關於中國股市

中國股市自成立以來，已近30年。30年，是一個不短的時間，但對於一個從一窮二白的基礎上發展起來的新生事物，從一定意義上來說，這也是一個不長的時間。在這30年裡，中國股市以中小個人投資者為主，由於市場機制的不完善，規章制度的不健全，投資者投資理念的不成熟，參與者交易行為的不規範等等各種原因，絕大多數投資者，傷痕累累，虧損連連，怨聲載道，罵街不斷，更是常常羨煞歐美他鄉股市之發達，收益之豐厚，對中國股市恨鐵不成鋼。我想這是操之過急了，撇開國情不同，投資者結構不同等等各種因素不談，僅僅就發展的時間長短上來說，歐美髮達股市已有數百年曆程，已處於各方面都成熟穩重的中年期，而中國股市，相比之下，才處於少年期，性格叛逆，情緒波動大，可以理解，這基本也算是正常的，有時候，特定的歷史階段無法逾越。所以，讓我們給中國股市多一些時間，多一些理解，多一些寬容，多一些耐心，中國股市定會熠熠生輝，這也是未來中國國運使然。那麼，中國股市近30年以來，有哪些市場現象和相對規律？

1、中國股市基本上還是政策市，特別是政治，經濟政策對股市行情影響較大，尤其是短期。

2、中國股市行情和宏觀經濟面往往成反比，或者不同步，對中國宏觀經濟面好壞往往都是提前或滯後在股市反應。

3、中國股市是資金推動型市場，上漲行情往往都是真金白銀花錢買出來的。

4、中國股市在牛市時往往會漲過頭，在熊市時往往也會跌過頭。

5、中國股市經常消息滿天飛，但多數消息往往都是預謀策劃出來的。

6、中國股市炒股不講究方法，只講究結果，能長期穩定多數盈利的辦法都是好法，交易過程的對錯，一定時期內的結果成敗是唯一的檢驗標準。

7、中國股市大多是散戶，隨大流操作最終往往盈少虧多。

8、中國股市不是投資市，但也不是單純投機市，很多時候都是投機和投資互相轉換的，重要的是，分清哪個階段可以投資，哪個階段可以投機。

9、中國股市往往都是在絕望中見底，在猶豫中上行，在瘋狂中死亡。

10、中國股市當市場看多與看空分歧人數差不多時，往往行情都沒有結束。但當大多數人對未來看法都一致時，往往預示著行情(上漲或者下跌)即將要結束。

11、中國股市中沒有永遠的贏家，誰也不能做到所有的交易都能成功盈利，要做的就是儘量讓盈利多過虧損。

12、中國股市在大牛市時就像下雨，如果雨下的夠大，最終幾乎所有的坑窪基本都會被填平。也就是說，幾乎所有的股票都會漲，只是發生的時間段稍有錯差，漲幅大小不一樣而已。

13、中國股市裡，市場永遠是對的，如果老是虧損，還是多從自己身上找原因。

14、中國股市炒股炒的都是預期，往往預期利好形成事實都是頂部，預期利空形成事實則是底部，特別是個股更是如此。

15、中國股市在牛市時，利空也是利好，利好是更大的利好。反之，亦然。

16、中國股市，大盤是大環境，絕大多數個股的長期走勢都是與它相同或相近的。

17、中國股市無絕對，以上各條也是這樣，不一定都絕對是，也僅僅是大多數情況下如此。

為什麼散戶不會賺錢

1.炒股是資源再分配,並不創造財富.

2.開辦股市就是為了圈錢,不給你一點甜頭你不會進來,更不用說掏錢.

3.中國股市沒有做空機制,往下做只不過是為了將來往上拉.

4.主力有遠大目標,顯得大智若愚.散戶有小聰明,卻是大愚若智.

5.人性有恐懼和貪婪,主力專找這兩死穴攻擊.散戶卻不承認自身有此毛病.

6.趨勢理論其實非常重要,其時我們大部分時間都在等待,下跌途中空倉等待,上漲途中滿倉等待,只有轉勢那一刻才動手買賣.均線可以幫我們判斷趨勢,但如果你不懂或不信它,誰也救不了你.

交易獲勝的真正秘訣

不要預測未來的行情，而應該評估現在的行情性質，並制定好交易策略！

解讀：

任何人的任何預測都是靠不住的。交易不相信預測。交易所能依據的只能是、也必須是客觀的事實。

交易者應該在尚未交易之前，依據市場及標的個股既有的現狀對其作出客觀的評估，並根據這個評估，制定好交易應對的策略，這才是最實際不過的選擇了。

買賣規則重於預測！這是交易獲勝的真正秘訣。

解讀：

其實，交易獲勝的真正秘訣就在你的“手中”，就在你的“心裡”。管住你的手，磨練你的心。計劃你的交易，交易你的計劃。將正確有效的方法一次次地重複地做下去，你必獲成功。

什麼是“買賣規則”？

“買賣規則”就是你為自己制定的、準備在交易過程中予以實施的，如“在什麼樣的情況下可以買股，在什麼樣的情況下應該賣股”的一整套交易的法則、策略、計劃...有了它，你的交易才會“有章可循”、“有‘法’可依”。否則，你如果僅憑你“想當然”的預測做交易，那麼，你所有的交易就會像那漂泊於大洋中的小舢板一樣，在波濤洶湧的股海中隨波逐流。當遇有颶風時，運氣好的，有可能在受到一番驚嚇後尚可得以逃生；運氣差的，掙扎過後，最終還是會被無情地淹沒直至無聲無息地消亡在股海之中。

停損單是贏家的法寶，保本是永遠不敗的秘訣。

解讀：

當交易發生了於己不利的情況時，得當機立斷，及時“糾錯”--“止損”。炒股是打持久戰。要想取得最終的勝利，你得首先保證本金的安全。投資本身沒有風險，失控的投資才有風險。【停損單-即“止損”點的設置有一個既簡單又安全的方法。我把它稱之為“哪裡跌倒哪裡爬”就是：你在那一條“均價線”附近買入的，就必須把這條“均價線”看住了，且時刻準備著一旦跌破（此均價線）就止損。為什麼？道理很簡單。你之所以在這一位置買入，那是因為你“看漲”，但如果後市的演變與你的看法相左--事與願違的話，說明你的看法有誤。市場永遠是對的。本著“有錯必糾”的原則，及時糾錯，止損出局。這才是交易者最為明智的選擇。交易者必須知曉：沒有糟糕的市場，只有糟糕的行動。】

交易不是知識的學習，交易永遠是修煉場，人性的一切弱點在這裡暴露無遺。

成功的交易者是技巧、心態和德行的統一，三者不可分離。

交易的最高境界是無我，無慾、無喜、無憂、無恐懼。

成功的交易者總是張著兩隻眼， 一隻望著市場，一隻永遠望著自己。

任何時候，最大的敵人，就是你自己。校正自己，永遠比觀察市場重要。

預測是個陷阱，一個美麗的陷阱，從本質上講，預測從屬於主觀。

一切必須由市場來決定，市場永遠是客觀的，不以交易者的主觀來決定的。

跟著市場行動，拋棄任何主觀的東西，是成功交易者的前提。

建立起你的交易系統，放棄預測，放棄恐懼，也放棄貪婪和歡喜，一切由你的交易系統決定出入市。

機遇是留給肯下苦功，目光遠大的人的； 留給不受眼前行情起伏震盪,有完全思想準備的人的； 留給有博大的胸襟氣度和頑強的意志品質，優秀的人格魅力的人的。

人們往往對簡單的真理視而不見，因為他們覺得這是對他們智商的侮辱，難度越大的事情，人們往往樂此不疲，因為它具有足夠的刺激和挑戰性，而對於簡單的方法，人們往往不屑一顧。

投機市場的遊戲就是一個管理和控制風險的遊戲， 而不是追求利潤的遊戲，估計很多人不同意這樣的看法，但這是我的理解，這使我很安全！

盯住止損，止損是自己控制的；不考慮利潤，因為利潤是由市場控制的！

其實資本市場的實質就是資本再分配，最高的境界就是心態的較量。

大多數人都要過戰勝自己這一關，能儘快意識到自己的弱點才有可能少走彎路!

期貨就是賭博，玩的就是心態， 贏時要放膽，輸時要捨得放棄。

看對行情賺到錢沒啥了不起，看對行情虧了錢還能不受影響接著下單才厲害。

自己不是輸在盈利能力, 而是死在虧損大了捨不得砍，老是幻想能挺回來。

允許自己犯錯並能控制自己的虧損應該是最終的目標。

戰勝自己很難的，我覺得能明白自己的毛病想法去避開比較現實。

只做自己有把握的行情，做單不用想的那麼複雜，簡單有效就行。

根據自身特點找到合適的方法，就能在市場活得長久，紀律和心態控制比技術提高更重要。

男兒在世，一諾擲地，自當濺血赴約，然投機市場，比拼的是放棄的技巧，似不宜過分執著為好。

任何時候忘記了去尊重市場，都會鑄下大錯。

在不同的市場環境下采取什麼樣的戰略戰術才是長期成功的關鍵。

思考創造了人，多想想，想透澈點，盲從會死人的。

任何一種方法固定下來都能最終贏利，只是科學控制倉量的學問。

久錯必對，久對必錯，取長去短，少取長活，不戰則已，戰則必勝。

在有成績後可以放棄，而在受到挫折後絕對不可放棄。

因為成功是最後一分鐘來訪的客人。（對做大趨勢者猶為重要）

金融交易的全部----就是要有一套有效的價格趨勢策略, 加上良好的資金管理和風險控制機制。

用“分散”而“持久”的手段，在投機市場上長期地佔有概率優勢，而不是孤注一擲。

既然是做趨勢就不應該經常換短線來做，因為趨勢和短線考慮的角度是不同的，手法也不一樣。

操作方法到一定程度要繼續改善也是很難的， 因為無論如何都有出錯的概率存在。

永遠不要把自己置於危險境地，永遠不要承擔過度的風險。

只要你在入場前確定了自己能夠承受得起的風險，從原則上來說那就是個好交易。

“計劃你的交易，交易你的計劃”。說起來很容易的一句話，但是你是否能夠“交易你的計劃”，卻是最關鍵的一點，也是最難執行的。

順勢操作才能強者恆強

一位頂級投資大咖曾經說過，“成功的例子有千千萬萬，但失敗的原因卻大同小異”。每個人都是獨立的個體，世界上幾乎很難找到一模一樣的人，即使存在最為相像的同胞孿生兄弟也會有不一樣的因素，就跟大自然很難找到兩片一樣的葉子是一個道理。因此每個人成功的方法會有千千萬萬中，適合自己的才是最好的，但導致人失敗的因素其實就那幾條，這在資本市場也是相通的。

節奏是成功炒股非常重要的概念。

對於節奏的理解，我們引用纏中說禪的一段話：

炒股最重要的是準確率，而非頻率。人一旦被貪婪和恐懼所支配，那就只有死路一條。

順勢交易這四個字已經深入人心。

炒股從一個大的角度講：成功源於踏對節奏。

實事上，很多朋友不是不重視大勢，最核心的問題是不明白如何分析和看懂大勢。不知道在實盤中應該如何來把握這個勢和理解這個勢？

這也是今天要和大家聊的重點，我們講的所有東西，必須落到實盤上，必須具有操作性，這樣所講的方法和理念對大家才有意義。

在實盤交易中，你對勢的把握，一定要把握住兩組最核心的概念：

一是賺錢效應和虧錢效應！

二是阻力位與支撐位的概念！

你一定要密切關注它們！

把握好這兩對概念，會讓你比較容易理解什麼是順勢，如何順勢。

阻力位與支撐位的概念是最基本的，此前已經講過。

這裡重點講“賺錢效應和虧錢效應”。

在實戰中，大家把兩組概率結合起來思考，就是實戰中對勢，對節奏的把握。

很多朋友對大勢的理解很宏觀，不具體。老覺得所謂的順勢就是在大盤上漲的時候買入，大盤大跌的時候空倉，這個理解在邏輯上完全正確。但是，如果把這個認識放到實盤中，很多朋友就懵了，因為無法指導操作。

這個思維換作更貼切的說法應該是：牛市時參與買入，熊市時退出空倉。在中國這個牛短熊長的行情中，這句話就成了完全正確的廢話，一點用都沒有。

震盪市的特點就是行情總在上上下下中變化，如果你用漲和跌來觀察就很難操作！這時我們結合實戰就總結出了一組很重要的概念，用這組概念來分析市場，它們就是“賺錢效應和虧錢效應”。

在股市裡面有一個很重要的問題大家要理解透。

就是市場是一個完整的整體，而且它不僅是一個整體，而且它還有領頭羊效應或首領效應，我們分兩段來解釋：

第一個，關於市場是一個完整的整體的含義

是說，市場中只要一個部份出問題，那麼整體市場都要出問題，都會受牽連。它不會是壞的部份出問題，而好的部份可以獨善其身。不是這樣，市場具有多米諾骨牌效應。所以，大家看到，當市場中出現上漲之時，好之時，不會是普漲。但是一旦出現下跌，那一定是普跌。整體效應對於市場的下跌特別有效。

第二個，領頭羊效應或首領效應

大家可能聽說龍頭股除了具有暴漲的特性外，它還具有預測市場的功能，其反映的就是它的領頭羊效應。

每一次市場的上漲，每一次賺錢效應的出現，必然會有一個板塊起領袖的作用，板塊中有一隻個股會成為市場的一面旗幟，成為最強股。

對市場這個特點的認識，極其重要，比你認識它暴漲性的意義大很多。

這個理念在100多年前，天才股神利弗莫爾就已經發現並提出來。同時，他通過對這個理念的認識和應用賺取了鉅額財富。

利弗莫爾操盤術的核心：如果你不能從領頭的活躍股票上贏得利潤，也就不能在整個股票市場贏得利潤。”這裡所說的“領頭的活躍股”就是今天我們所講的龍頭股。

同時，他還總結了一段非常重要的內容：“在市場佔據主導地位的股票，如果它們朝某個方向變化，整個市場也會隨之變化”，揭示了領漲板塊股票的龍頭股不僅有賺錢功能，還有預測頂部的意義，如果它發生了變化，那麼整個市場的行情也會發生變化，領漲板塊股票中的龍頭股見頂時，也是行情階段性見頂時。

這背後的其中一個重要邏輯就是市場的一體性，整體性，也是賺錢效應問題的一個反映。龍頭股不賺錢了，賺錢效應就降低了。

莊家建倉的常用手法

一、橫盤式建倉

橫盤式建倉一般出現在股價長期下跌之後。莊家在低位暗中吸籌，只要市場上有拋單，莊家就會一一通吃，但只要股價稍有上升，莊家就會用大單把股價打壓下去。因此，股價長期在一個窄小的區域內波動，形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心，紛紛割肉去追強勢股，莊家則趁機悄悄吸納這些廉價籌碼，逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上，有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間，每日的成交量雖然不大，但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動，漲勢往往十分驚人。

散戶應對技巧：

橫盤期間，不應盲目介入，可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。

二、箱體式建倉

莊家用這種方式建倉，股價走勢往往表現為長期在一個箱體內上下波動，當股價上升至某一高點，盤中就會出現拋盤令股價回落，而一旦股價跌到某一低點，盤中即有買盤介入令股價回升。在成交量上，一般表現為股價上漲時成交量放大，而股價回落時成交量萎縮。若某隻股票在箱體內上下震盪的次數越多，週期越短，則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中，成交量突然放大或單筆成交量異常放大,，都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉，往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區間內。

散戶應對技巧：

1、有經驗的短線高手可在箱體內高拋低吸，賺取差價。

2、一般的散戶可在股價向上突破箱體後介入。

三、打壓式建倉

莊家運用手中已有的籌碼，不計成本地大幅向下砸盤，令股價連續下挫，使散戶在心理上完全崩潰，紛紛斬倉出局，莊家則照單全收。有的莊家甚至趁著大盤深幅回調、股價向下破位或個股出現利空時，進行打壓建倉，效果更加明顯。

打壓式建倉並不能隨意使用，若市場處於牛市中，且股價保持強勁的上漲走勢，此時打壓建倉，只會給投資者以逢低買入的機會。

散戶應對技巧：

1、莊家打壓建倉期間，不可隨意抄底。

2、在打壓初期，若有籌碼淺套其中，可先斬倉出局，待低點再接回。

所謂"勢"，可以是上升通道，也可以是均線系統，也可以是某個指標，因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然，這裡是指大多數的交易者，因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利，個別依據基本面估值等交易的同學，大可不必鑽牛角尖。

有了"勢"，何謂"勢在"呢?舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上。

有了"勢"，"勢在"，何謂"勢在股在"呢? 舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時，你就可以持股做多。炒股你不炒上升趨勢的，難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下。那麼，何謂勢增股增呢?這就簡單了，上升勢頭越來越明顯，節奏越來越強，上升通道剛開始得角度緩的像爬，隨著運行，角度加大，開始像走，然後跑著進入主升。。。這樣就是一個勢增的過程。操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯，當然是做的越來越膽大，下的籌碼越來越多，即是勢增股增了。

何謂勢減股減，勢走股走呢? 例如，上升通道的股，從45°運行到了60°，然後到了75°，最後進入了90°的垂直拉昇，而後轉為75°，60°。，這就是明顯的勢頭減，持股量當然要隨著勢頭的減弱而減了。所謂勢走股走，是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時，已不構成持股的最基本條件，即勢在股在，所以當然是勢走股走了。

在勢頭轉多後，果斷介入，在勢頭轉空後，果斷出場。別明明破位了，還在說加倉補倉，瘋狂做多，也別明明確立升勢了，還在看空做空。就輕鬆達到了截斷虧算，讓利潤奔跑的投機高手境界。

如何判斷莊家建倉進入尾聲？

1.K線走勢具有自己的特點，不理會大盤走勢

有個別股票在大盤上漲的時候它不漲，在大盤下跌的時候它不跌。這種現象的發生通常說明盤中的大部分籌碼已經集中到了莊家的手中，具體表現為：當大勢向下，有浮籌砸盤時，莊家就把籌碼托住，不讓股價下跌，以免便宜貨被別人搶走;大勢向上或者企穩，有遊資搶盤，但莊家出於特殊原因不想發動行情，於是就瘋狂砸盤，抑制住股價的上漲。股票的K線就呈現出橫向整理或者小幅震動形態。

2014年12月2日至2015年1月9日，上證指數處於平穩上升的態勢。2014年12月2日上證指數最低為2 665.69點，而到了2015年1月9日上證指數最高已經達到了3 404.83點，期間漲幅為27.73%。而在這段時間內，由於唐山港(股票代碼：601000)的莊家有其他的打算，不想發動行情，因此，該股在大盤穩定上升時，形成了一段橫盤走勢，股價僅僅是沿著5日均線小幅波動。從股價的這種走勢形態中可以看出，該股的大部分籌碼都已經集中到了莊家手中，也就是說其建倉已經完成，隨時可能會大肆拉昇股價(如圖所示)。

2.突然遇到利空消息的打擊，股價也能迅速企穩

遇到利空消息的打擊，股價不跌反漲，或者當天雖然有小幅無量回調，但是第二天就能夠收出大陽線逆轉局勢，說明莊家已經完成了建倉。突發性的利空來襲會讓莊家措手不及，散戶可以扔了籌碼就跑，但是莊家只能硬抗。於是盤面就會發生利空來襲當日，開盤後拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少、股價逐步企穩的現象。由於擔心殺回馬槍的散戶會撿到便宜貨，所以通常在第二個交易日，莊家就會立刻抬高股價，不給散戶“渾水摸魚”的機會。

*ST古漢(股票代碼：000590)於2014年1月16日晚間宣佈：“企業預計在2014年上半年虧損1.3億~1.5億元。”這對於該股來說絕對是一個重磅利空消息，但是由於有莊家已經完成建倉階段，手中持有大量的籌碼，只用了很小的代價就形成了股價遭受利空打擊但是不跌反漲的現象(如圖所示)。

3.放出很小的量就能拉出大陽線或者封死漲停

介入新股的莊家由於前期準備充分，並且有收集了一段時間的籌碼，只動用很少的資金就能輕鬆地拉出漲停，那麼就說明莊家收集籌碼的工作已經快要結束，具備了十足控盤能的莊家，此時已經可以自由操控股價。

2015年2月至3月，迦南科技(股票代碼：300412)在經過一段底部橫向運行後，於3月25日放出小量，但此時股價卻直接漲停，可見莊家已經在前期收集到了足夠的籌碼，高度控盤。換句話說，莊家建倉已經結束，從後市的股價走勢可以看出，該莊家只進行了小幅洗盤，就開始大幅拉昇股價(如圖所示)。

新股民最佳的介入時機，就是在莊家完成建倉的時候。這樣的操作一方面不必將手中的資金持續地鎖定在一隻股票上，與莊家拼耐性;另一方面還可以提高自己的資金使用效率，避免中途出現突發情況遭受損失。

股民怎樣對待炒股這個問題：

一名散戶的虧損過程：

1：他不知道自己買的是什麼？因為他根本沒有對他買的股票進行研究，賺了錢是偶然，虧錢是必然的。

2：他成功的把股票投資變成了投機，投機者有贏的時候，但是輸的時候更多，所以賭徒十賭九輸。

3：因為是投機，所以心態很差，不會耐心等待，不進行反思，也就沒有進步，永遠淪為韭菜。

一名散戶虧損後的股市心得：

1：追漲殺跌永遠賺不到高於市場平均水平的收益，長期來說賺不到錢。

2：只有大跌之後，市場才會普遍出現低估值，這個時候就是進入市場的大好時機。

3：永遠保持耐心，等待低估值區間出現，等待第一種大跌和第二種大跌的時機出現，就是投資的機會出現，要相信買的股票估值越低，賺錢的概率也就越高。

相信數據告訴你的真相，相信歷史得出來的常識，相信事物的內在規律。

操盤手的操盤心得

股市賺錢難嗎？不難，其實股市賺錢就6個字：“低點買，高點賣”。你只要用好這6個字，保你日進斗金，富得流油。說句實話，用活6字真言，你可以不用時時看K線圖，不用時時盯著大盤，邊玩邊賺錢。

一、炒股要分清趨勢

1、上升趨勢： 假跌真漲，如果一隻個股處在上升趨勢中的話，今天跌了，這個跌是假跌，也就意味著跌幅不會超過前期低點，真漲則意味著，後面的漲幅會超過前期高點，創新高，所以在上漲趨勢中，建議逢低做多。

2、下跌趨勢： 假漲真跌，這個和假跌真漲相反，操作方法也相反，也就是說一隻個股處在下跌趨勢的話，今天這個漲是假漲，也就是說漲幅不會超過前期高點，真跌這意味著跌幅會超過前期低點，創新低，所以，在下跌趨勢中，建議逢高賣出。而不能追漲殺跌。

3、橫盤震盪：震盪行情，這個行情最好做，前期低點做多，前期高點做空，基本上風險很小。但是要注意是否有衝出震盪通道的可能，一旦進入了下跌趨勢，應及時賣出，避免更大的虧損；一旦進入了上升趨勢，邁進，持股。

二、大多數人虧損的原因

虧錢的原因，要麼重倉，要麼不止損，要麼缺乏耐性提前入場，賺著不出，虧著出，這些都是與心態問題有關，或許並不是自己技術不到位。還有就是選擇平臺很重要，資金安全才是第一位的。

三、心態很重要

這個其實是沒人能教的東西，所謂三分靠技術，七分靠心態，一個好的成熟的交易人，必然具備良好的素質和修養，賺了，不激動，虧了，不悲憤，一切順從市場的意願。心態需要長時間的學習和練習方能成正果。

四、最後的特別提示

炒股沒有固定的答案。同樣的技術分析，在這個股票上，是對的，放別的股票上，就是錯的。甚至是同一個股票上，3個月前這個技術是對的，現在用反而是錯的。而太多的人，其實都是死套公式，結果都被主力反向利用。