01
余额宝改变了中国人的存钱方式，也极大的唤醒了民众的理财意识。使用余额宝成为了许多人的习惯，甚至产生了依赖。
但是时代风云莫测，无法预料。余额宝经历多次调整，不断受到限制：
2017年5月，余额宝首次将个人持有额度由100万元下调至25万元。
2017年8月，个人持有限额从25万元调整到10万元。
2017年12月，个人单日申购额度调整为2万元。
三轮调整，导致以前可以随便买买买的余额宝，竟然也要抢购了。周围很多朋友，就每天定好九点钟的闹钟，准时开抢。
无奈！目前适合多数人的理财渠道本来就不多，而且像余额宝这样具有高流动性、收益也有吸引力的“大众情人”就更少了。
投资者急在心里，马云也坐不住了。这不，最近就出手了。
余额宝宣布升级：从5月4日零时起，新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。
5月20日，余额宝又新接入华安基金旗下的华安日日鑫货币A。
这些行动，开启了余额宝的分流模式。将结束天弘基金“一统余额宝”的历史。也意味着长达一年的限购将要结束了，相信过不了多久，就又能任性买了。
02
很多人以为余额宝经历这次的分流、升级之后，就能获得重生，回到从前的状态。
但是余额宝不限购的余热未退，新的规定又来了：从6月6号起，余额宝转出到银行卡的快速到账（T+0）额度由每人每天5万元下调为每个人每天1万元。
所谓的“T+0”，就是当天赎回，当天到账。使用过余额宝的人都知道，在提出赎回后，基本上是秒到账。
可别小看了这个快速到账功能，这可是余额宝成功的重要法宝之一。因为市面上大部分的理财产品，赎回后都不支持当天快速到账。
比如货币基金，实行的是T+1的清算制度，当日赎回的基金份额，至少要到第二天才能到账。
但是有些货币基金，比如余额宝等“宝宝”，它们依靠垫资机构提前垫资而做到了当天赎回，当天到账。
比如说今天从余额宝操作赎回1万元，实际上这笔钱要明天才会到你账上。
但是未来做到T+0，垫资机构会提前一天把1万元打你卡里，让你的资金提前到账。
等明天资金到账了，垫资机构再拿回去。
实际上，余额宝作为一款货币基金，是不支持快速赎回的。是通过自行垫资，才具有了快速赎回的功能。
03
余额宝的T+0到账，使得投资者可以随用随取，就像银行活期存款一样方便，又可以支付、消费，还借呗、花呗，自然很受投资者喜爱。
当这项功能受到限制以后，对于经常使用余额宝，将其作为现金管理工具使用的投资者而言，下调T+0的到账额度影响有点大。
不过也没关系，如果有用钱需求，提前一天申请赎回就是了。
目前余额宝用户的平均持有金额仅仅是三千元来块，投资额度在一千元以内的用户占比高达七成以上。
这样看来，大部分的用户，余额宝里面的资金没有超过1万元，因此就依然可以享受到T+0快速赎回到账。
04
未来还会不会有新的监管措施出台，使得余额宝被进一步限制？
现在还不得而知，但是要做好最坏的心理准备。
据每日经济新闻消息，监管层近日召开闭门会议，就货币基金T+0单日赎回限额监管政策征求意见。
重点包括：
一、投资者单日、单账户每日的快赎额度为1万元；
二、货币基金份额不得用于支付；
三、公司的自有资金不能用于垫资；
四、要求非银行金融机构不能垫资。
目前第一点已在余额宝上落实了，没准以后其他货币基金也会被限制快速赎回额度。
现在我们需要重点关注的是后面三点会不会政策落地，特别是第二点：
货币基金份额不得用于支付。
如果落实，那么余额宝的支付功能或许就要和大家说拜拜了。
总之，世事难料，最好的办法就是未雨绸缪，提前做好准备，以免到时候陷入被动的局面。
建议大家，可以将你的短期资金分散到几个货币基金上去。
如果对资金流动性要求高，平时有急用钱的需求，可以买一些银行系的货币基金，它们都支持快速赎回，当天到账。
大家可以下载对应银行的手机银行客户端，在那里面基本都会有银行自己的货币基金可以购买。
除此之外，也可以根据自身的流动性情况，选择一些其他的理财，不要局限于货币基金。
閱讀更多 幼師萌萌 的文章
