带成功的选股者和股市下跌的关系 如果你看好的股票随其他股票一起大跌了，你就会迅速抓住机会趁低更多地买入1987年股市暴跌之后从此之后 在麦哲伦基金年报中，我经常提醒投资者，这种股市回调不可避免，总会发生的，千万不要恐慌每当股市大跌 股市大跌其实是好事，让我们又有一次好机会，以很低的价格买入那些很优秀的公司股票。在股市里，最先应该学会的往往不是追求最大化的利润，而是保本，是活着。是人就会犯错误，这就注定了止损的重要性。截断亏损，让利润奔跑。止损策略的制定和实施，能对冲掉很多由于我们自身决策的失误而带来的账户亏损的风险，为我们在股市里增加了一道护身符。止损也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。股票投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。股市中无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。 想要止损，目标价格的定义可以从以下几个方面入手：1、建立关于个股研究时间范围内的有效的趋势形态；2、抛出头寸价格为阻挡水平附近，可以定的低一点；3、平出头寸的价格可以定义为支撑水平的下方一点还是举个例子：如果你抢到了低点，在上升趋势中，1,2,3阻挡位（上去了就是支撑位）处，都应该是抛出头寸的点位。也就是说，你追涨了，而跌破这些支撑位很显然就是止损位置了。投资出现亏损是一件很常见的事情，止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免造成更大的亏损。本文为大家介绍几种常见的止损问题。止损主要有以下几种方法：1、趋势切线止损法包括股价有效跌破趋势线的切线；股价有效跌破上升通道的下轨等。2、形态止损法包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位；股价出现向下跳空突破缺口等等。3、K线止损法包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。 4、筹码止损法筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。5、均线止损法很多情况下我们发现在股价上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止损，保住胜利果实。6、无条件止损法当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄股资金链断裂、天灾人祸等利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。股市是投机的市场，身为赌徒想要和主力短线搏击拳来脚往，你要小心，你想咬主力一块肉，主力却想要了你的命，在金融市场的基本生存技能你必须经过辛苦的学习，在股市里你只有想办法挤进英雄榜，不能被摆到忠烈祠。止损的观念通常大家都有，只是不会执行、不想执行罢了，因为通常到了你的止损点的时候都或多或少有了一定损失，这时候你可能会有砍不下手的问题，结果因为一迟疑稍待一会就是又增加损失，到最后变成。如果买进后跌破这根Ｋ线，那表示你的进场点有问题，你应该快速离开再等待下一次进场的机会。刚开始执行这种操作时，你一定会一直下单止损，不过在你不断的下单中你会突破一些观念和领悟到一些诀窍。慢慢地你会很慎重的选择进场点。除非有八九成的把握你不会轻易出手，练习到这样的程度你就成功了。你会减少很多不必要的进场点，也不会乱挂单，这种抓住进场时机的决窍一但成为习慣。你的进场点往往都是起涨点。这时反而不容易再出现止损的动作，只剩下止嬴的问题。避免套牢的唯一法宝就是割肉止损。一根Ｋ线止损法就是避免套牢的法宝。小损失跑了那来的套牢问题？没有套牢哪来割头的问题？
炒股的要诀空仓也是炒股很多投资者，尤其是新入市的投资者.总是耐不住寂寞，唯恐资金有一时半刻的闲置，总是频繁地操作，刚卖出又买进，刚买进又卖出，还美其名曰“最大限度地使用资金。”其实这些投资者并不真正懂得，空仓等待与持股待涨同样是炒股之道的半壁江山。如同老子哲学中“无”和“有”的关系一样，“无”中可以生“有”，“有”又可以返归于“无”。投资者在股市操作中，必须学会空仓等待的忍耐功夫。当你运气很差，或者又无法判断股指的走向，无法选择合适中意的股票时，就要耐心地等待买入机会的到来。从这点上说，耐心的等待，并不是不思进取的做法，而是做出积极选择的前提和基础。因此，空仓并不是消极的，而是积极的，正如饥馁的猛虎卧于山林一样。如果介人的时机不成熟，或选择的把握性不大，宁愿放弃，也不要做无谓的冒险，而是应继续空仓耐心地等待。武王伐纣之时，巧遇了姜子牙，姜子牙通过分析后，认为纣王虽昏淫无道，但商朝气数并未衰竭，故暂不宜出兵。这既可使己方养精蓄锐，又可等待时机，等待商朝气数完全衰竭时再出兵。武王采纳了姜子牙的意见，这一等就是十五年，待武王重新出兵后，果然势如破竹，很快就灭了殷商。这个事例说明，等待时机的重要性。炒股中的空仓等待也是这样，等到空方气数已尽时，再大胆进场吸纳，将是事半功倍的上佳选择。然而，很多投资者，尤其是新投资者并不是这样，他们大多热衷于短炒，追涨杀跌，过分迷信专家，信奉炒股的技术手段，无法忍受空仓，一两天没有进出，好像就不是在炒股票了，有行情也做，没有行情也强行做，这样做来做去，“一阴包九阳”，九次赚的还不够一次赔的，因而是有害的。因为短线是不能赚足差价的，但遇到下跌时，却又不情愿割肉，以至于出现赔多赚少的境地，或被迫成为“套牢一族”。这种状况，都是因为这些投资者不了解空仓也是炒股，也是重要的操作手段。在实战中，适时空仓与适时逃顶一样重要。在交易中，适时空仓，随时备有现金，是捕获一切赢利机会的基础。由于中国股市只有做多机制，没有做空机制，这一点就显得尤为重要了。因此，投资者不应将空仓作为一种无所事事的理念。而对一切诱惑，要能忍之又忍，一直到出现可靠的信号，才适时买入。“无”是“有”的基础。不会空仓就不会炒股。空仓是持有的基础，一切持有都是从空仓中衍生出来的。资金管理包括三个方面，分别是组合（投入方向）、仓位（投入多少）和时机（如何进出）。 （一）组合：投入方向对于大资金来说，集中投资于某一只股票所面临的风险比较大，所以必须做分散投资，建立投资组合。所谓投资组合，就是投资者依据某些市场理论和经验，将资金分别投到多只不同属性的股票或不同交易市场中，以避免单一品种、单一市场出现反向运动时的重大亏损，而这些被投资者锁定并介入的多个品种和市场，就称为投资组合。投资组合的目的不只是为了赢利，更重要的是为了防止大资金的系统性风险。因为相关性越强的股票，趋势同步反向时的风险就越大；是重仓的单一股票，趋势反向后的风险就越大。组合投资的原则就是要求投资者最大程度地降低单一品种的投资风险，不要“将鸡蛋放在一个篮子里”，同时也不要对投资对象采取平均主义的做法，而应有侧重、有技术地进行分散投资。投资组合的三个层面，如图12.2所示。图12.2 投资组合的三个层面（1）不进行单一品种的投资交易。交易对象可以包括股票、债券、权证、黄金、白银等品种。（2）不进行关联行业的组合投资。例如，生产制造业和公用事业的关联度较低，可以同时考虑。（3）进行多周期的投资组合。交易中应包括长线投资品种和短期交易品种。在运用投资组合时，我们要注意把握资金分散的度。分散是指对非关联交易品种的分散，但它本身也要讲究集中的原则，不能无限制地进行分散，造成开杂货铺现象。一般来讲，面对2000多只股票，我们能有精力管好的股票数量不会超过10只，这10只股票还有可能涵盖了短、中、长线三类交易品种。但是要注意，在漫长的熊市中，对于大资金来说，空仓才是明智之举。 （二）仓位：投入多少仓位，是指投资者在个股上的持股数量或资金投入。仓位往往有两种界定方式，一种是额定仓位，即计划在某股上的持股数量或资金投入总额；另一种是流动仓位，即仓位将有一个从零到部分满额直至全额，然后又逐渐减至零的过程，它始终处于一种流动的状态。对额定仓位的计算比较简单，只需要符合投资者一贯的交易风格，并对报酬/风险比进行评估后即可确认。对于流动仓位的管理比较复杂，它需要投资者严格执行建仓、加仓、减仓、平仓等环节上的管理标准，同时需要投资者具有丰富的交易经验。对于仓位的管理，最简单的方法就是：风险大而赢利大时，持仓数量减少；风险小而赢利大时，持仓数量增大；做短线交易时，持仓数量减少；做长线交易时，持仓数量视报酬/风险比而增加；对于大盘股，持仓数量可以视其他综合条件而增加；对于小盘股，持仓数量应相对减少，除非是想坐庄。具体到策略上，有三步：第一，根据大盘性质来确实入市资金。牛市中使用90％的资金；震荡市中使用50％的资金；熊市中使用30％的资金等。第二，根据交易对象的报酬/风险比来确定建仓资金。对于个股来说，当风险收益时不可介入，甚至考虑减仓；当风险=收益时，没有必要进场，若有股票可以继续持股。第三，根据投资者的交易风格来控制仓位。不同的投资者有不同的交易风格，自然就会看准不同的交易时机进行建仓、增仓、减仓、平仓等动作，于是其流动仓位就可以得到有效控制。 （三）时机：如何进出在买卖股票时，如果资金量或持股量比较大，投资者往往很难一次性交易完所要买卖的股票数量，于是就应该给自己规定一个交易时间和买卖价格的限制。例如，在购买股票时，投资者可预先确定好最佳买入区间、次佳买入区间和适合买入区间，并做好每个价格区间上的资金投入准备；而在减仓和平仓时，也必须考虑好适合的价格区间和时间段，避免和主力出货时间相冲突。事实上，股票市场和股票的运作是有周期的，在什么时段介入什么品种是投资者应该具备的市场经验；而在什么时段进行建仓、加仓、减仓、平仓等动作，则是技术分析混合市场经验的结果；随同的操作数量，则取决于长期进行资金管理后所获得的经验。组合、仓位和时机，这三个方面常常牵一发而动全身。当市场风险增大时，不仅投资组合应做出调整，品种仓位也会做出调整，调整的时机也会同步考虑。
必须坚守的八个字“把控风险，及时止损”一般投资者很难把握股价何时到达极点，因此不能妄想用足行情，买个地价卖个天价。只要有适当的利润就可及时买进或卖出。设置自己能承受的而非遥不可及的止盈点和止损点，会帮你稳稳拿到可赚得的价差，最大限度地降低损失。如果发现找错了对象，应当机立断，止损出局，千万不要陷在里面。止损降低风险的关键，请牢记以下两点：（1）必须设定止损点永远不要没有设定止损就开始一笔交易。没有只赚不赔的股票，投资股市要时刻提高风险意识。最起码的风险意识就是买入前确定自己可以赔多少——设定止损点。（2）坚持预设的止损点能够严格自律地做到这一点的投资者很少。因为在止损点卖出股票就是要坦白地承认自己错了，而大多数散户对持有的股票往往过于自信，面对判断失误，依然心存侥幸。选择割肉卖出的8个要素：止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率，避免小错铸成大错甚至导致全军覆没。没有止损意识就等于没有正视错误的勇气，也就失去了探索成功之途的可能。止损是股市交易中保护自己的重要手段，必须坚持但又要灵活掌握。投资者在买入股票被套后，首先面临的问题就是，必须在卖还是留之间做出选择，这时投资者可根据以下8个要素来考虑：第一，资金管理的硬性规定，即交易损失总金额不能大到持有本金的某个百分比(比如10％至20％)以及每笔交易所允许的最大损失额度。这是投资者必须要考虑和遵循而与市场状况无关的最基本因素，也是设定止损的基本标准和最后底线。第二，根据投资者购买该股票时事先计划的风险与回报的比例所设定的止损点来判断。第三，迅速判断该股票的买入行为是投机性买入还是投资性买入。如果是投资性买入，只要公司基本面没有变坏，可以不必关心股价一时的涨跌起伏而继续持有。第四，迅速判断该股票的买入操作是属于抄底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误,要果断地止损。第五，迅速判断这次买进是属于短线操作还是中长线操作；认清自己是属于稳健型投资者，还是属于激进型投资者。做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。不会止损的人是不适合短线操作的。第六，迅速判断买入时大盘指数是否处于较高位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多时要考虑止损。第七，迅速判断个股的后市下跌空间大小，下跌空间大的要坚决止损。第八，分清主力是在洗盘还是在出货，如果是主力出货，要坚决止损。投资的难点就是未来利润产生的时间点不确定，未来的利润空间也不确定。在盈利的情况下会让自己离悬崖越来越远，在播种期反而胆子会比较大，因为这时候的风险是可控的，往往行情波动比较小，价格比价低，价格区间波动幅度比较有限。一旦盈利了，行情往往在急速波动，仓位增加会越来越小，让自己离悬崖越来越远，这也是多年来自己的一个经验教训。正常的操作是逐步进场和出场。作为个人投资者一般的思路都是以小博大，这就需要逐渐加仓的过程。同时要考虑风险控制，就算不用盈利加仓，靠本金加仓也要逐步发现市场的机会，用仓位来试探这个市场，这也是对自己的一个风险保护。真正的护城河：1、无形资产，如品牌、专利、或无法效仿的服务；2、客户转换成本；3、网络经济；4、成本优势。对于公司，高速增长几乎是“神话”，成长是不可持续的，对于公司始终站在置疑的角度去持有。安全始终是第一要务。
弱水三千，只取一瓢;
股票三千，强势一只;
建仓在即，跟上的朋友请看我置顶文章。
分享到:
閱讀更多 板哥打板 的文章
