久期財經訊，3月5日，標普授予Haitong International Finance Holdings 2015 Limited(簡稱“HIF”)擬發行、以美元計價的高級無抵押債券“BBB”長期發行評級。該債券由海通證券股份有限公司(Haitong Securities Co.,Ltd.，簡稱“海通證券”，06837.HK，600837.SH，BBB/穩定/A-2)提供擔保。
HIF是由海通證券最終全資擁有的一家特殊目的公司。擔保人的義務在任何時候都應至少與其當前和未來的所有其他無抵押和非從屬義務處於同等地位，但適用法律要求優先適用的某些義務除外。
標普將其債券的評級與海通證券的長期發行人信用評級持平，以反映標普的觀點，即提供不可撤銷、無條件且及時擔保，因此符合進行評級代入處理。發行人將債券募集資金用於境外債務再融資和業務發展。
標普認為，擔保人無法向受託人提供擔保人在國家外匯管理局(SAFE)登記的證據，可能是因為SAFE尚未簽發。標普認為，這種過程風險是短期的，在交易期的開始期間產生。鑑於交易文件和海通證券承諾確保在相關時間內登記，擔保書籤署後應儘快進行登記。發行評級取決於標普對最終發行文件和國家外匯管理局註冊文件審查。
分享到:
閱讀更多 久期財經 的文章
