2月13日中宣部發布關於印發《全國有線電視網絡整合發展實施方案》（簡稱"4號文"）的通知，對全國廣電一網的整合與組建方案提出明確要求。
這個文件下發已有一段時間，儘管沒有工信部22號文帶給市場的震撼，但此文推動籌建的中國廣電網絡股份有限公司將對未來中國寬帶、5G乃至三網融合市場帶來很多變化，或許就是加強版"中國移動"，未來可盼。
本文簡要介紹了中國廣播電視網絡有限公司（文中簡稱"中國廣電"）、全國有線電視網絡發展現狀及整合歷程，對中宣部2020年4號文進行了要點解讀，僅為個人觀點，希望為大家傳遞更多信息和觀察。
本文約4000字，閱讀預計需要10分鐘。時間有限，那就簡單看眼觀點摘要吧。
本文主要觀點摘要：
1、國內有線電視網絡整合將全面加速，樂觀預計"全國一網"的中國廣電網絡股份有限公司（文中簡稱"股份公司"）將在2020年第四季度或2021年第一季度成立。
2、發文中將股份公司作為混合所有制試點，允許大型國有企業及有影響力的民企作為戰略投資者出資入股，意味著國家電網等央企、BAT等互聯網公司有機會入場（類似中國聯通混改模式），激發更多的創新活力。
3、基於"四個定位"，股份公司將有望繼續申請獲得電信領域全牌照（包括但不限於互聯網國際數據傳送業務、國際通信設施服務等業務許可證等），將成為三網融合市場資質最全的公司，但需注意把政策優勢轉變為市場競爭優勢。
4、全國有線電視網絡整合將涉及各省級有線電視網絡升級改造，並與中國廣電已建的互聯互通平臺整合為"全國一網"，加上廣電5G建設的同步推進，預計相關建設投資規模至少在百億量級以上。
5、受限於股份公司自身籌建、有線電視網絡改造整合、5G建設覆蓋、網絡運營能力、業務產品開發等因素影響，預計1-2年內主要還是服務廣電現有用戶群體，不會對三大運營商寬帶及5G市場產生明顯的衝擊。
6、儘管廣電獲得5G最佳頻譜資源，但受限於基站選址、建設經驗等，預計股份公司將加大開放力度，獲得更多合作方資源和技術的支持，以期在2020年覆蓋全國重點城市實現5G小規模商用。
7、結合之前工信部所發22號文，股份公司將獲得較低互聯互通結算費用的政策傾斜和跨網資源訪問體驗保障的比較優勢，將使其在穩定廣電寬帶用戶群體基本盤，極有可能採取低資費的價格策略躬身入場，爭奪三大運營商的寬帶市場份額，從而推動寬帶資費水平進一步下降。
1中國廣播電視網絡有限公司簡介
2014年5月28日，中國廣播電視網絡有限公司正式掛牌成立，其作為中央文化企業，由廣電總局負責組建和代管，由廣電總局和工信部按照職責對中國廣電相關業務實行行業監管。
中國廣電定位於四個主體：廣電網絡參與三網融合的市場主體，全國有線電視網絡整合發展的主體，全國有線電視網絡互聯互通平臺建設運營的主體，廣電移動網的建設運營主體。
2016年5月5日，中國廣播電視網絡有限公司獲得了工信部頒發了《基礎電信業務經營許可證》，獲准在全國範圍內經營互聯網國內數據傳送業務、國內通信設施服務業務；2019年6月6日，中廣電與三大運營商同時獲得國內5G商用牌照；2020年1月3日，中國廣電獲得工信部4.9GHz頻段5G試驗頻率使用許可，可在北京等16個城市部署5G網絡。
上述牌照許可的獲取意味著中國廣電可以進入寬帶和5G市場。
2國內有線電視網絡現狀
國內廣電體系由局（分中央、省、市、縣四級，即中央層面的廣電總局和地方各級廣電局等）、臺（電視臺、電臺等）和網（無線傳輸網、有線電視網等）構成。
目前各地有線電視網絡資產分屬各級廣電網絡或傳媒公司（上市或非上市），股權結構複雜，儘管也加快了整合的步伐，但總體上還是處於條塊分割、分省分地市的狀態，仍然沒有實現真正意義上的全國有線電視網絡互聯互通。下圖為地方廣電旗下有線電視網絡相關公司示意。
根據中國廣電2019年第三季度中國有線電視行業發展公報，截止2019年9月，全國有線電視用戶規模下滑至2.12億，其中有線數字電視用戶數1.93億，有線數字電視付費用戶為1.45億，寬帶用戶數4163萬。
目前各地有線電視網絡主要還是圍繞音視頻內容開展相關視頻點播、高清點播、4K點播等業務，寬帶用戶數量已達到4163萬（滲透率為19.6%，基數為有線電視用戶總數），但用戶地域分佈不均衡，大部分都在類似歌華有線、華數傳媒、江蘇有線等公司覆蓋的地域，與三大基礎電信運營商寬帶用戶規模相距較大（如中國聯通相應指標為8000+萬）；同時很多地域底層傳輸資源仍以雙向化改造的同軸電纜為主，對外提供寬帶產品市場競爭力相對有限。
3國內有線電視網絡整合歷程回顧
在中國廣電成立後，著手啟動了全國有線電視網絡互聯互通平臺專項建設，包括數據骨幹網、傳輸網、互聯網接入應用系統、雲平臺等若干重大項目，通過搭建全國性基礎設施平臺框架首先在技術層面滿足地方有線電視網絡的統一納管，並以此為基礎加速"全國一網"的整合進程。
2018年至今，中央層面先後成立全國有線電視網絡整合發展領導小組及辦公室，同時中國廣電也先後與河北、青海、寧夏、內蒙古、山東等九家省級有線電視公司簽署了整合協議，並與部分省級有線電視公司及主管部門達成整合共識。
總體上由於各地有線電視網絡技術制式各異、利益主體多元、權屬情況複雜，在未有實質性的可操作方案出臺之前，中國廣電作為一個企業主體，推動"全國一網"作為有限、效果並不理想。
4中宣部4號文簡要解讀
4號文涉及較多內容，具體可查閱相關官媒。
本文選擇從建公司、明定位、強整合、建網絡、精運營等維度來試著解讀。
1、建公司：籌建中國廣電主導、按現代企業制度管理的"全國一網"股份公司，暫定名為中國廣電網絡股份有限公司。
解讀：
這次中宣部發文明確"利用行政推動力，以市場化形式" 手段籌建股份公司，明確主要股東為中國廣電、各省網公司、戰略投資者，要求各省儘快將上市及非上市涉及有線電視網絡相關資產統一納入，並以此公司負責"全國一網"的統一運營。
特別注意一點，文中提及混合所有制試點，允許大型國有企業和有影響力的民企出資入股，意味著國家電網等央企、BAT等互聯網公司也有機會入局。
注：2019年國家電網與中國廣電、阿里巴巴與中國廣電等都曾簽署過戰略合作協議，雙方是否會將相關合作延伸至戰略投資者層面，可以拭目以待。
2、明定位：輿論宣傳主渠道主陣地、國家重要信息網絡基礎設施運營商、綜合文化信息服務商，股份制中央大型文化企業。
解讀：
這次股份公司的定位非常特殊。
首先，作為文化央企，肩負意識形態領域的重要責任，特別強調意識形態安全、文化安全和網絡安全，要求有線網與電信網、互聯網既在物理上互聯互通，又在邏輯上隔離可獨立運行。
其次，承載著"智慧廣電"戰略，要求實現智能化生產運營、分發傳播，形成無處不在、無縫切換、可管可控的全流程數字網絡，為民眾提供更優節目、更多選擇和更佳體驗。
再次，作為同時獲得廣電、電信領域相關資質的公司，較目前中國電信、中國移動、中國聯通等三家基礎電信運營商，有更大的空間、更大的靈活度實現三網融合背景下的全業務運營，為此要求其提高市場競爭力，實現國有資產的保值增值。
3、強整合：全國有線電視網絡整合發展領導小組統一部署，各省（區、市）只保留一個統一運營管理的有線電視運營商，保證在2020年底進入股份公司。
解讀：
這一次是行政主導，通過政府相關部門的聯動強力將各地有線電視網絡資源整合為全國一張網。
中國廣播電視網絡有限公司在各地有線電視網絡整合"全國一網"方面面臨利益主體多元、權屬情況複雜等困難，為了更好落實中央全面深化文化體制改革的決策部署，這次以中宣部聯合發文的名義下發給各省級宣傳部、發展改革委、工業和信息化廳(局)、財政廳(局)、住房城鄉建設廳(委、局)、農業農村(農牧)廳(委、局)、稅務局、廣播電視局、證監局，發文更加明確了組織領導、整合原則、要求和時間點，相信會極大推動整合工作的加速。
4、建網絡：建設具有廣電特色的5G網絡並賦能有線電視網絡，實現全國一網與5G的融合發展，打造從內容源頭到用戶家庭自主可控、可管理可溯源的安全網絡。
解讀：
廣電的優勢在於內容資源和管控優勢，如何在有線網絡整合及5G建設中發揮上述優勢來建設差異化的網絡和產品，將成為股份公司市場及產品競爭力形成的關鍵。
對5G網絡建設而言，廣電應注意開放合作，與中國鐵通、中國聯通、中國電信、國家電網等巨頭們合作嘗試共建共享，以此克服5G站址資源緊張的難題，同時進一步降低建設成本，為後續5G資費制定及市場運營做好鋪墊。
5、精運營：建成統一運營的管理體系，增強有線電視網絡產品和服務供給能力，提高市場競爭力。
解讀：
電信行業經過多年的市場錘鍊，充分的市場競爭，造就了這個行業較低利潤率、較高進入門檻的現實，三大運營商過往的經驗充分證明，良好的網絡基礎設施和產品等只是競爭的基礎，精細化的市場運營能力才是市場中獲勝的利器。
廣電的劣勢主要在市場化運營方面，在數字化進程快速推進的今天，如何精準捕捉客戶變化和多元化的產品及服務需求，如何增強有線電視網絡產品的競爭力和服務供給能力，如何在股份公司特殊的治理架構下保證全網一體化運營的同時發揮各省的積極性， 這些都需要股份公司投之以特別的關注，擺脫原先體制、機制的慣性，儘快學習國內及海外先進運營商的運營管理經驗，賦能股份公司各個經營單元，以便躬身入局後儘快適應市場化的競爭格局。
考慮到自身廣電寬帶滲透率，股份公司初期應將目標客戶群體鎖定在已有的廣電數字電視用戶上，在完成全國一網升級改造後重點將這批用戶發展為寬帶用戶，而不是直接刺刀拼運營商寬帶份額，在累積運營經驗、保證這批用戶不流失後再考慮作為鯰魚攪動寬帶市場，爭取更多的市場份額。
本文中部分數據及圖片引自網上公開材料，特此致謝，若有異議請聯繫作者。
閱讀更多 甌帆遠影 的文章
