作者|一顆手榴彈
北京時間2020年2月24日晚9點，華為在西班牙巴塞羅那舉行線上終端產品與戰略發佈會。這次發佈會以“共聯未來”為名，帶來了多款新品手機、平板等終端設備，包括第二代摺疊手機華為MateXs、首款5G平板MatePadPro 5G、首款Wi-Fi6+路由器——華為路由AX3系列、5G路由器華為5GCPEPRO2以及更新換代的新款MateBookX Pro與MateBookD系列產品。
值得關注的是，隨著此次發佈會的召開，推出的新一代麒麟芯片也走進大眾視線。其中，MatePadPro 5G與最受矚目的新款華為MateXs手機都搭載了這款麒麟9905G芯片，讓世界看到了華為在5G領域上的大力佈局。
不得不說，隨著新一代麒麟芯片的正式亮相，華為概念股們這次又瘋漲了一波。
華為概念股瘋漲
在華為召開發佈會之前，公司還對外公佈了一波亮眼的業績。數據顯示，2019年，華為全年營收達到了8500億元人民幣，同比增長了18%。其中，手機出貨量達到2.4億臺，同比增長16.8%，保持了全球出貨量第二的穩定席位；此外，筆記本、可穿戴設備、無線耳機也分別同比上漲高達200%、170%、200%。
作為國內手機巨頭，華為的成績不負眾望。截至2019年上半年，前五大客戶中含華為的新三板掛牌企業就達到了27家，據瞭解，這些企業主要來自軟件與服務、技術硬件與設備等行業。因為此次新一代麒麟芯片發佈的加持，華為概念股們又大漲了一波。
在2月24日透露華為即將召開發佈會之際，華為概念股們盤內就強勢拉昇，迎來了一波“春天”。其中，包括東旭光電、華平股份、宜通世紀、和勝股份、春興精工、滬電股份、大富科技、時代新材、英維克、生益科技等個股紛紛漲停。
據證券時報統計的數據顯示，24日實現漲停的華為概念股高達20家。
圖片截自：證券時報
而麒麟芯片的發佈，不僅是華為概念股們的“狂歡”，也順勢帶動了國內芯片概念股的高漲。
據統計，國內多家芯片概念股在24日的走勢也相當活躍，漲停的芯片概念股達11家，包括杭鋼股份、雷科防務、特發信息、太極實業、瑞芯微、賽騰股份等，其餘有8家芯片股漲幅均在9%以上。
圖片截自：證券時報
其中，幾家與麒麟芯片相關的企業尤其矚目。
首先是潤和軟件（300339），這家企業與華為在人工智能和物聯網業務領域保持著長期的深度合作，公司也深度參與了華為海思系列芯片的研發。同花順數據顯示，在發佈會召開次日（2月25日），潤和軟件股票漲幅達到6.57%，報收於14.77元/股；於2009年就與華為海思建立了合作關係的力源信息(300184)全資子公司深圳鼎芯，也一直是海思對外芯片銷售和技術服務的重要代理渠道，在2月24日到26日三日，力源信息累計漲幅為4.69%。
此外，與華為長期保持著多通道、多領域、多產品線的合作，併為其麒麟芯片提供人工智能IP和軟件解決方案的中科創達（300496）在2月24當日就上漲了4.17%，報收於76.77元/股。
與國外差距縮小到三五年
這些年來，或許我們都看到了國內芯片發展的強勢崛起，眾多芯片相關企業也長期受到追捧。起步之初，我國與全球芯片代工巨頭臺積電、三星等企業存在將近20年左右的技術差距，如今，這一差距被縮小在了三五年內，這是值得肯定的事情。
不過，我們不可否認的是，儘管我國芯片技術一直在進步之中，但從目前來看，許多重要的芯片關鍵部件等還是由海外供應商佔據著一片高地。
以華為為例，儘量華為如今強勢加大了產品部件在國內供應商的比例，譬如華為Mate30系列（4G）手機、5G基站，已經可以實現零美國零件。然而，其供應商一大部分還是為日本、韓國及我國臺灣地區的廠商。而我們經過統計發現，華為手機、電腦幾大關鍵部件的芯片產品還是以海外供應商為主。
表：華為手機電腦芯片供應商
從華為供應商數據來看，超過30%是芯片供應商，而單從芯片供應商構成來看，境外芯片供應商佔據了華為芯片供應鏈的75%，其中主要為高通、博通、英特爾等廠商。
事實上，我國擁有全球最大的智能設備用戶量，但以芯片為代表的智能手機等關鍵部件仍然長期被高通等國外企業壟斷。華為麒麟系列芯片創新，將有利於再次提升國產芯片形象，被一些媒體稱作為“國產芯片之光”。
但在外媒TechCenturion最近公佈的最新手機處理器排行榜中，最強的芯片並不是5G芯片，而是4G芯片蘋果A13，而能夠承載5G的華為麒麟990芯片排在第七位。
可以看到，華為新款芯片一定程度上實現了國產手機芯片的自主能力，但從更高的技術層面來看，我國在芯片製造原材料、設備等方面，離完全自主化仍然存在一些距離。
除此之外，西南證券也曾在2019年發佈了一份關於中國核心集成電路國產芯片的佔比報告，顯示出國產芯片除了在移動通信終端的Communication Processor與Application Processor分別佔據22%、18%，核心網絡設備的NPU佔據15%，我國在計算機系統中的MPU、通用電子統中的FPGA/EPLD與DSP、通信裝備中的嵌入式MPU和DSP、通信裝備中的EmbeddedMPU與EmbeddedDSP、內存設備中的DRAM和NandFlash、顯示及視頻系統中的DisplayDriver，國產芯片佔有率都幾乎為零。
中國芯片亟需解決“卡脖子”問題
從這次新冠肺炎疫情的爆發來看，中國企業在萬眾一心支援抗疫中，也暴露出了一些問題。隨著疫情的出現，口罩、護目鏡、消毒水、額溫槍等防疫產品成為了“搶手貨”，導致防疫產品大量的供應不足，甚至出現市場價格炒作的亂象。
除了口罩之外，額溫槍的需求也成為一大關注點。此前，額溫槍存在在小眾領域，去年全國一年的需求大約20萬到30萬臺，如今這個需求量暴漲了數十倍甚至數百倍，直接敲響了供應的“警鐘”。
為什麼“一槍難求”？
實際上，紅外額溫槍這類產品的技術含量不算太高，核心器件為內置的紅外傳感器，而紅外傳感器最核心的元器件其實就是芯片。
據瞭解，生產一支額溫槍需要上百個組件，其中，組裝線的產能能夠快速增加，但核心組件芯片產能的提升則需要耗費更長的時間。在整個額溫槍的產業鏈中，芯片處在最上游，一旦卡殼，就會對整個額溫槍的生產力造成影響，這就不僅需要的是產業鏈上百家公司的配套協作，核心芯片的產能提升也至關重要。
換句話說，芯片跟傳感器供應不上，組裝能力再強也行不通。目前，國內額溫槍使用的熱電堆傳感器90%以上都為日本以及我國臺灣地區等地購買，內地企業還難以帶動額溫槍芯片的剛需，這或許也是在此次疫情中“一槍難求”的根源。
值得注意的是，為此次疫情支援了額溫槍，一定程度上緩解了缺貨問題的醫療企業九安，其額溫槍的核心傳感器也是由來自德國海曼熱電堆傳感器的供應商提供。
而中國科技企業“缺芯（芯片）”、“少魂（操作系統）”、“沒面子（顯示器）”的問題，在過去兩年與美國的貿易摩擦中，已經暴露出了許多問題，而這一次疫情暴露出的問題，也將使中國企業更加下大力氣去準備。
可以肯定的是，中國“缺芯”問題在這些年來得到了很大程度的緩解。據前瞻產業研究院統計，在2017-2020年，中國半導體市場需求將由2130億美元提升至2620億美元，CAGR提升至7.15%，同時半導體自供率有望由11.20%提升至15%。
但儘管如此，85%的需求依然依賴著進口，無論是華為芯片還是額溫槍芯片，都暴露著內地企業芯片供不應求的問題依然嚴峻。在加大肯定的同時，我們還需要更加努力解決半導體芯片的“卡脖子”問題。
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