新型冠狀病毒的肺炎疫情牽動著全國人民的心,資本市場也出現一定波動。
儘管鼠年首個交易日A股遭遇劇烈回調,但各大股指近日接連整體翻紅,彰顯了市場對中國經濟未來發展走勢的堅定信心。
哪些行業和板塊受疫情影響較小?現在是否是合理的入局時機?
本篇文章我們邀請到了基金經理劉平為您做詳細解讀:
管理基金:華夏優勢增長混合、華夏移動互聯混合(QDII)
這些板塊受疫情影響較小
總體上看TMT行業受疫情影響較小,少數行業可能短期因疫情有所受損,但長期投資邏輯未受損的優質標的要趁下跌加倉,比如雲計算、信息安全、消費電子等。短期因疫情受損的先回避,長期投資邏輯未受損的優質標的要趁下跌加倉,越跌越買,比如雲計算、信息安全、消費電子等。
01計算機行業
疫情可能打亂了投資節奏的是兩類:一類是下游對接小B客戶多的公司,一類是靠財政支出、政府採購為主且不是剛性需求類的公司。
而移動辦公類公司由於辦公習慣改變或將迎來機遇。我們認為從質地優異公司的角度來看,也提供了下跌加倉的機會,其實長線資金也在買入,比如交易首日北向資金通過滬深港通淨買入181億元(數據來源:wind),是歷史次高的單日流入,寬基ETF的流入量也非常顯著。未來看好3個投資的方向:①雲計算②網絡安全③醫療信息化。
02消費電子
對消費電子繼續看好,而疫情對半導體行業的影響很小。
消費電子因為是“中國製造、全球需求”,大陸地區的需求佔全球比例一般為15-30%,以蘋果為例大中華區營收比例為14%,因此單從需求側來看,影響小於其他A股板塊。
從供給側來看大部分供應鏈處於淡季,歷史統計數據分析,各公司的Q1營收佔比小於20%,2月復工延後可能會對1季度產生影響,但是3~5月可以彌補回來,因此對消費電子板塊的全年業績不受影響,繼續看好。
我們建議在電子行業裡,尋找了一些跌下來可以買入的優質標的,比如半導體的龍頭公司。
03通信行業
繼續看好雲計算產業鏈的基礎設施標的。
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