經濟導報記者 韓祖亦
22日晚間，金能科技（603113）公告稱，公司控股股東秦慶平於20日至21日通過上交所交易系統以大宗交易方式減持“金能轉債”合計150萬張，佔發行總量的10%。而這，已並非秦慶平首度減持。本月8日，秦慶平便減持了“金能轉債”150萬張。
索通發展（603612）控股股東郎光輝也於22日通過上交所交易系統減持“索發轉債”94.50萬張，佔發行總量的10%。
前腳積極認購，後腳就減持——對於“自家”公司為募資發行的可轉換公司債券，上市公司控股股東、董事長卻接連進行減持，這是為何？
掛牌交易當日便減持
今年10月14日，經證監會核准，金能科技公開發行了150萬手可轉換公司債券（金能轉債），每張面值100元，發行總額15億元，期限6年。扣除發行費用後，募集資金將全部用於“90萬噸/年丙烷脫氫與8×6萬噸/年綠色炭黑循環利用項目”。
其中，公司控股股東秦慶平、王詠梅夫婦分別配售300萬張、48萬張，其一致行動人秦璐配售266萬張。
11月7日，金能轉債在上交所掛牌交易。然而，就在次日，金能科技卻公告稱，公司8日接到秦慶平的通知，秦慶平已於7日通過上交所交易系統以大宗交易方式減持金能轉債150萬張。
也就是說，金能轉債掛牌交易，秦慶平首度減持，“電光火石”般地發生在了同一日。
秦慶平所持數量已“清零”
而這，還不是結束。
11月22日，公司再度接到秦慶平的通知，其於20日至21日再次通過上交所交易系統減持金能轉債150萬張。
至此，秦慶平所持金能轉債已悉數清倉。
值得注意的是，金能科技於14日接到秦慶平關於股份質押部分提前還款的通知，將其2017年11月17日、2018年9月13日、2018年10月19日在國泰君安證券辦理的合計5310萬股股票質押式回購交易，辦理了部分提前還款手續。本次部分提前還款金額為4034.19萬元（含本金4000萬元及該筆本金對應的未付利息34.19萬元），不涉及股份解除質押。
“公司控股股東股票質押期限將於未來一年內到期，且其累計質押股份比例未達到50%。”對此，金能科技表示，秦慶平個人資信情況良好，具備良好的資金償還能力，質押風險可控。“若質押股票股價下跌至風險線，秦慶平將採取包括但不限於提前還款、追加股票質押等措施應對上述風險。”
相似“劇情”亦在
索通發展“上演”
無獨有偶，就在同一日的公告中，相似的“劇情”也在索通發展“上演”。
今年10月24日，索通發展公開發行可轉換公司債券“索發轉債”945萬張，每張面值100元，發行總額為9.45億元，期限6年。其中，公司控股股東郎光輝通過優先配售認購“索發轉債”286.21萬張，佔發行總量的30.29%。
11月22日，“索發轉債”在上交所掛牌交易。而就在同日，公司接到郎光輝通知，其於當日通過上交所交易系統減持“索發轉債”94.50萬張。
本次減持完成後，郎光輝仍持有“索發轉債”191.71萬張，佔比20.29%。
對此，有市場人士表示，股票與可轉債的減持規定有所不同。“股票減持是事前公告，可轉債是事後公告。可轉債的減持比例是10%，而股票減持是3個月內二級市場交易不超過1%，大宗交易不超過2%。隨著可轉債發行數量大增，需要重新審視可轉債減持規定。”
值得注意的是，今年以來截至11月20日，滬深兩市再融資規模（包括增發、可轉債、配股和優先股）為1.09萬億元，較去年同期增長25.1%。其中，可轉債發行規模2376.48億元，同比增長295.78%。國信證券認為，可轉債作為混合型融資品種，具有其不可替代的重要性。
不過，市場人士也預計，目前定增市場需求或將加速回暖，對可轉債發行可能形成擠出效應造成一定衝擊。
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