生活中，我们经常看到的理财类保险产品，通常就是年金保险。它分为一般年金保险和养老年金保险。年金保险通常会有一个万能账户。
养老年金保险是指以养老保障为目的的年金保险。其特点为首次给付是在法定退休年龄以后，一般为男60岁，女55岁。
年金保险的产品形态，经常包含很多现金流，因此很多人被搞得晕头转向，不知怎样去选购。
今天，我们一起来抽丝剥茧，旨在让大家清楚年金保险的结构，在选购时，有一个清晰的思路。
一、年金保险的基本结构
二、年金保险的收益推演
三、怎么样选购年金保险
一、年金保险的基本结构
年金保险，通常是一次性趸交保险费，或者分成若干年，等额期交保险费，之后在合同约定的保险期间，按时间和比例返还保险金。
返还的保险金可以领取，也可以进入万能账户，同时，也可以另外追加资金存入万能账户。万能账户一般是日计息，月复利滚存。
根据银保监会的规定，年金保险产品，首次返还应该在保单生效满5年之后，且每年返还或者部分领取的比例，不得超过已交保险费的20%。
具体到每一款产品，对交费，追加交费，手续费等等，都有一些具体的要求，这些不是本文的重点，也就不展开讨论。
通过上面的了解，我们可以看到，年金保险的收益，主要来自两方面，一是保单在保险期间的收益，二是万能账户的收益。
二、年金保险的收益推演
接下来，是烧脑时间，请大家集中注意力。我们通过举例两款产品，来详细说明收益情况。
我为孩子从0岁开始购买年金保险产品A和B，年交费10万，交费5年。根据两个产品的条款，得出以下现金流。
产品A：
0岁至4岁，年交费10万，即现金流-100000；
5岁至9岁，年返还30000，即现金流30000；
10岁至59岁，年返还15320，即现金流15320；
60岁及以后，年返还30640，即现金流30640；
直至身故或全残，或者退保，合同终止，退还现金价值。
产品B：
0岁至4岁，年交费10万，即现金流-100000；
5岁至6岁，年返还50000，即现金流50000；
7岁至14岁，年返还42888，即现金流42888；
15岁时，返还142959，即现金流142959；
此时，合同终止，现金价值归0。
现金价值，简单点理解，就是退保时，所能拿到的金额。
在这个例子中，我们没有提到万能账户。为了便于理解，我们分两种情况进行推演。
情况一
所有返还金额，我们直接领取，不进入万能账户，得出下图表格。
由于B产品在被保险人15岁时，合同终止，所以我们在15岁时，退保A产品进行收益率对比，A和B分别为2.76%和1.85%。
如果A产品在15岁时不退保，直至105岁，收益率为3.63%。
关于收益率如何计算，在《我们究竟赚了多少钱》一文中，有详细介绍。
情况二
所有返还金额，都不领取，全部进入万能账户。前文我们曾说过，万能账户是日计息，月复利。我们先来了解几个概念。
日计息，比如1月10日我存入一笔钱，1月一共31天，那么在接下来的21天，我的这笔存款是给我按21天计算利息的。
月复利，我1月10日存入的这笔钱，是本金，再加上21天的利息，作为新的本金，从2月1日起，按照2月的利率计息，以此类推。
利率，万能账户的利率是动态的，保险公司会在自己的官方网站，每个月公布一次利率，这就是当月的年化利率。
演示利率，因为利率每个月都有可能会变，所以，保险公司在宣传时，通常会用固定的利率来计算收益，这个假定的固定利率就是演示利率。
演示利率一般分为3个档，即保证利率、中档利率、高档利率。这3个概念，从字面上就很好理解，就不做解释了。
万能账户的滚动收益，是一个长期的过程，有可能十几年，甚至是几十年。在这个长期的过程中，很难以当前的情况，去估算以后的情况。想想10年前的物价、房价，再想想20年前的物价、房价等等。
当然，只要保险公司经营稳健，若干年后，实际的利率，应该是大于保证利率的。究竟该怎么看待这个问题，仁者见仁、智者见智，每个人根据自己的想法来考量，我们在此不做讨论。
我们都知道，本金和利率越高，最终的收益就越高。在情况二中，A、B两个产品，在被保险人15岁时，B产品进入万能账户的本金，要远高于A产品。
根据两个产品的条款，以及两家保险公司的官方网站所公布数据得知，A产品保证利率为3%，2018年1月至10月，实际每个月的年化利率为6%。
B产品保证利率为1.75%，2018年1月至11月，实际每个月的年化利率为5%。
结合以上两方面，我们按照两个产品的生存总利益来进行对比，表格如下。
生存总利益等于，当前万能账户价值，加上保单现金价值。
15岁以后，A产品部分资金进入万能账户，部分资金在保单的现金价值，保单的收益率我们之前算过，从2.76%向3.63%慢慢增长；而B产品此时全部资金都进入万能账户，收益高低就取决于利率。
因此，在保证利率下，A产品完胜；在中档利率下，B产品略胜。
在现实生活中，交费50万，长达几十年的时间里，一分钱不领取，其实是很难做到的。
结论：通过两种情况的推演对比，仅仅从收益来看，我觉得A产品是优于B产品的。
好了，烧脑时间结束，我们可以稍微休息下，以上内容可能会比较绕，收藏起来，多看几遍就清晰了。
三、怎么样选购年金保险
通过前文，我们可以看到，年金保险产品的收益率，其实并不高，这也是保险产品的特性所决定的，其实它的优势，并不在于收益。
如果我们为了做投资，注重收益，许多其他类型的理财产品收益更高；如果没有投资理财经验，只求稳健省心，方可考虑年金险。
年金保险的核心功能，应该是规划性和指向性。
规划性，通过A、B两个产品我们可以看到，年金保险可以让未来有确定的现金流，让我们对家庭的未来财务状况，进行确定的规划。
比如期交保费，可以实现强制储蓄；未来的现金流，可以实现孩子的教育金、婚嫁金、创业金以及自己的养老金规划等等。
指向性，我们可以设置投保人、被保险人、受益人等，再结合《继承法》、《婚姻法》等法律法规，使年金保险的资金给付，具备一定的指向性，从而化解家庭生活中的一些矛盾，使我们的家庭生活幸福美满。
通过这篇文章的阅读和理解，相信大家对年金保险会有更清晰的认知，结合自己的需求，在选购产品时可以胸有成竹。
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