由於之前處理過用戶評論的情感分析，又研究過一點點量化投資，所以，最近突發奇想了一個投資策略。雖然還沒有進行實踐，但從邏輯推導上來看，還是非常自恰的。
我想通過本文和大家分享一下這個投資策略，提供給大家一個炒股的新視角。同時，也希望得到大家的意見和反饋，來彌補盲區。
中國股市是一個散戶居多的市場，很容易受到消息和情緒的影響，會直接反映在股價的漲跌上，一個利好的消息，很可能快速拉昇一隻股票，而一個利空的消息，就很可能導致快速下跌，即追漲殺跌。
割韭菜
而這類利好消息的源頭是如何傳播出去的呢？
- 首先，上市公司披露的公告和財務報表是最真實、最穩定的信息源。
- 其次，各個投資機構的分析報告，雖然非常有效，但散戶極難獲取。
- 最後，眾多的投資領域的意見領袖（大V），所發表的文章、短訊等。
散戶想要讀懂上市公司的公告和財報，是非常困難的，需要很強的財務專業知識，而且還需要花費大量的時間和精力。所以，只有極少數的散戶會自己閱讀公司的財報，來進行投資決策。
對於普通的散戶來講，投資機構的分析報告，既不容易獲得，又晦澀難懂。因此，這條信息通路也被阻斷了。
綜上所述，散戶獲取消息的最常見方式，就是通過關注大V，閱讀TA們的文章和短訊，來對股票進行判斷和投資。同時，大V之所以被稱之為大V，必定有其專業性，或熟悉行業，或瞭解財報等。
那麼，可想而知，大V們的投資建議，一定會影響到廣大散戶的投資決策，也就會有一箇中短期的、較確定的收益預期。
雪球截圖
然而，這樣的收益預期對於普通的散戶來說，存在兩個問題：
- 信息的延遲，信息在社交網絡中傳播，是有延遲的。同一個消息，並不是所有散戶都能在同一時間內閱讀，一定存在時差。
- 信息的衝突，同樣的一個消息，不同的大V可能會有完全不同的解讀，這就會導致衝突，讓散戶做出不同的抉擇。
這兩個問題會產生一定程度的信息差，也就孕育出了投機的機會。如果我們能夠開發一個系統，領先絕大多數散戶，優先分析好大V們的數據，並提前進場，那麼就可以享受到信息差帶來的紅利。
關於這個量化策略的具體步驟，我大體整理了一下：
1. 通過雪球、微博、微信、知乎等平臺，收集投資領域的大V
在綜合類的社區裡，一定會有許多聊股票的大V存在，我們可以通過微博、微信公眾號、知乎等平臺找到TA們，並記錄下TA們的用戶信息（用戶名、用戶ID）。
而雪球作為一個關於股票投資領域的垂直社區，更是值得我們重點關注。
我們可以制定一個標準，為不同的平臺、不同的大V分配不同的權重，以便更準確地衡量其影響力，比如：粉絲數、互動數、發文頻率等。
這樣，我們就有了一個帶權重的大V列表，作為我們爬取的目標。
2. 定時爬取大V的文章、短訊等信息
如果對應的平臺提供了相關的API接口，哪怕是付費的，最好也是使用API接口，主要是因為其穩定性有保障，避免爬蟲被屏蔽或失效，畢竟這是涉及到量化投資的，對及時性、穩定性要求極高。
這樣，我們就可以完成大規模、高效率的數據採集，在第一時間獲得各個大V的第一手信息，要遠遠領先於絕大多數的散戶。
3. 分析文本里的股票漲跌
雖然這裡分析的是股票漲跌，但原理與文本的情感分析是相同的。我之前寫過一篇介紹情感分析的文章， ，裡面講解了做情感分析的方法，大家可以看一看。
我們需要兩份詞典數據，分別是：
- 股票名稱及代碼詞典
- 看漲看跌的相關詞彙
股票名稱及代碼
通過股票名稱或股票代碼，來幫助我們篩選出討論股票的文本片段出來，屏蔽掉一些無關的信息，比如：大V的日常、生活感悟等。
而且，還可以讓量化交易系統聚焦到具體的某隻股票，並自動化完成後續的交易操作。
需要特別注意的是：需要對股票名稱進行統一化，因為很多股票都有多個不同的叫法，比如：茅臺、貴州茅臺等。這樣可以最大限度匹配上正確的股票，避免遺漏。
看漲看跌詞彙
這與情感分析的情感詞很類似，都是用來表達對於某件事物態度的詞彙。而股票的看漲看跌會有一些自己特有的詞彙，需要我們人工進行整理，這裡舉一些簡單的例子：
看漲的詞彙：
- 利好
- 紅利
- 價值窪地
看跌的詞彙：
- 利空
- 空頭
- 高估
我們還可以為這些詞彙分配一個權重，以衡量其折射出的“情感”程度，能更準確地對漲跌進行預測。
有了這兩份詞典之後，就涉及到了文本的分詞，並且分詞的好壞直接影響著最後的分析效果，是非常重要的一環。之前我寫過一本掘金小冊《深入理解NLP的中文分詞：從原理到實踐》（點擊瞭解更多，訪問詳情），裡面詳細講解了NLP的中文分詞技術，可以看一看。
此時，我們就可以提取出文本中所涉及的股票，並綜合各個大V的看法，生成一份後市看漲的股票名單。同時，還可以設置一個閾值，只保留那些把握更大的、更多大V看好的股票。
4. 回測、模擬盤測試
雖然我們已經有了後市看漲的股票名單，但也不要急於投資，畢竟是涉及到真金白銀，還是要非常謹慎的。
現在，有很多量化交易的平臺提供了回測的功能。所以，我們可以使用大V的歷史數據，並結合歷史交易數據進行回測，來看看我們的策略是否有效，並且可以有效發現分析中存在的問題。
回測的時候，我們還需要一些其它的投資策略，要做好資金管理，也要設置好止損點和止盈點，因為不可能保證每一次都一定漲，只是看漲的概率要遠大於看跌的概率而已，所以，需要承受一定的回撤風險。
如果一切順利的話，那麼就可以在模擬盤進行測試了，也就是同步的實時交易，以保證策略的時效性。
回測就好比互聯網公司的仿真環境，由內部測試人員進行測試，而模擬盤測試就是小流量測試。
5. 上線量化交易策略
由於人會受到心理作用的影響，比如：恐懼、貪婪、損失厭惡、僥倖心理等等。所以，一旦證明了策略的有效性之後，就需要大膽地將交易操作交給機器去完成。
而我們最主要的是做好資金管理，並在策略超過有效期之後，再對策略進行評估、優化。
這一點十分重要，很多人投資股票失敗，都是因為受情緒的影響太大，而我們的這個策略，恰恰是利用了這一點。
總結
通過這個量化策略的腦洞，會發現NLP的情感分析，去可以做很多事情，比如：追求女神或男神時，可以分析TA的微博、微信，及時分析出TA什麼時候，容易情緒低落，需要人安慰。
很多時候，技術賦能就會形成降維打擊，對於普通人來講，幾乎沒有任何反抗的機會。所以，我們要想成為遊戲規則的制定者，就需要不斷提升自己，完成蛻變。
最後，安利大家一本掘金小冊《深入理解NLP的中文分詞：從原理到實踐》（點擊瞭解更多，訪問詳情），讓你從零掌握中文分詞技術，踏入NLP的大門。
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