散戶虧錢的根本原因，你是否也在其中？

股民希望一夜暴富，希望賺快錢，賺大錢，越窮越著急。

我們都知道價值投資的股神巴菲特年化收益率是20%多一點，說實話，放在國內，這點收益率誰看的上啊？10萬本金，一年賺20%，這個資金長期不能動，10年之後資金也只能增長到60多萬，算上通貨膨脹，物價飛速上漲，特別是房價暴漲，你說這巴菲特收益率用10年的時間，把十萬變成了60萬，這個60萬也不算是富人吧？所以大家都看不上巴菲特，大家都希望一夜暴富。大家都有時間成本在那裡，對於窮人來說沒有那耐心，等不起。

短線股神效應。

我們經常會聽說這個市場裡，XX通過短線在很短時間內實現了財富自由，我們就會很輕易地以這樣的股神為榜樣，90%以上的散戶認為，通過自己學習和摸索，加上自己的聰明才智，自己就能成為短線股神，相信自己能一夜暴富，所以從來都是學習怎麼賺快錢，這樣就造成短線投機心理。

散戶拿不住賺錢的股票。

因為想賺快錢，想一夜暴富，所以今天買，明天賣，頻繁交易。本金越小越是想操作短線，本金越小，越是希望追漲殺跌。因為他認為，只有高頻的交易，參與火爆的題材熱點，才能讓小資金快速變大。散戶想賺快錢，拿不住股票，而富人反而拿得住，富人希望穩健投資，有價值投資的思維。

不認輸

沒有想好"萬一輸了怎麼辦？"就開始做交易。當事情變壞時驚慌失措而沒有對策。為什麼這麼難做到？因為承認自己錯了，有違人性。所以很多股民從來不會止損，死捂股票，結果越套越深！

成熟的交易者已經學會克服這一點。因為有準備的錯誤，是交易中不可或缺的一部分，只要當麻煩一出現就切斷聯繫，才是對自己最好的保護，看作給自己再一次機會，而不是一忍再忍期望事情出現神奇轉機。

聽消息炒股

有太多的股民炒股是在靠打聽消息或者是在網上找信息，你看到這條消息的同時別的散戶也看到了，大家都衝進去買的結果就是機構正好賣給大家，所以往往買完就吃套，尚不去追究消息本身是誰放出來的。這就是傳說中的利好兌現是利空！

騙自己

很多市場參與者都會犯一個常識性錯誤：在一個時間框架買，在另一個時間框架賣。買與賣的依據來自不同週期的判斷。

比如說，短線"交易"做成長線"投資"。往往只是給自己"下臺階"的無奈之舉，推遲了成為失敗者的最終感覺，用一個謊言來掩蓋已經出現的失敗。

這種人是天生"韭菜"。每一次犯這種錯誤，都會麻痺自己，一旦習慣形成，就很難打破。特別是偶然幾次能夠裝死復活，使得這種錯誤成為習慣，取代止損。

只有時間框架一定的前提下，買賣才有意義，可證偽。畢竟這是用錢做交易，而不是狡辯。一而再，再而三不斷給自己寬限，最終會失去防衛能力，而成為悲慘的、不能翻身的失敗者。

僥倖心理:

有的股民買入股票被套後，不及時止損，幻想著還能重新漲上去，結果，.淺套變深套。小虧變大虧。入市之初要設好止損點，不論是做長線還是短線都要設好止損點，只是你的時間長短設的止損點可能會不同，這樣可以避免小虧變大 虧。

一名散戶的虧損過程：

1：他不知道自己買的是什麼？因為他根本沒有對他買的股票進行研究，賺了錢是偶然，虧錢是必然的。

2：他成功的把股票投資變成了投機，投機者有贏的時候，但是輸的時候更多，所以賭徒十賭九輸。

3：因為是投機，所以心態很差，不會耐心等待，不進行反思，也就沒有進步，永遠淪為韭菜。

一名散戶虧損後的股市心得：

1：追漲殺跌永遠賺不到高於市場平均水平的收益，長期來說賺不到錢。

2：只有大跌之後，市場才會普遍出現低估值，這個時候就是進入市場的大好時機。

3：永遠保持耐心，等待低估值區間出現，等待第一種大跌和第二種大跌的時機出現，就是投資的機會出現，要相信買的股票估值越低，賺錢的概率也就越高。

所有炒股虧錢的朋友，都有這三種毛病，第一種就是最致命的。

第一種人：喜歡跟風，自己不懂，連最基本的股票知識都不懂。

這一種股民最可怕，自己幾乎不懂任何的股票知識，但是依然喜歡炒股，而且入股的時候一般都是花了自己不少的積蓄，總以為炒股是賺錢的，到頭來自己反而賠錢了，炒股不應該跟風，更加不應該不學習一點基本知識，你想想，連付出都不願意，哪來的收穫？

第二種人：總想著靠炒股為生。

有這一種想法的股民一定不會賺錢，為什麼？原因很簡單，炒股只是一種投資方式，能夠做到賺錢的人很少，一個想著在股市裡面賺錢為生的股民，最後一定是虧錢的。

第三種人：沒有系統的賣出買入和選股點。

找到有效的精準線，也就是近期多日的開盤價收盤價最高價最低價都打在這根線上，打在這根線上的次數越多越有效。然後陰線回踩在這根線上，再出現陽包陰，也就是陽克陰，就是買入點。

中國股民普遍虧損的原因何在？

“七虧二平一盈”當屬中國股民的真實寫照。然而，在實際中，卻有超過九成的股民處於虧損的狀態。或許，可以認為，在中國股市裡，多數股民卻沒有在股市中賺到錢，而真正賺錢的，僅僅是很少的一部分。

鑑於中國股民普遍虧損的原因，實際上可以存在很多種解釋。但是，縱觀二十餘年的市場表現，實際上這幾種原因更是加大了普遍股民的操作難度，甚至令更多的股民陷入了長期虧損的狀態。

其一、市場信息的嚴重不對稱性。

對於一個成熟的股票市場，嚴重的信息不對稱問題是致命的，同時這也往往會給市場的發展帶來了沉重性的衝擊。不過，在A股市場中，這種信息的不對稱性，往往體現在大資金大機構與普通散戶之間。顯然，針對前者，基本屬於先知先覺的投資群體。至於後者，則基本屬於後知後覺的投資群體。對此，在信息不對稱的市場環境下，當股價出現迅猛拉昇之後，此時後知後覺的投資者才匆匆入場。如此一來，其最終造成的結果，也將會讓後知後覺者的持股市值不斷縮水，而先知先覺者的持股市值卻不斷攀升。

從本質上看，股市本身並不會創造財富，而是實現財富的再次分配。至此，當某一方的持股市值出現大幅縮水之際，實際上也意味著另一方的持股市值開始膨脹。但是，在此過程中，擁有信息優勢、資金優勢的先知先覺者往往佔據了絕對的優勢，這也是普遍散戶，也就是後知後覺者普遍虧損的主要原因之一。

其二、市場制度不對稱性。

談及市場交易制度，我們不得不提到期現市場中的期現不對稱的交易制度。顯然，憑藉偏高的准入門檻，往往為普遍的機構投資者創造了極佳的風險對沖渠道。至此，即使市場遭遇到非理性的下跌行情，大資金大機構往往能夠藉助一些風險對沖渠道實現降低自身持股風險的目的，甚至還可以藉助交易制度的不對稱性，趁機反手做空，大撈一筆。相反，對於普遍散戶而言，因其資金量偏低，基本無法達到相關的准入門檻。至此，在實際操作中，他們往往只能通過單向做多來實現盈利。然而，當市場遭遇到非理性的下跌行情時，普通散戶只能做的，往往就是設置好止損點，並按照原定計劃止損出局。但是，若市場處於極度非理性狀態，而股價的接連暴跌，更是讓普通散戶無所適從。

由此可見，在A股市場的發展過程中，市場交易制度的不對稱性，無疑給普通散戶帶來了操作上的困難。顯然，缺乏風險對沖工具以及相關的風險對沖渠道，讓散戶們的操作風險也在不斷提升。

其三、頻繁操作，頻繁換股是散戶的致命傷。

在實際操作中，對於普遍散戶虧損的主要原因，其實也與他們自身的操作習慣有著密不可分的關係。其中，頻繁操作、頻繁換股當屬他們操作過程中的一個致命傷。

縱觀全球股票市場，中國A股股民當屬全球股票市場中持股週期最短暫的群體之一。然而，對於股民持股週期過短的現象，一方面來自於市場制度不規範的原因，另一方面來自於市場信息不對稱的原因。但是，還有一點，即來自於中國股民自身的投機性太強，過度熱衷於短期買賣的快感，試圖實現一夜暴富的夢想。

試想一下，縱觀中國股市二十餘年的發展歷史，真正能夠在股票市場中實現一夜暴富的人並不多，起碼絕大多數的普通散戶無法實現這一夢想。至此，在一夜暴富思維的驅動之下，實際上也讓更多的股民陷入了這一場投機遊戲之中。但是，對於他們來說，隨著他們本金的不斷投入，期間能夠實現盈利的概率卻在持續下滑，他們似乎已有一種越陷越深的意味。

或許，是中國股市的不成熟環境加劇了他們的投機意識。或許，是他們的求富心切而激發了他們的投機行為。不過，對於中國股市而言，要想在未來得到持續健康地發展，不僅需要在市場遊戲規則上下功夫，並儘可能減緩大資金大機構與普遍散戶之間的矛盾性，而且更需要讓散戶、機構的過度投機行為得到規範，讓中國股市不再成為他們眼中的“賭場”。

怎樣成為一個成功的交易者？

在準備進入一個行業之前，你必須要為自己定下一個目標。

交易也是一個行業，並且這個行業並非一個輕鬆的行業，很多新進入這個行業的朋友對交易的認識不夠全面。交易行業是這個世界上成功率最低的行業，同時也是進入門檻最低的行業，正是這個原因，很多人在沒有經過任何準備就匆匆忙忙的踏進這個大門，這種行為是不理智的，但正是因為大眾的這種不理智行為，才讓這個市場中的少部分人有利可圖。

絕大部分進入交易行業的朋友都是從做股票開始的，他們沒有經過系統的學習，也沒有接受過專業的訓練，更不可能去給自己設計一個目標。每個人都有這種經歷，你也許正處於這種狀態中，但是你在匆匆追尋利潤的過程中，有沒有停下來仔細思考過，你進入交易世界的目標是什麼？如果你的目標是做一個成功的交易者，那麼成功的定義於你而言，又是什麼呢？

你也許會覺得，成功的定義無非就是能夠賺錢，或者是實現資本增值，但更多的人也許根本沒有思考過這種問題，自然也很少有人能夠明確給出一個答案。也許有人會覺得糾結於成功的定義對交易沒有任何幫助，因為從表面上看，這個問題的答案和交易能否盈利是無關的，這種問題更多的是像小學老師給學生們佈置的一道作文題。如果你認為我以此為開篇，是為了滿足自己善為人師的慾望，那我向你表示歉意，但我敢對你保證，問你這個問題一定有深層次的原因。

因為，如果解決不了這個問題，你是很難在交易中賺到錢的。交易是一個自上而下的過程，如果要解決交易中的底層問題（比如怎麼買，怎麼賣），不妨先放下實戰中的小問題，先回歸到人生的大問題上來。

每個人進行交易的目標是不同的，有的人的目標是賺個100萬，有的人是賺上1個億，還有人希望做世界首富。如果成功的定義是目標的達成與否的話，那麼每個人對成功的標準和理解，也是不同的。雖然我不知道你的目標是什麼，但我可以向你分享我的目標是什麼，我希望你能在瞭解完我的目標之後，能夠開始認真考慮你自己的目標。我敢向你保證，在解決了這個問題之後，很多交易的底層問題也就迎刃而解了。

我的目標就是在不用做其他工作的情況下，全職交易並能夠以此為生。我定下這個目標的原因是因為我熱愛交易，自然對交易有濃厚的興趣，在興趣的驅使下，我就有動力去解決比較難以解決的問題。能以自己感興趣的事情作為事業並能夠以此謀生，這就是我值得去追求的一個目標。

這個目標不是什麼大目標，但它確實是一個可以量化並有可能實現的目標，那麼這個目標要如何實現呢？首先我需要了解，全職交易並以此為生的話，必須要滿足哪些條件，或者說有哪些困難擺在我的面前。要以交易為生，首先要滿足賺到的錢要大於生活支出的錢，那我就會計算我每年的支出到底有多少，我每年預期能夠賺到的錢，是否足夠生活的開支並且還有盈餘。交易是一個充滿不確定性的行業，如果我要靠這個行業來維持生計，那麼保守估計的話，我的預期年化收入要達到2倍以上的年支出，因為我至少要作好幾年都不賺錢的打算。如果能夠達到以上的各個條件的話，那麼這個目標就是一個可以達到的目標。

另外，還有一個前提，我不能承擔任何破產風險，因為無論我之前做得再好，只要一旦破產，那麼我就只能從頭開始，甚至永遠的退出交易行業。所以我的交易策略，一定會基於“不破產”這個大前提來制定。

最後，我還要考慮的是自己能不能接受這種價值觀，以及我的家人是否認同這種價值觀，家人的認同和支持，也是一個不可或缺的條件。因為交易行業的價值觀在很多傳統人士看來是比較扭曲的，很多人對這個行業有所誤解，認為交易就是不勞而獲，特別是在一個推崇“勞動最光榮”的價值觀環境中，很多人認為交易就是不務正業。如果你成功了，很多人會無視你的努力和付出，他們僅僅認為你是一個好運的賭徒；更多的失敗者得不到任何的理解，看到賭徒破產真是眾望所歸啊！交易行業本身成功的難度就非常大，如果再不被家人理解的話，就更是難上加難。雖然你也可以選擇不生活在別人的眼光中，為了自己的理想而走自己的路，但是家人的誤解，已經把你推向了一條只許成功不許失敗的絕路上，而交易行業最需要的是敢於接受失敗的勇氣，這種壓力會反過來成為你失敗的一個原因，最後你的家人還會數落你：“看吧，我早就說了，這條路走不通，你就是不聽！”

這就是正反饋的力量，這種力量的毀滅性是巨大的，這也是交易難於成功的一個重要因素，不容忽視。其實人們並不知道，真正能夠在交易世界中成功的人，一定是人格完善的人，他們正是規避了內心的賭性，才有可能成功。交易是一面鏡子，它反映的就是一個人的人格是否有缺陷，一個交易者的賬單，其實也就是他的人格是否完善的最好反映。交易是一個不能自欺欺人的行業，在其他領域，敷衍、欺騙也許可以讓你矇混過關，而交易這個行業，如果你以敷衍、欺騙來對待它的話，最終結果會毫無保留的反應到你的賬單上，這一點，在沒有進入交易世界的人，是無法理解的。這裡請不要斷章取義，我並不是說不能盈利的人必然是人格有缺陷的人，而是說人格有缺陷的人必然不能盈利，不要顛倒這個關係。

交易一年，勝人生十載！在你真正走進交易世界的大門之後，這句話你就能夠很深入的體會到，你能夠從交易中感受到人生百態，你的心情會隨著賬戶的波動，在一個較短的週期經歷一個又一個波峰和波谷。從一個不斷虧損到最終穩定盈利的過程，一定是一個不斷超越自我的過程，也一定是一個人格不斷完善的過程，如果你的人格和性格中有所缺陷，又或者你不能在這個過程中克服自身弱點，那“成功”二字在交易這個行業註定會與你無緣。

交易的成功，就是人生的成功，而一個成功的人，一定是一個有遠見，有目標的人。所以，在你開始決定踏入交易世界的大門之前，一定要認真的思考這些問題：你進入交易世界的目標是什麼？成功的定義又是什麼？

也許有人會問，筆者自己算成功嗎？

這個問題我是這麼理解的，如果按照一個人的一生來評價的話，我不知道也不清楚自己的未來將如何，所以要等到我退休的那一天來評判。但如果把我自己目前的狀態當做一個快照來看的話，我認為自己是成功的，因為我達到了我的目標——靠交易解決生計問題。

我所定義的成功並不是說要賺多少錢，成功與否也不在於外界對我的評價到底如何，而是在於是否達到了自己的目標，我的目標就是靠交易賺到生活費而不用做我不願意做的工作，我的生活開支並不大，並且我會保持這種簡單的生活方式，我的目標自然就容易實現。

實現財富自由，不就是收入大於支出的同時，過自己想要的生活嗎？