财经者思

目前国家规定了银行可以破产，并且允许了许多小型银行的产品进入市场，进行一个良性的竞争，所以我们可以发现许许多多的优质理财，高额理财都出现了！毕竟对于这些小型银行来看，他们的威望不如大银行，分布点也不广，所以只能利用产品的优质，高回报率的优质来拉拢资金！

就好比现在的金融金融上出现的定期理财都是一个少则4.8%，多则达到6%左右的一个理财利率！看似真的非常诱人！那么真的有那么好，那么安全吗？

首先，这款理财是一个复合利率的计算，而不是单利！简单的说单利和复利都是计息的方式，但是单利与复利的区别在于，利息是否参与计息，单利，之前的利息不参与计息，而复利，则之前的利息参与计息。所以你会看到5年期最后的利息达到了6%！

其次，目前既然规定了银行可以申请破产，那么对于理财来说就一定有相应的保护机制，让百姓不会受损失，所以只要控制在50万以内的理财资金，可以享受银行破产后的保险保护赔偿，因此非常安全，不用担心！

最后回答你，为什么不限购，难道资金越多，真的就越好么？是的！对于这些银行来说他们也一定是一个左手进右手出的倒差价行为，这里6%的定存问你借，那里7%~8%甚至更高的借出去给别人，这是一笔稳赚不赔的买卖，只不过相比其他银行来说，6%利率可能得到的回报率会比别人少一点，但是同样的6%的利率吸引的资金就多一些，所以就是打着一个利率战和薄利多销的策略！

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琅琊榜首张大仙

众所周知，房贷利率已经是普通人贷款所能拿到的最低利率，2019年2月份全国首套房平均贷款利率是5.62%，与此相比，民营银行存款利率5.45%依然有利可图。

年利率5.45%是五年期存款利率，我们以存款100万元为例，存五年能够拿到27.25万元利息。但是如果我们以复利的形式来计算，实际年利率只有4.85%。显然，即使去放利率最低的房贷，也能有0.77%以上的净息差。考虑到货币乘数因素，最终银行收获的远不止0.77%。

我们常说的一句话是巧妇难为无米之炊，银行作为以钱生钱的机构，自然要先解决了存款才能去发放贷款。央行印钞后会提供给国有大行扩充资金，但是显然这种待遇民营银行不会有。想短时间内快速打开局面，以高利率杀入市场是最佳选择。

市场上资金就那么多，谁掌控的资金规模大，谁的资金利用率高，就能有更好的收益。

对于绝大多数民营银行来说，出生晚，体量小，抗风险能力弱，扶持力度小，除了提高存款利率扩大影响力吸收更多存款之外，没有第二条可以快速成长的道路。就当下而言，还真是拉到的存款越多越好。

网商银行利率水平不算高，这是因为背靠阿里巴巴，能够借助平台轻松获得无数客户，并且借助阿里的大数据掌控风险，降低坏账率，从而获得发展。

微众银行同样是背靠腾讯，盈利更多靠微粒贷，核心还是腾讯庞大的用户群体。

其他民营银行显然就没有这么优越便利的条件了。靠山没有，流量没有，如果不拿出一把子力气，上哪里跟别的银行拼！

对于民营银行来说，五年期存款可以锁定这笔款项五年的时间，可以更从容的用于中长期贷款，而实际年利率只有4.85%，并不比一年期的智能存款收益率高多少。只要能获得持续稳定的资金不断补充，贷款客户很容易找，规模就能不断扩大，快速发展就成为现实。既然如此，限购就是完全没有必要的事情。

现金管理类产品民营银行的一大创新，以五年期存款为基础，通过向第三方转让权益获得流动性，从而实现了与宝宝类货币基金相当的流动性，使得短期存款利率能够跑赢传统银行三年期大额存单利率。这是非常值得称赞的做法，有助于推动银行改革，让部分喜欢躺着赚钱的银行产生紧迫感，从而在鲶鱼效应下提升服务水平。

财智成功

民营银行的智能存款产品，利率高达5.45%，为什么不限购？可以负责任地告诉大家，不仅早就开始限购了，而且有些产品也已下架了。另外，最高存款利率也已从5.45%升到了6%以上。

相信但凡购买过此类智能存款的，都注意到了近期需要每天定时抢购。除了亿联智存发行的最新产品外，其他大多数智能存款产品都已经实施限购。

什么是智能存款？

所谓的智能存款，从本质上来说还是1年至5年期定期存款。但最大的不同却是，智能存款是一款创新型的存款类产品，支持提前支取、靠档计息。

也就是说，智能存款属于定活两便的存款，既有活期的灵活性，又有定期的较高收益，支持随存随取。

举个例子，如下图所示:某民营银行发行的智能存款产品（亿联智存（利添利A款）），到期后的最高复合利率为6%，提前支取时靠档计息更划算更给力。比如客户在持有1年时间以上但不满2年时，可以1.99%的利率，按照实际持有时间计算利息。

智能存款的流动性风险

谈到智能存款的安全性，这也是大多数普通投资者最为关注的，一些人将之划为理财产品之类，担心收益达不到，更担心本金亏损。

其实，智能存款属于银行的标准存款，纳入存款保险条例的保护，50万元以内都是在存款保障范围，可以获得限额赔付。

而它的风险也正来源于此，因为是一般性存款就要刚性兑付，即任何时候投资者都可以提前支取，而且靠档计息以获取高于银行普通定期存款的收益。这种方式其实是提前将收益权转让给第三方金融机构的缘故，被监管认为存在着潜在的流动性风险。

因此，智能存款在没有任何相关法律法规的约束下，监管并没有任其自有发展规模，而是进入窗口指导并实施限购。尤其是在存款利率上来看，大多数都已达不到4%以上了。

民营银行，为什么发行智能存款？

对于智能存款利率如此之高，就会有很多投资者产生怀疑，想不通为什么民营银行会提高自己的运营成本，主动提高自己的存款利率？

也许大家想到了揽储压力，没错确实是有吸收存款的因素存在。可大家并没有想到，为什么民营银行的揽储难度系数那么大？其实这与监管机构的要求有关。

根据监管机构的要求，所有民营必须要遵循“一行一店”原则，即可只能允许在其总行所在地开设一家营业网点，这样以来线下揽储资源就十分稀少，造成吸储困难。

另外，民营银行原本就无法与国有六大行及其他股份制银行的品牌知名度、认可度相比较，再加上缺乏实体网点及营业部，老百姓就更难以信服之。因此，迫于所处的困境而进行业务创新，推出存款利率较高的智能存款产品且通过网上模式发售，这既可以减轻成本压力又可以将收益优惠于投资者，一举两得。

顺便说一下，民营银行几乎都是围绕其第一大股东的产业做产业链金融、消费金融。因此，它的信贷资产主要投向利率较高的项目，这也是它敢于冒风险提升存款利率的因素之一。

目前来看，智能存款确实是非常便捷的存款类产品，仔细想想对于监管认为的潜在流动性风险，也是客观存在的。但大家不必担心本金的安全性，说到底此类智能存款也是标准银行存款。而且犹如当初的余额宝一样，为防止流动性已经开始限购。

东震木

现在已有多家银行5年存款利率达到5.45%以上，但是真正存入的资金量并不算高，还没有达到限购规模。

我们发现，这些高利率存款有几个特点：一是存期比较长，这样资金的不确定性就会增加，因此很难吸引到大资金；二是都是小型银行的产品，限于口碑等多种因素，真正存入的资金量不会很大；三是都是开业时间不长的银行，他们给出的利率存在一定的营销成分。

5.45%的利率算是非常高的利率，传统银行不可能有这么高的利率，我知道建行的“快贷”给出的贷款利率才4.8%，也就是说，传统银行使用这个利率很可能是赔本的。这就是很多人对这种高息存款感到怀疑的原因。

其实这是民营银行开业初期的促销型产品，不可能持续供应，就像当初的富民宝等创新存款，最高利率曾经达到4.7%，当时也有人感觉不可思议，现在只有4%，而且采取限量供应。

民营银行的高息智能存款也是这样，当他吸引存款达到一定规模后，不一定非要采取限购的方法，可能直接停止发行这种产品。比如威海银行的“蓝E存”，去年有5.5%的存款产品，现在已经停止销售了，但是对已经存入的用户是没有影响的。

所以，这种产品不会是越多越好，达到一定标准后肯定会限制供应，只是这个标准掌握在银行手里，现在还达不到标准。

互金直通车

民营银行因为成立时间短，品牌影响力不大，又无线下网点，且资产端业务受地域限制等，吸收存款的能力相对很弱，利率高达5.45%实属无奈，真相是实在太缺钱了，而不是资金太多。从过去民营银行公布年报分析，大部分严重依靠同业存款或股东存款，也侧面证实负债端结构的单一和潜在危机。就目前情况而言，在一定程度上，存款就是民营银行走向发展与壮大的瓶颈因素。

为什么不限购？去年监管机构对民营银行业务的窗口指导众所周知，就智能存款业务而言并无违规之处，考虑到创新型现金管理工具……智能存款在向第三方金融转让未到期收益权的可能性系统风险，监管打了招呼需要采取一定措施切实防范，但并未有禁止性规定。所以，在响应监管指导的同时，有的银行采取了限额限时销售方式比如微众智能存款；而苏宁智能存款则暂停销售；只有其他个别民营银行暂未实行限额销售，这些都与民营银行自身实际情况不同相关，不是一刀切。

在国内经济环境下，以现有发展水平，商业银行可真的是资金越多越好。别看民营银行利率高达5.45%，甚至6%，但他们仍然可以获取利差，赚取利润。有人可能经常看到国有商业银行贷款利率在6左右，以5.45%或6%利率吸收存款，岂不是银行亏本了？非也。国有大银行因为存款利率低，融资成本低，故即使贷款利率不高，但照样赚取利差。同样道理，小银行的贷款利率可就不是这样了，俗话说得好水涨船高。看看微众银行微粒贷利率，新用户以日0.05%计算，年利率高达18%，这与信用卡逾期利率有何区别？而大家熟悉的蚂蚁借呗同样如此，日利率0.04%，折合年利率14.4%，所以即使以5.45%吸收存款照样赚钱。在一般情况下，小银行的贷款利率都在10%左右，从来不缺利润空间。况且民营银行由于无线下网点，节约了大量门店费用和人力成本，势必形成更大的成本优势。

换句话说，商业银行吸收存款也不仅仅用于放贷，赚钱的渠道也挺多的，比如同业拆放，上存超额准备金，投行业务等等，可以说有钱什么都能，没有钱确实万万不能。

龙门山财经

从第一家民营银行获得批复至今，已经拿到牌照的民营银行一共18家，未来会产生越来越多的民营银行。对于民营银行的高利率，是其初期获客揽储策略，前期确实资金越多越好，但到了一定阶段则不一定。

1.民营银行给出高利率是为了揽储同时开展品牌宣传。

民营银行获得批准成立至今并没有几年，相当于一个全新银行出现在激烈的银行市场当中，压力可想而知。

民营银行为了增加自身的竞争力，从创办之日起就在思考如何在银行市场中寻找机会点，最直接的方式就是通过提高利率获客。其中一些民营银行将互联网的经典玩法带入银行产品设计，例如智能存款产品，通过极高的利率和灵活的靠档计息包装产品，一举获得广大用户的支持。通过这些高利率产品，不仅能够完成揽储任务，同时还成功的完成了营销宣传。

2.对普通人来说，民营银行的安全性与其他银行差异不大。

对于民营银行激进的高利率设置，很多较为保守的朋友感觉到了担心，怕这些新出现的民营银行产品出现问题。

事实上，民营银行的这些高息产品与其他大银行的存款产品类型一样，受银行存款保险条例的保护，同受银保监会的严格监管，不可能也没法向民间金融公司那样随意设计产品和做一些违法乱纪的事情，安全性是有保障的。

大部分朋友的存款都达不到50万的门槛，不必担心民营银行破产倒闭的事情。况且，民营银行有很多渠道能够将高息揽储的资金用于收益更高的项目。

3.民营银行的智能存款产品远未到限购的时候。

民营银行是新出现的银行机构，其发展历程还处于初级阶段，对于资金、用户的需求远远没有达到预期，故智能存款还会在一段很长的时期内继续推广。当达到一定的用户量和资金量之后，智能存款会与其他热销理财产品一样，会采用限购的方式来控制。

智能存款是传统银行存款的重大创新，不仅解决了利率低还解决了提前取款损失利息两大痛点，值得存。民营银行成立时间很短，目前通过智能存款拉储资金量并不大，若达到了一定程度，肯定会采用限购策略，并不是越多越好。

大南山伯爵，NUS博士后，资深金融人士，用专业的知识、大白话的方式为您科普投资理财知识，让天下没有难懂的金融！欢迎关注、留言交流。

大南山伯爵

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