在股市上有一個道理顯而易見，人人都知道，長期持有一隻股票的風險非常小，而且大概率上會賺錢。這個事實簡單到所有人都明白。但人們卻常常做不到，大部分人快進快出。
無數的理財專家，股票專家，都對這一現象進行了痛批，甚至表現出痛心疾首。每當股市下跌，市場波動，人人紛紛恐慌性的拋售的時候，價值投資者都會表示簡直無可理喻。儘管格雷厄姆說的"市場短期是一臺投票機，但市場長期是一臺稱重機。"為每個股民所熟知。
但人們在股市上就是這麼不理智，週而復始，每個交易日都在忙著交易，買漲殺跌，幾十年了，這個故事從來沒有改寫。然而，人們買房子，投資商鋪，或者創辦企業，卻完全不是這樣。
人們買了一個房子，哪怕短時下跌了，人們也不會賣掉。買了一個商鋪，哪怕買進去之後，這個商鋪就佔了全部的本金，也不會立即賣掉。創業更是如此，投資進去瞬間就是損失了本金，但人們都會堅持下，直到盈利的那天。那為什麼在股市上，虧掉了20%，就迅速賣掉呢？
表面看起來是因為股市容易交易，可以隨時隨地交易，電腦上，手機上都可以在瞬間就完成交易。這看起來是一個特別主要的原因。因為太容易了，導致不珍惜，各行各業都是如此。而買賣房子和其他投資就沒那麼容易，需要經過一系列麻煩的手續，人們普遍怕麻煩，就不輕易交易。除非，到了非常合適的價格，或者急用到錢的時候才考慮交易。
很多人這樣來解釋韭菜在股市裡的短視行為，但其實這不是根本原因，至少不是老韭菜的根本原因。
實際上最重要的一點原因是，如果你買房了，那個房子至少有個實體在，哪怕跌再多，這個房子本身還是有價值的，不會歸零。有這個底氣在，人們對一時的漲跌，也不會太在意。每個月出租也會換來現金，租金也會覆蓋月供。買房人的壓力就越來越少，除非有個好價錢才會賣。
買了個商鋪，或者投資一個企業，同樣瞬間投入的本金就從賬面上全部歸零了，甚至還需要後續後入，交物業水電等費用。創業也會在前一兩年內連續虧損。
但人們依然堅持沒有賣掉，這是為什麼呢？
最重要的一點是因為，這些投資能持續產生現金流，這個是核心本質。也就是說，不管是否虧損，但每一天，或者至少每個月都產生現金流，這會讓你不慌，你需要用到錢的時候隨時有錢。但股市就不一樣，你需要用錢的時候卻發現沒有錢，你只能賣股票來兌現。不用說個人，就是企業，如果有持續的現金流，即使一直賠錢也能過得很好。比如亞馬遜，常年虧損，但依然是世界上市值第二的公司，僅次於蘋果。
所以，韭菜們快速買進賣出的一個根本原因，就是沒有持續的現金流。要解決這個問題，有以下三個方法：
第一，日常的現金流，不要放在股市。在股市裡的錢就當不存在了，跟買房創業一樣，這部分錢先放一兩年。這樣的話你萬一你需要用錢，也不需要賣股票變現。用閒錢投資也是這個道理。
第二，既然股市賺錢是一個長期的事情，不是短期能賺來的。那麼，你就要加強場外的掙錢能力，而不是依賴於在股市上短期賺錢。那些股市裡的大神，也不是從股市上賺來的，而是從其他地方賺來的，包括股神巴菲特這樣厲害的人物。他的現金除了來自保險公司，銀行，還有旗下的幾個私有企業。也就是說，巴菲特為了想要在股市上賺錢，他乾脆買了一些公司，經營了幾個公司來獲得現金流。明白這一點了嗎？巴菲特比他炒股更厲害的能力是他管理經營企業的能力。他常常持有從私有企業上賺來的幾百億現金，底氣十足，然後再去看股票。一時沒有合適的，就買入中短期證券，而不是全部投入股市。
第三，你要麼有超強的融資能力，從其他渠道源源不斷融到低成本的錢。這就是基金經理在做的，他們能夠從市場上融到非常低成本的錢。所要付出的代價非常小。甚至不管漲跌，都能保障他們自己能賺到錢，反正他們會收取管理費，不論市場漲跌。這說的基金經理自己的薪資，那為什麼有些基金業績很差呢？按理說基金經理持續融到錢之後基金長期看應該上漲。這其實是反過來驗證瞭如果自己在場外不能賺錢的話，靠別人的錢很難長久。不是基金經理的話，那個人怎麼辦呢？建立個人信譽，像巴菲特起步時一樣，從家人朋友那裡融資。比如說以10%的年息承諾給他們。然後拿來投資。經過幾年的發展，這個雪球滾大之後，你就能夠開始自己的投資事業。
所以從根本上來說，股市上賺錢的能力，不是來自股市，也不是來自場外的賺錢能力或者融資能力。如果你把全部希望壓在股市上，那麼基本可以判斷你玩完了，肯定會在股市上折戟沉沙。
沒錢卻想要在股市上大賺一把的人，最後的結果必然很慘烈。而那些在場外越有能力賺錢的人，在交易市場上也會越有錢。於是股市上的“馬太效應”便產生了：有錢的越來越有錢，沒錢的連本金都會沒了。
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