01
疫情还未结束，经济依然停滞。
这个时候，大家期盼已久的央妈终于出手了。
2月17日上午，央行开展了一年期中期借贷便利（MLF）操作2000亿元，操作利率下调10个基点，从3.25%下调至3.15%。
消息一出，股市应声翻红。
MLF是目前最重要的“政策利率”，是影响当前贷款市场报价利率（LPR）的基本坐标。
你不需要知道什么是MLF，只需要知道MLF利率下降之后，2月20日的LPR将至少会降息10基点就行了。
这也意味着央行在去年的定向降准、降息之后，终于开启了全面降息的通道！
至此，我在之前文章 疫情之后，对经济和楼市走向的N个猜想 中提到的三个预言：楼市政策松动、开发商打折促销、银行释放流动性，仅仅在一周之后就全部应验。
02
这次降息会给购房者带来多大的影响？
实话讲，直接影响并不大。
假设LPR也下调10个基点，那么一笔100万元30年的贷款，每月节省的月供只有61元。
一个月不过省一两包烟钱而已。
虽然力度不算太大，但信号意义却非常明显。一方面表明央行对于经济下行不会袖手旁观；另一方面则表明现在中国已经处于降息的周期。
从去年的CPI构成来看，除了食品，更准确地说，是除了猪肉，其它基本都是通缩。
不知道什么叫通缩没有关系，只要知道这个词就意味着经济衰退就行了。
而今年的疫情更是让中国经济雪上加霜，许多企业的现金流都无法支撑过三个月。
所以这个时候必须把释放流动性看成拯救中国经济的头等大事。
银行需要把信贷放宽，提高不良贷款的容忍程度，帮助大部分企业渡过难关，保证就业形势的总体稳定。
所以虽然这次的降息力度看起来并不大，但却是一个风向标，未来还会有更多的增加市场流动性的政策出台。
03
利率下降了，是不是意味着我下个月的月供可以少还一点了？
并不是！
对于大多数购房者而言，这次下调的LPR并不是马上可以享受的。
如果你的贷款已经是按LPR来签的，那么要等到下一个调整周期才能按当时最新的LPR进行调整；
如果你的贷款仍然是过去的基准利率（绝大部分存量贷款都是），那就需要先按去年12月的利率转换成LPR加点之后，再等到下一个调整周期才能按当时最新的LPR进行调整。
只有在降息之后新增的贷款，才可以马上享受最新的LPR利率。
04
这次降息的直接意义并不大，更像是向外界释放了一种积极的信号。
我们并不能从一个孤立的信号来判断市场。
只有把市场释放出的其它信号放在一起，才能看清楚市场的全貌。
所以在央行降息的时候，我们还应该把另外两件事情结合起来看。
一件是恒大的全国75折。
虽说水份很大，但至少掀起了一股铺天盖地的促销狂潮，许多开发商都已经纷纷跟进，一场惨烈的抢客大战已经在全国范围内打响。
另一件就是国家统计局在昨天发布了1月70个大中城市房价变化情况。
一线城市环比上涨0.4%，同比上涨3.8%；
二线城市环比上涨0.2%，同比上涨6.9%；
三线城市环比上涨0.4%，同比上涨6.4%。
把这三件事情结合在一起看，你就会发现：
银行在降息；
开发商在打折；
而房价总体水平竟然还在上涨！
这样的场景我只在全球经济危机之后的2009年上半年看到过。那年的小阳春和2011年“史上最严楼市调控”之前的那一波大牛市让我记忆深刻。
所以这个时候你是选择继续持有现金，还是把钱换成资产呢？
这道选择题并不难做。
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