昨日特斯拉相關人士表示：將自主研發新電池，4月份將宣佈電池成分。該消息讓電池材料板塊再次受到市場關注。對於電池的成分，特斯拉一直在推動無鈷電池的使用。
今日上午，鋰電池板塊開盤大漲，湘潭電化、豐元股份、德方納米、合縱科技、天賜材料、光華科技、富臨精工等集體一字漲停，寧德時代、國軒高科紛紛高開。
有色鈷板塊開盤大跌，寒銳鑽業、華友鑽業跌停，洛陽鉬業、盛屯礦業跌逾5%。
在去年的特斯拉財報電話會議上，有分析師提到對鈷等稀有金屬大宗商品價格劇烈變動的擔憂，馬斯克當時表示可以把鈷的使用量降到零。特斯拉最熱銷產品Model3使用的電池，是特斯拉電動汽車當中使用最高能量密度的電池，在增加電池鎳成分的同時，也大幅降低了鈷的用量。
此前，寧德時代發佈公告稱，將為特斯拉供應鋰離子動力電池，據悉該電池為磷酸鐵鋰電池即LFP。這將是特斯拉首次在其產品陣容中使用磷酸鐵鋰電池。
特斯拉股價暴漲，A股關聯公司瘋狂炒作
隨著特斯拉業績的爆發，特斯拉股價自去年最低點上漲2倍，市值超過1萬億元。隨著特斯拉上海工廠新車的成功交付，產業鏈中A股公司也迎來了瘋狂炒作。
今年以來，A股漲幅居前二的模塑科技、秀強股份因搭車特斯拉，分別上漲260%、201%。
創業板市值最大個股寧德時代，因擬與特斯拉公司簽訂供應鋰離子動力電池產品的協議，股價罕見收穫2連板。
機構研判
為何此次特斯拉與寧德時代合作生產磷酸鐵鋰電池的消息會引得各方關注？答案是：低價及強安全性。
根據西南證券研報，磷酸鐵鋰電池具有環壽命相對較長、發熱量低、熱穩定性好的特點，同時磷酸鐵鋰電池還擁有良好的環境安全性。磷酸鐵鋰電池憑藉著較低的價格和穩定的性能大量應用於電動客車，該材料具有安全性好、循環壽命長、成本低等優點，是動力和儲能電池的主打正極材料。
該機構預計，2020年磷酸鐵鋰的電池在商用車佔比將進一步提升。從投資的角度，上游磷酸鐵鋰得以放量，下游商用車盈利能力邊際改善。由於整個磷酸鐵鋰的上游已經經過三年洗牌，行業集中度較高。產業鏈中如果達到10家供應商，就是集中度已經非常高了，穩定出貨第三方的供應商只有3~4家。所以龍頭公司受益明顯。
對於鋰電池板塊的爆發，中原證券建議持續圍繞 2020年度策略報告提出的五條投資主線佈局：一是歐洲新能源汽車開啟，對應電池和上游材料企業將受益；二是特斯拉及其電池工廠配套企業；三是全球智能手機恢復增長且我國智能手機品牌份額持續提升，相關標的將受益；四是碳酸鋰、氫氧化鋰等產品價格將基本觸底，下游需求增長使相關標的長期受益；五是動力電池等行業集中度提升使細分領域龍頭長期受益行業增長。特別注意的是，特斯拉及其電池工廠配套企業主線較為確定，伴隨其國產化率的穩步提升，值得投資者長期和重點關注。
對鈷價有何影響？
中信建投研報指出，新能源汽車電池可以分為兩大類，三元動力電池和碳酸鐵鋰電池，其中三元電池含有鈷，碳酸鐵鋰電池不含鈷。
磷酸鐵鋰電池成本低於三元電池成本，出於成本考慮，預計低價車中使用磷酸鐵鋰電池的佔比會提升，對鈷的短期需求或有影響，但由於三元電池的性能優勢，預計未來新能源汽車特別是高端車中三元動力電池仍為主流，目前新能源車產量佔汽車產量比重較小，未來隨著新能源汽車的放量仍將拉動鈷的需求，長期來看，對鈷的需求影響不大。
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在磷酸鐵鋰電池領域，招商證券指出，2018/2019年國內磷酸鐵鋰電池出貨量超過1GWh的企業有寧德時代、國軒高科、比亞迪和億緯鋰能，以上四家企業2019年出貨量合計佔比超93%，材料端有德方納米、天賜材料、天奈科技、合縱科技、湘潭電化等。
未來，在動力電池價格處於下降的趨勢中，中泰證券認為具備成本優勢的企業，將在全球電動化競爭中脫穎而出，看好鋰電材料環節競爭格局清晰，具備成本領先優勢的公司。比如隔膜領域的恩捷股份等、負極材料領域的璞泰來等、電解液領域的新宙邦、天賜材料等。
寧德時代：是國內動力電池絕對龍頭，在2019年推出CTP高集成動力電池開發平臺，新技術取消模組，空間利用率提升15~20%，零部件數量減少40%，能量密度提升10~15%；811電池率先實現批量交付，出貨量和良品率持續提升助力降本。
國軒高科：公司主營業務為鋰電池及材料產品，磷酸鐵鋰為公司主要出貨電池產品，2017-2018年，磷酸鐵鋰電池分別裝機1.8GWh、2.3GWh，佔公司電池裝機總量84%、75%，佔全國磷酸鐵鋰電池裝機量10%、11%。為國內少數率先將乘用車磷酸鐵鋰PACK能量密度提升至140Wh/kg的企業之一。
德方納米：公司是A股最為純正的磷酸鐵鋰正極材料標的，公司的主要客戶為寧德時代、湖北金泉(億緯鋰能的子公司)，其供應產品在客戶產業鏈中均處於第一供應商，客戶穩定性高。
天奈科技：公司是國內規模最大的碳納米管企業，主營產品包括碳納米管粉體和導電漿料，下游動力應用佔比接近75%，開發出的3代導電漿料產品，分別適配磷酸鐵鋰電池、三元電池、高鎳三元電池。
深科技：公司擁有多種超級電容整套模組製造解決方案，並與特斯拉收購的MAXWELL有多年的合作關係。
注：本文綜合自數據寶、騰訊財訊等。
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