分享一篇旧文，然而“资产配置”在当下看仍是非常重要的！
现在有越来越多的资产配置产品，
越来越多的人鼓吹它的神奇，
但是财富C位更相信数字。
到底为什么要进行资产配置呢?
财富C位用数字向你直观证明！
如果选用以下常见的三种大类资产进行资产配置，将资产平均地投资于以上几类资产中构建出的投资组合表现如何呢？
资产配置，长期稳健收益的保障
如果从2008年10月31日开始投资由沪深300、中证500、中证国债指数构成的资产配置组合直至2018年10月31日，可获得101.33%的收益率；同期沪深300的收益率为89.57%。
数据来源：wind 回测周期:2008年10月31日至2018年10月31日
与投资与单一指数相比，投资于资产配置组合收益率更高。由此可见，资产配置才是穿越牛熊的王道。
资产配置，投资心不慌
根据A股主要指数的历史走势情况，选用2014年12月8日至2015年6月17日作为牛市周期，2015年6月18日至2016年1月28日作为熊市周期，分别阐述在牛市和熊市中资产配置中的作用。
- 如果从历史低点开始投资，并在高点卖出
根据回测数据，这个简易的资产配置组合不仅在牛市中跑赢沪深300指数，还有更小的单日最大回撤。
数据来源：wind 回测周期: 2014年12月8日至2015年6月17日
- 如果从历史高点开始投资，并在低点割肉
在熊市中坚持资产配置，简易资产配置组合依旧跑赢了沪深300指数，单日最大回撤同样比沪深300指数小。
数据来源：wind 回测周期: 2015年6月18日至2016年1月28日
资产配置，更划算地承担风险
资产配置更重要的作用在于“更划算地”承担风险。可以通过“夏普率”来衡量。
通俗地讲，夏普率衡量的是每承担一定的风险所带来的超出无风险收益率的收益率高低。夏普率越高，意味着你所承担的风险带来收益的效率越高。
数据来源：wind 回测周期: 2013年10月31日至2018年10月31日
上图展示了等额投资在沪深300、中证500、中证国债指数构成的资产配置组合与全部投资在沪深300指数两种情况下的夏普率。
图中绿色的线表示资产配置组合的夏普率与沪深300夏普率的差值，当绿线在0%轴之上说明资产配置组合的夏普率高于沪深300夏普率的差值，反之亦然。
在大部分情况下，资产配置组合的夏普率均高于沪深300的夏普率，这说明资产配置组合有助于投资者更有效地利用风险。
总结一下
（1）资产配置助你穿越牛熊，获取稳健投资收益。
（2）牛熊市中简易资产配置组合均能跑赢沪深300指数，同时有更小的单日最大回撤。
（3）简易资产配置组合夏普率更高——帮助你更有效率地承担风险。
资料整理：长江证券金融产品中心 李仁宇（投顾执业证书编号：S0490615110016）
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