前兩天我們說到，液晶技術是美國人先搞起來的，不過他們是直奔研製液晶電視機而去。這個目標雖然很偉大，方向也對，但這是萬里長征啊，如果沿途沒有補給，隊伍是要活活餓死的，所以美國人只好中途放棄。
而日本人呢，用電子錶、計算器這樣的小玩意掙到的錢，可以給液晶的研究不斷提供龐大資金。最終，到了1990年代中期，日本的液晶生產如日中天，佔據了全世界95%的市場份額。
但世界變化很快，沒過多少年，日本人就風光不再。到今天，只能用一潰千里來形容日本的液晶產業了。
2016年，郭臺銘的鴻海集團收購了日本的夏普，這是個標誌性事件。現在，日本繼續生產液晶面板的，只剩下兩家企業了。目前世界的液晶產業，是中韓兩國對抗賽，日本基本算出局了。
中國液晶產業的崛起，我們作為重點後面再講。今天，我們先講講韓國人是怎樣把日本人擊潰的。理解這個過程，可以加深我們對於現代工業尤其是電子產業的理解。
1983年，日本的精工公司推出了2英寸的彩色液晶顯示屏。這個尺寸太小，不但不能用於電視機，其他方面的用途也不大。液晶要想大規模應用，需要尺寸變大，所以日本企業興建的第一代液晶面板生產線，尺寸在8、9英寸左右，也就是iPad那麼大。
1992年，IBM公司推出了後來鼎鼎大名的ThinkPad筆記本電腦系列，它的第一個產品700C，採用10.4英寸的彩色液晶顯示屏。筆記本電腦的顯示屏是液晶的第一個“殺手級應用”，市場一下子被引爆了。夏普、NEC、富士通等等日本企業紛紛響應市場需求，開建了第二代液晶生產線，生產筆記本顯示屏。
我們要先說一下，液晶屏幕的代際劃分，主要就是切割出來的液晶面板大小。液晶產業各家企業之間的競爭，簡單理解就是爭相建設更高世代、可生產更大尺寸面板的生產線。
液晶產業按代際劃分的特點，造成了獨特的“液晶週期”。
當某一種尺寸的液晶面板進入市場以後，滿足了某方面——比如筆記本電腦顯示屏——的需要。企業利潤會猛增，其他企業看到此景，就紛紛投資生產這種尺寸的液晶面板。於是產品很快供過於求，價格大跌，各家企業的利潤都驟減，甚至陷入虧損。
雖然大家都陷入虧損，但面板價格的下跌，讓液晶顯示的應用範圍迅速擴大，更多的用戶開始使用平板顯示。這又導致產能不足，價格上漲，然後企業再次投資擴大生產。然後又供過於求，價格猛跌，又陷入虧損……
看上去，這個過程和一般商品的供需變化沒什麼區別，其實不然。液晶產業的特殊性在於，液晶顯示有一個在社會中越來越廣泛應用的過程。
如果液晶面板很貴，就只能滿足那些高端應用，比如戰鬥機駕駛艙或者高端筆記本電腦，一般人根本不會考慮。但如果液晶面板大幅度降價，許多原本並不存在的需求會從無到有、從小到大地冒出來。比如我們普通個人用戶，也把桌上的顯像管顯示器換成液晶顯示器，這件事其實就發生在前些年。
問題在於，這種產量越大、企業利潤越高的過程，不是直線的，而是跳躍式的。每一次跳躍就是一個液晶週期，企業必須先屈腿——承受週期中的虧損，並堅持投資興建新一代生產線，然後才能跳起來——迎來更大的產量和利潤。
曾經幾乎壟斷世界市場的日本液晶生產企業，就是因為沒能充分理解這種特殊規律，沒有及時轉變競爭方式，才給了韓國企業異軍突起的機會。
1993-1994年，液晶生產進入了第一個週期——價格下跌，利潤大減。日本企業因為虧損，削減產量，於是一批液晶行業的日本工程師就失業了。
韓國的三星集團就抓住這個機會，在日本開設研發機構，招攬這些失業工程師，開始籌備液晶生產。到1995年，三星、LG兩家企業分別建成了自己的液晶生產線。
韓國企業進入液晶產業以後，“反週期投資”成了他們的大殺器。1994年以後，液晶產業度過了低谷期，但到了1995-1996年，又進入週期的低谷。面對鉅額虧損，韓國企業不但不像日本企業那樣削減產量，維持價格，反而堅持大舉投資，擴張產能。
要知道，液晶產業的投資額可是天文數字的，按人民幣計算，動輒就要幾十、上百億。韓國企業正是憑藉這種前所未有的，兇猛的進攻性投資戰略，打敗了日本企業。
對韓國企業瘋狂的投資戰略，日本人剛開始很不以為然。一家日本大企業的高管曾經諷刺韓國企業，投資的5代生產線肯定是一出海就沉沒的泰坦尼克號。日本人覺得他們現有的第3代、4代生產線，都已經供大於求，這時候難道不應該削減產量保住價格嗎？韓國人反而投資生產更大尺寸的面板，簡直不可理喻。
但是，韓國人正是通過大舉投產5代生產線，徹底打敗了日本企業。5代生產線以前的液晶面板，可以滿足14寸筆記本顯示屏的需要。生產更大尺寸的筆記本顯示屏，看上去確實沒多大必要，日本人甚至認為5代生產線就是液晶工業的物理極限。
但液晶領域“生產創造需求”的規律，這時發揮了作用。
5代生產線可以切割出最大26英寸的面板，確實沒人會用那麼大屏幕的筆記本電腦。但5代生產線的面板，讓消費者把原來的桌面顯像管顯示器，換成了液晶顯示器。同時，人們憧憬多年的平板電視也開始生產——雖然這時平板電視的尺寸還不大，但是以前根本不存在的市場被激發了。
2001年，三星、LG兩家公司咬牙投資了5代生產線。投產以後，韓國企業就徹底趕超了夏普等日本企業。三星、LG兩家公司的市場佔有率分別是世界第一和第二。被韓國人一舉超越的日本企業這時才如夢方醒，夏普不得不放棄原有的保守態度，越過5代生產線，直接投產尺寸更大的6代生產線。
但日本人一步趕不上，步步趕不上。進入21世紀以後，不但韓國企業異軍突起，中國臺灣的液晶生產也開始高速成長，兩面夾擊之下，日本企業節節敗退。
當初日本人後來居上，打敗美國人佔據液晶市場，靠的就是小處入手，保持盈利，然後持續投入技術研發，促成產業最終成熟。但也正是這種過分求穩的“小格局”，讓日本企業後來不敢像韓國企業那樣“瘋狂”投資。
所以，韓國人打敗日本，靠的不是技術超越，而是全新的投資戰略。
時代變了，玩兒法也變了，日本人這次沒跟上時代，因為他們犯了戰略錯誤。
其實，造成日本人失敗的，還有另外一個重要原因，咱們明天接著說。
（羅輯思維）
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