春江水暖鴨先知。

在銀行發力消費金融的背景之下，作為一家金融產品搜索和推薦平臺，融360對金融風向的感知也最為明顯。

近日，融360、簡普科技聯合創始人兼CEO葉大清在2018博鰲亞洲論壇期間接受媒體採訪時表示，信用卡推薦業務成為融360過去幾個季度業績的亮點。而結合融360旗下簡普科技（NYSE:JT）上市後的首份年報來看，2017財年簡普科技營收總計為14.458億元人民幣，同比增長306%，淨營收3.564億元人民幣。同時，簡普科技的毛利潤和毛利率也在持續增長，去年全年毛利潤同比增長了349%至13.019億元人民幣，去年同期為2.897億元人民幣，毛利率也從去年同期的81.3%上漲到2017財年的90%。

融360已經進入了平臺培育的中期，在收穫更多用戶和接入更多金融機構以及產品以後，其平臺的規模效應開始凸顯出來，步入收穫期。

營收高速增長背後

對金融行業有所瞭解的朋友應該都明白信用卡對於金融機構的重要意義。對於用戶來說，信用卡就是金融金字塔頂端個人財富管理業務的平民化產品，是個人財富管理的核心。一直以來，金融機構也一直將信用卡作為重要的獲客手段，乃兵家必爭之地。

尤其是傳統金融機構，比如銀行。至今我們依然能夠看到地鐵口、路邊以發禮品的形式“暴力”推銷。之所以會如此重視，就是因為信用卡在一定意義上能夠改變銀行的定位，使得銀行從用戶的“存錢罐”向真正的金融機構過渡。

有統計數據顯示，2017年排名前10的銀行全年共新增髮卡量為1.46億張，建行和招行均首次突破了累計1億張。

融360在這方面已經成功邁出了自己的一步，在過去的一年中其利用互聯網、科技等手段，實現了自家的信用卡推薦業務的數量質量兼顧。融360平臺和中國22家最大的信用卡髮卡銀行展開合作，成為了國內最大的在線信用卡申請平臺。另外，得益於平臺智能推薦系統的模型和風控能力的提升，信用卡審批通過率也出現明顯增長。

融360旗下簡普科技2017年報數據也證實了這一點，平臺全年信用卡交易量較2016年實現160%的漲幅，交易量為320萬筆；這其中Q4交易量為130萬筆，同比增長264%。不止是信用卡推薦業務增幅較大，簡普科技2017財年的貸款申請數量也大幅增長至為8980萬筆，同比漲幅達434%。

信用卡和貸款業務的快速發展，與簡普科技註冊用戶量和合作機構的增長密不可分。據年報數據顯示，融360旗下簡普科技的用戶數量從2017年Q3的約6700萬人，上升到2017年Q4的約8400萬人，季度環比增速超過20%。同時，合作機構也從2017年二季度末的2000多家，增長到年底的2700多家。

營收的大幅增長引發業界對簡普科技何時盈利的猜想。此前葉大清在採訪時曾提到，如果公司想要盈利的話其實十分簡單，任何一個季度都可以實現。

之所以沒有盈利，是由於融360平臺特殊的商業模式。這一模式有點類似電商領域的亞馬遜、淘寶，或者是搜索領域的谷歌、百度。眾所周知，幾乎所有的平臺模式在前期的市場培育階段都會面臨一段時間的“戰略性虧損“，通過降低平臺的門檻來吸引更多的用戶使用，對平臺產生粘性。

融360平臺亦是如此。這個被業界稱為金融行業的“送水工“在官網上這樣介紹：融360致力於為個人消費者和小微企業提供金融產品的搜索、推薦和申請服務，業務範圍涵蓋貸款、信用卡和理財。但是簡普科技本身並不做這些產品，只是提供一個由數據和技術驅動的平臺，面向金融機構收費，用戶免費。基於自有的智能風控系統和6年積累的海量信貸用戶數據，簡普科技為用戶提供高效、精準匹配和推薦。

顯然，目前處於用戶增長期的簡普科技需要大量的用戶和投入，戰略性的虧損在此階段不可避免。葉大清補充道，預計在2018年最後一個季度，簡普科技將實現盈虧平衡。

從簡普科技營收的增長也可以看出其品牌培育已經取得了階段性成效。艾瑞諮詢發佈的《2017中國互聯網發展報告》指出，互聯網金融將進入品牌時代。越來越多用戶在做出選擇之前都會充分考慮到品牌這一重要指標，考量的標準包括成立時間長、業務能力強以及口碑好等維度。

迎來最好的時代

從外部環境來看，整個金融服務市場也在迎來監管之下的最好時代。經濟的發展、國家的監管和重視，為玩家們帶來了發展契機。另一方面互聯網使得金融信息變得愈加透明，更加智能和便捷。

首先是市場需求仍然很龐大。中國金融市場雖然看似飽和，但其背後其實是支付扮演著主要推手。據瞭解，中國在支付等一些金融技術領域處於領先地位，滲透率達到了70％以上。

但是葉大清表示，在其他的領域，比如說在線信貸，信用卡，信貸基礎設施或保險渠道，依然有著巨大的發展空間，尤其是在簡普科技主要面向的個人和小微用戶群體。目前我國只有30%的人得到了傳統金融服務，線上信貸用戶數量僅佔中國總人口的13%，這兩個指標都遠低於美國。

而在互聯網和科技的賦能之下，有分析師做出預測，到2020年，中國線上借貸市場的複合增長率將達到60%，市場規模超過40萬億元人民幣。

儘管在線信貸行業的快速發展帶來了一些亂象，但適時而至的強監管政策，給行業內合規經營的公司和平臺營造了更健康良性的環境，這也讓堅持平臺模式的融360迎來了更好的時代。

一方面用戶的需求正在不斷被挖掘出來，另外一方面行業在經歷過嚴監管肅清後，金融機構會將產品合規放在第一位，進一步降低了平臺的風險。

正如葉大清所說，中國的金融科技的黃金十年剛剛開始。

左手AI 右手數據平臺戰略價值進一步凸顯

這也意味著，隨著金融科技的黃金期開啟，融360的平臺戰略價值正在逐步被釋放出來。

融360的投資機構紅杉資本中國創始合夥人沈南鵬表示，金融行業是AI最好的應用行業；李開復也曾經說過，AI影響最深的和最先爆發的領域，必將是金融領域。的確，金融行業每天都有海量的數據產生，而數據就是AI的基礎。在金融領域，智能風控是最典型也最為常規的應用，比如反欺詐、風控模型輸出和貸款推薦等。

從融360的積累來看，主要通過大數據和智能化風控技術來推動普惠金融的發展。

一方面是面向平臺端的智能匹配。這是融360的核心競爭力，在其自有的智能風控系統和6年積累的海量信貸數據，能夠讓其深入理解金融產品的特點和用戶的需求，然後進行匹配和推薦；與此同時，通過用戶畫像和數據挖掘用戶的搜索意圖進行識別和分析，然後對搜索結果進行智能化調整排序，精準為用戶匹配最合適的產品，提高匹配效率的背後則降低了服務成本，提升了審批效率和精準度，這樣一來，使得金融產品的門檻大幅降低，用戶能夠收穫更好的體驗和享受更便捷的服務。

另一方面是面向用戶端，推出金融AI平臺“融八牛”，來擔任公司“首席智能官”。融八牛將為用戶提供刷臉貸款、金融智選和金融防騙三大基礎功能。通過一個具象的產品，讓用戶與科技金融的距離更近，踐行普惠金融。至今，融360平臺月活用戶已經突破了1億，有了更多的用戶，這對於日後用戶數據的沉澱積累和深度挖掘等工作的開展打下了基礎。

作為一家平臺模式的公司，數據對於簡普科技的重要性不言而喻。基於數據，通過人工智能和算法的處理，使得金融搜索的顆粒度變細，簡普科技才能夠在用戶發起搜索之時進行更加精準的推薦。據瞭解，簡普科技還收購了一家利用大數據進行風險管理決策的中國科技公司65%的股份。據悉，該科技公司提供的產品和服務，可以幫助金融服務提供商，利用機器學習和人工智能的技術，彙總和分析各種數據來源，以提高平臺自身的風險管理能力。

顯然，左手AI，右手數據的融360平臺希望能夠成為信貸領域的基礎設施，成為整個金融服務行業的“水電煤”，畢竟，歷史數據越豐富，其AI推薦的準確度就越高。而經過前期的培育，融360平臺坐擁1億月活用戶的平臺價值也逐漸凸顯出來，未來想象空間會變得更大。

本文首發於微信公眾號「熊出墨請注意」