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交易其实本身是没有秘密的，几百年的金融史，几乎世界上最聪明的人都进来试了一回，我相信这其中的很多人都要比你我要聪明很多很多，比如牛顿，比如国外某对冲基金，都是诺贝尔获得者和著名大学教授组建起来的，他们的智力水平我相信是比我要高出好多好多，但是他们亏损的还是占多数。其实交易的一些准则已经被我们前面的很多成功的交易者总结出来，但对于还在交易市场摸爬滚打的人来说，交易还是有秘密的，他们还不明白交易要成功需要哪些条件。

真正盈利的交易系统，并非百战百胜，甚至有一些还是错误的次数还比正确的次数多，而最后反而盈利了。我们来分析一下影响交易结果的两大因素，一是胜率，一是盈亏比。而胜率的秘密在于概率叠加，也就是有些人讲的共振，这里讲的并不仅仅是所谓的指标共振。比如按趋势来讲，你找到周线级别上涨的票，然后再日线里面再找到由下跌反转到上涨趋势的票，这时候补就形成了周线、日线两个级别的共振，这时候周线上你是顺势的，日线上也是顺势的，胜率是不是就更高了。

这只是其中之一，供大家思考，概率叠加起来概率就会比单一因素更高，但不能过于复杂，过于复杂就会又陷入另外一个误区了。二是盈亏比，如果我对一次赚1块钱，亏一次2块钱，那要盈利真是难上加难。华尔街著名的那句话：截断亏损，让利润奔跑。其实就已经支出了关于盈亏比的秘密，当你做错的时候，在合理的范围内尽量减少亏损，而当你做对了，则要不断放大利润，而放大利润的秘密就是持仓和加仓。当你做对的时候，赚了10块钱，错了的时候亏了1块钱，你对一次就可以抵过10亏损，想不赚钱都难。

交易需要顺势做，但是对于大多数人，思维方式需要逆向思考。比如很多人都想着快速赚钱，其实快就是慢，慢就是快，稳定盈利才是最快的速度。很多人只想到了赚钱，却没有考虑到风险，所以才会出现在牛市中很多人赚钱了，但是熊市一到很快就亏回去了，甚至亏更多。这点上面，大作手利弗莫尔也是一个案例，利弗莫尔当年取得的成就不可谓不大，当年的一亿美金，转换为今天至少可以几千亿上万亿美金了，什么比尔盖茨、巴菲特在他面前也只是小弟而已，但最终他还是破产了，任何一次风险都可以让任何人倾家荡产、跌入深渊！再比如很多人也会学习一大堆的战法，使用这个指标，那个指标，构建出一套宇宙超级无敌的交易系统，但是

那么散户如何建立属于自己的股票交易系统？

完整的交易系统应该包含那些方面？1 市场----买卖什么，2 头寸规模----买卖多少，3 入市----何时买卖 ，4 止损----何时退出亏损的头寸，5 离市----何时退出赢利的头寸，6 策略----如何买卖

1、市场----买卖什么：第一项决策是买卖什么，或者本质上在何种市场进行交易。如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

2、头寸规模----买卖多少：有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多 种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会。

3、入市----何时买卖：何时买卖的决策通常称为入市决策。自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。

4、止损----何时退出亏损的头寸：长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

5、离市----何时退出赢利的头寸：许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

6、策略----如何买卖：信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

在每个人建立股票交易系统的时候，都有必要回答下面的问题：

1、你有多少资本？很少，少到不会对目标市场的任何股票走势产生影响；

2、这些资金的情况？这些资金既不是我的生活费，因为我有固定收入，也不会在未来3年内用到；

3、你每天在交易上能花多少时间？我不能每天都盯盘，但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间；所以我不能忍受太过短线的操作，只能进行中长线的操作；

4、你的计算机水平，只是接受能力如何？我计算机水平很好，能够编程；我在读博士，对一些较为负责的指标和知识理解接受能力很好；能够很容易看懂一些较为负责的知识。

5、你在个人纪律方面的优势和劣势是什么？我只对我坚定的信念持有很好的纪律感，但平时纪律感不是特别强，但是要好于一般人。

6、你能忍受多大的资金损失？我想最大20%吧。

7、你对你将来的交易系统的目标期望是多少？我想最起码应该跑赢大盘，平均每年获得40%以上的收益率。

回答完这些问题以后，股票交易系统雏形就可以建立了：具有平均每年40%以上收益率的稳定的中长线交易系统，且具有十分固定的交易策略，以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。

提升交易的最佳方法，跟绝大多数领域都一样：刻意练习

这个概念来源于佛罗里达州立大学（Florida State University）的心理学家 K. Anders Ericsson。

他发现，不论在什么行业或领域，提高技能与能力的最有效方法全都遵循一系列普遍原则，他将这种通用方法命名为“刻意练习”。

有效进步的关键在于找到一系列的小任务让受训者按顺序完成。这些小任务必须是受训者正好不会做，但是又正好可以学习掌握的。

也就是下图的学习区。

对于在任何行业或领域中希望提升自己的每个人，刻意练习是黄金标准，是迄今为止发现的最强大的学习方法。

关于刻意练习有两点需要注意：

第一点:「有效反馈」

刻意练习，需要搭配及时，有效的反馈，才有效果。

比如，篮球。

John Wooden是美国最具传奇色彩的大学篮球教练，他对队员进行训练时，先将技能拆解成一系列的小任务。

比如，投篮，运球，传球等。

然后首先开始练习投篮，在各个位置开始大量的练习，球是否命中篮筐会给予队员大量及时的反馈，再配合上他从教练角度给予的反馈。这样，在这个过程中，队员们会越来越明白，身体以一种什么样的姿态，力量和角度，更容易进球。

所以，经过大量的训练，投篮技能便可以大幅度提升。

第二点：「适用范围」

请注意，这里是说，刻意练习可以提高技能水平，成为一个高手。但它和一万小时定律无法百分之百保证你能达到相应行业最顶级的水平。

也就是说，刻意练习适用的是提高具体技能。但是如何达到相应领域的高度，那是另外一个课题。

交易技能是一项具体的技能。

投资市场，不是谁更有钱、对相应行业更了解、从业经验更充足，就可以轻易称霸的。市场价格也永远不会在意投资人是什么依据，也不会在意投资人多么权威或特殊。

只要下单进行交易，所有人面临的都是一样的价格波动。

而投资交易，就是要求投资人把资金当成子弹，一发一发的打出去。

其次，提起交易能力，投资人会想起无数个细节。

止损，止盈，仓位，心态，理念，系统，规则……

其实没有那么复杂，这一切都是衍生出来的概念。止损，止盈都是由平仓演化出来的。理念，系统也都是由开仓和平仓的搭配构建而成。

交易技能的本质核心永远就是两点：开仓，平仓。

著名投资书籍《幽灵的礼物》用一整本书的文字，告诉了读者两件事：

怎么开仓，怎么平仓。

所以，我们只需要对开仓和平仓进行刻意练习即可。在练习的过程中，反馈的结果在不停加深我们对交易理解的同时，也会将那些衍生出来的概念全部解决。

因为这样会导致有两个变量，两个变量生成一个反馈结果，这个结果是无效的。

投资者必须需要限制一个变量，才能得到有效反馈。

比如，两个人表演了一个相声节目，获得了非常高的评价。但他们的贡献比例是无法确定的。

开仓和平仓，要分开练习。

如果要刻意训练开仓技能，那么平仓的位置必须要固定。比如，固定为亏损1块，或者盈利2块就立即出场。

也就是说，投资交易的刻意训练，是要对开仓、平仓这两个过程单独的进行大量的刻意练习。

投资交易与很多专业技能有所不同

交易的开平仓，对于一个新入门的投资者来说，没有固定的套路。基本面的任何信息都可以使用，技术指标技术形态也可以随意选择，“权威”的建议也可以采取，同样，也可以按照自己的意愿随心所欲。

所以，交易技能提升的难点在于，很多投资人不知道他的方法实际上处于一个混乱的状态。

某些投资者，第一次根据某条基本面信息下单，下一次根据技术面某个指标下单，再一次依靠具体走势，凭借“感觉”下单。这种类型的投资者是无法进入刻意练习的状态中的。

刻意练习，要求具体到细节。投资者必须按照某一个固定的具体的依据来进行下单。

比如，某某数据变化1%，MACD金叉，成交量增加1倍，两条具体的均线交叉等等，关键点一定要具体。

某些投资者根据XX数据的变化来下单。只要这个数据一变化（其他变量全部固定），立即对应着相应的下单细节。这样，大量的交易之后，他会得到大量的关于这个数据对于交易结果影响的反馈。通过分析反馈的结果，便可以知道这个数据究竟是否有参考价值。

只有具体，才能精进。

否则会陷入“我之所以不行，是因为我研究的还不够好”的死循环中。

战场上，一位将军跟他的士兵们说：只要冲锋的足够快，你就能活下来。问题在于，即使他跑的比飞机还快，只要被子弹命中，说明他依然不够快。

他应该问，这个足够快是每分钟多少米？只有这样，才能得到有效的反馈。

所有得到的反馈中，提炼出了自己的交易模式。

当然，这一切，都是他自己的研究结论。对错不必在意，重点在于方法。

只要投资者发现了困惑，或者觉得某一个数据，信息，指标，策略方法异常靠谱，那么，只需要找出足够多的样本，刻意的进行大量练习，练习后的反馈，会给予他最真实的答案。

在风险市场里生存，不要依赖任何人——除了你自已。

在风险市场每个投资者终其一生都永远是一个学习者，投资的一生是每个投资者挑战自我、完善自我与超越自我的过程，但成功却只属于那些坚持自已的理想而从不放弃的极少数的人们，这是风险市场的游戏规则从一开始确立时就注定了这一行业的残酷性所决定的。

做股如行船，手握趋势的指南针，荡起量的浆、挂上K线的帆、怀端资金技术指标的温度器，选择风和日丽的季节下水，就能航行到远方

在交易中，风险控制永远是第一位的，并贯穿交易的全过程。 利润是风险控制的产品，而不是欲望的产品。 从本质上讲，预测从属于主观。一切必须由市场来决定，市场永远是客观的，不以交易者的主观来决定的，跟着市场行动，抛弃任何主观的东西，是成功交易者的前提。建立起你的交易系统，放弃预测，放弃恐惧，也放弃贪婪和欢喜，一切由你的交易系统决定出入市，从而达到无我，无欲、无喜、无忧、无恐惧的操盘境界。

风险市场的绝大多数投资品种都是投资者为达到获利目的而使用的一种工具，而真正对决的其实是工具后面的人，在买卖任何品种时首先要分析的是：对面的交易对手为何要进行与已相反的交易——卖买？

进入风险市场绝大多数的投资者都认为自已会成为赢家，从而走进自已为自已而设立的迷局，从此每天在风险市场的天罗地网中如锅牛般的爬行，目的是总想寻找到——获利的星光。

在风险市场的投资活动中，规避和防范风险是第一要务，也是取得长期成功的保障，顺应价格运动趋势从而顺势而为是第二要务，也是市场生存的不二法则，牢牢把握这二点是走向投资成功之路的必备前提。

风险市场永远是一条流不完的河，每一个在这个市场拼搏生存的人终起一生永远是一个学习者。俗语云：知者不言，言者不知，在实战操盘中的成败输赢，并不是讲对与看对那么简单，做对比讲对相相对更有意义，也许不但要具有想对看对这种直觉的一维，操盘的果决与速度是保证实战操盘成功关键的因素，往往有时因一秒之差机会顿失，获利如风从眼前飘过。

任何伟大的预测对操盘手来说都会冷眼旁观，操盘手相信一切也怀疑一切，坚信的是盘口对一切的反应。风险市场获利的大道理如山岳般的古老，而炒手们每天不过是在买卖二个简单的字中周旋；市场在潮起潮落间变迁，炒手们在山顶山谷中穿行。

一个人光溜溜的来到这个世界，也会以同样的方式离去，一个炒手到最后的离去必将定格为一种数字游戏的结束。

没有品尝过牛市浓浓的烈酒，没有经历过熊市漫漫的长夜，就很难说对风险市场有充分全面的了解。

在风险市场前方永远耸立着一座金光闪闪的金山，吸引前赴后继的人们朴向它前面漫漫无际的沼泽，最后这里成为绝大多数人心头一块无法抹去的伤心地。

在风险市场投资与投机的成功之路探索中，最好的教科书就是‘亏损’。

市场是一条最有主见的河流，不管你喜不喜欢，它总是牵着大家的鼻子在运行。

风险市场是个搏弈的市场，众人皆为利来，而真正如愿者只有极少数的人们，绝大多数人成为这场搏弈之中利润的提供者。

在风险市场中：趋势线如人的脊梁，是专业投资者的主要作战区

在风险市场中：绝大多数的交易者盘前没有明确的交易计划与战略，而是临时在盘口中偷猎一些自我感觉良好的猎物，结果常出现被猎物反咬一口的伤痛。

基本分析与技术分析如人的两只眼，虽然各自单独使用能在市场中获利，但如果相互综合使用，将看得更远，把握胜算的概率更大。

交易新手首先要抛开的是暴富的心理，然后要避免的是过量交易，而是用极小量的资金通过交易去摸索一条适合自已的赢利模式与管理风险的方法，只有用这种方式细品风险市场的老酒，才不至于在交易的一开始就喝得太醉。

股票交易就是坚持，不以一时失利而灰心，始终如一的坚持你所选择的原则。因为交易就是鳄鱼捕食，静静的等待，静静的守侯，获取属于你该得的利润。

而三心二意者，在别的行业有可能成功，但是在残酷的金融市场，那太难，哪怕你才高九斗。

股票交易看似简单，但真正做的时候会有无数个错误在等着你，这就需要交易者善于反思，总结错误的经验。如果一个交易者遇到问题也不管它，下次做的时候依然我行我素，那么问题永远解决不了，交易技术也不会有半点进步。

因为股票投资犹如下棋，棋艺高者能看出五步，七步甚至十几步，而棋艺低者只能看出两三步，高者顾大局，谋大势，不以一子一地为重，以最终赢棋为目标，低者则寸土必争，只为争一时之需，结果频频受困趋势，所以一定要有长远眼光，投资，一定要有长远规划。

大多数业余投资者小赚一点就觉得自己是天才，这时交易者往往开始忘记既定原则，进入自毁模式。为此，在这里强调：交易者的成功在于他逐步积累财富的能力，而不是一次赚多少钱。

那些赢了兴奋、输了沮丧的交易者积累不起财富，因为他的行为受到情绪的左右。一旦你的情绪被市场左右，你就只会赔钱。只有业余投资者才会因为交易而悲喜。在市场上，情绪化的反应对你来说是负担不起的奢侈品。

交易中，如果不能在恰当的时间和地点参与到市场当中，自然就要忍受市场先生的或好或坏的情绪，同时，自己的情绪也会时常因市场先生的惩罚与奖励而变得起伏不定。

事实上，大部分参与者都不能做到在恰好的时间点进入市场先生的视野，但并不代表都会被训斥的鼻青脸肿。市场环境纵然无法改变，但却可以通过控制自己，调整自己，修正自己，努力与市场先生的步调保持一致。

我们来到这个市场是为了赚钱，而不是为了解套、预测等等，但是这个市场却不是全自动提款机。因此进入股市，就是要抢劫哪些时刻准备抢劫你的人。股票投机讲究时机和技巧，因为机会不是天天有，即使有，也不是人人都能抓住。

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