在《家庭财富蓄水池，连接你的理财和保障》中，冉冉聊到了蓄水池内部会进行分区，分别是现金池、保障池、目标池和投资池。
站在任一时点，这四个池子各自多大、里面都装啥，这就是资产配置。同时，冉冉也聊过理财管理的是跨周期的家庭现金流，那么资产配置就不是一个静止的点，而应当眺望远方，配置当下。
本文纯干货，不保证轻松阅读，静心自有收获。
资产画像：我们可配置的有哪些
我们一生会拥有两类资产，一个是人力资本，一个是金融资产，而前者的重要性和提升要求，不用旁人多说，每个人自会努力。在这儿，主要说说金融资产。
一般主要从流动性、收益性和风险性去给资产进行画像，我们称之为“资产画像三维度”。收益性和风险性是反向关系，而流动性则没必然关系。比如股票就是三高资产，保单就是三低资产。
这里的保单主要是指有现金价值可保单贷款的保险合同。
配置期限：按流动性要求来考虑
资产配置时首要考虑的是流动性，而非收益性。当我们把某样资产放进池子里，首先要问“我啥时候需要这个资产变现为现金”，这个就是配置期限。配置期限可分为四类，长期、中长期、中短期、短期，常常与某个未来的现金流支出需求匹配。
资产配置：四个池子的期限与资产搭配
据说，标准普尔四象限的来源无可考究，但在财富管理中却被广泛应用，冉冉结合家庭财富蓄水池的四个池子进行修正，理念表达如下：
配置顺序为一、二、四、三象限。
小结
1.现金池：3-6个月家庭日常开支，例如冉冉家每个月5000元，那么半年的现金池就是3万。现金池对流动性要求极高，所以一般配置货币基金、国债逆回购、活期存款等。
2.保障池：配置保障类保险，如意外险、医疗险、重疾险、定期寿险。年保费可配置为家庭年收入的5-10%。
3.目标池：根据未来目标的大小和时间来规划。如果明年计划买车开支，那么可以购买短期银行理财产品来规划。如果孩子刚出生，规划18岁时的大学教育金，则可以用教育年金、基金定投来实现。如果年过30岁，开始规划养老生活，可用养老年金、基金定投、信托、房地产等来实现。如果50岁，规划资产传承，则可用定额终身寿、信托等来实现。这些目标都可以分解到当前，可一个一个实现，也可以按比例同时规划。
4.投资池：能够承受风险，以钱生钱的钱。常见的如股票、基金、股权、期货等。这些金融产品专业性强，可找专业的人进行配置。
顺应周期：趋势力量值得重视
“周而复始，始于之焉”、“三十年河东、三十年河西”、“天不得时，日月无光；地不得时，草木不生；水不得时，风浪不平；人不得时，利运不通。”
以上这些都是古人对周期的领悟。
对于资产配置而言，最重要的是经济周期。周期是轮动的，判断周期则需要勇气和智慧。
在所有经济周期理论中，邹金涛先生引进的康波周期算是最为被大家熟知，他曾经说过“人生发财靠康波”。
“人生一甲子、康波一周期”，康波周期60年一个轮回，又可划分为四个阶段：回升、繁荣、衰退、萧条。在《涛动周期论》中，判断目前是第五轮康波周期，从1882年开始。按其描述，目前应是进入全球的萧条周期。
如果我们认可第五次康波周期的判断，那么按常识推演，可以得出如下判断：
努力提升人力资本；
下调金融资产投资收益率预期；
资产配置从寻求高收益到保住家庭净值
文中对各类资产的画像做了简单描述，那么叠加周期趋势，怎么看待各类资产的中短期机会呢？冉冉也有一些自己的判断，公众号就不放了，回头在线课程会讲。如果大家有关注的资产，欢迎私信我交流。
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