经济导报记者 韩祖亦
22日晚间，金能科技（603113）公告称，公司控股股东秦庆平于20日至21日通过上交所交易系统以大宗交易方式减持“金能转债”合计150万张，占发行总量的10%。而这，已并非秦庆平首度减持。本月8日，秦庆平便减持了“金能转债”150万张。
索通发展（603612）控股股东郎光辉也于22日通过上交所交易系统减持“索发转债”94.50万张，占发行总量的10%。
前脚积极认购，后脚就减持——对于“自家”公司为募资发行的可转换公司债券，上市公司控股股东、董事长却接连进行减持，这是为何？
挂牌交易当日便减持
今年10月14日，经证监会核准，金能科技公开发行了150万手可转换公司债券（金能转债），每张面值100元，发行总额15亿元，期限6年。扣除发行费用后，募集资金将全部用于“90万吨/年丙烷脱氢与8×6万吨/年绿色炭黑循环利用项目”。
其中，公司控股股东秦庆平、王咏梅夫妇分别配售300万张、48万张，其一致行动人秦璐配售266万张。
11月7日，金能转债在上交所挂牌交易。然而，就在次日，金能科技却公告称，公司8日接到秦庆平的通知，秦庆平已于7日通过上交所交易系统以大宗交易方式减持金能转债150万张。
也就是说，金能转债挂牌交易，秦庆平首度减持，“电光火石”般地发生在了同一日。
秦庆平所持数量已“清零”
而这，还不是结束。
11月22日，公司再度接到秦庆平的通知，其于20日至21日再次通过上交所交易系统减持金能转债150万张。
至此，秦庆平所持金能转债已悉数清仓。
值得注意的是，金能科技于14日接到秦庆平关于股份质押部分提前还款的通知，将其2017年11月17日、2018年9月13日、2018年10月19日在国泰君安证券办理的合计5310万股股票质押式回购交易，办理了部分提前还款手续。本次部分提前还款金额为4034.19万元（含本金4000万元及该笔本金对应的未付利息34.19万元），不涉及股份解除质押。
“公司控股股东股票质押期限将于未来一年内到期，且其累计质押股份比例未达到50%。”对此，金能科技表示，秦庆平个人资信情况良好，具备良好的资金偿还能力，质押风险可控。“若质押股票股价下跌至风险线，秦庆平将采取包括但不限于提前还款、追加股票质押等措施应对上述风险。”
相似“剧情”亦在
索通发展“上演”
无独有偶，就在同一日的公告中，相似的“剧情”也在索通发展“上演”。
今年10月24日，索通发展公开发行可转换公司债券“索发转债”945万张，每张面值100元，发行总额为9.45亿元，期限6年。其中，公司控股股东郎光辉通过优先配售认购“索发转债”286.21万张，占发行总量的30.29%。
11月22日，“索发转债”在上交所挂牌交易。而就在同日，公司接到郎光辉通知，其于当日通过上交所交易系统减持“索发转债”94.50万张。
本次减持完成后，郎光辉仍持有“索发转债”191.71万张，占比20.29%。
对此，有市场人士表示，股票与可转债的减持规定有所不同。“股票减持是事前公告，可转债是事后公告。可转债的减持比例是10%，而股票减持是3个月内二级市场交易不超过1%，大宗交易不超过2%。随着可转债发行数量大增，需要重新审视可转债减持规定。”
值得注意的是，今年以来截至11月20日，沪深两市再融资规模（包括增发、可转债、配股和优先股）为1.09万亿元，较去年同期增长25.1%。其中，可转债发行规模2376.48亿元，同比增长295.78%。国信证券认为，可转债作为混合型融资品种，具有其不可替代的重要性。
不过，市场人士也预计，目前定增市场需求或将加速回暖，对可转债发行可能形成挤出效应造成一定冲击。
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