01 近期A股市場走勢回顧
這個春節假期,對於所有國人來說,是一個不尋常的春節。
庚子鼠年的頭3個交易日,大盤一次出清利空因素,接連兩天的反彈,讓市場信心重新出現。
上證指數漲1.25%,深證成指漲2.14%,創業板指漲3.02%。
其實,在2700關口縮量下跌,對於很多標的來說就是一個黃金坑了。
除了某些年報預虧的企業,我們真沒必要擔心後市。
老馮提醒大家,抓主要行業,抓住行業中的龍頭企業,抓緊時間佈局,做時間的朋友,將雪球越滾越大。
02 硅谷“鋼鐵俠”1月財富暴增
當然,這都是像老馮這樣普通人的想法。
某些天才,他們會自己創造一個需求出來,然後將這個需求變為市場。
遠的,如開國元勳們;近的,如喬布斯和馬斯克。
這個春節對於馬斯克來說,絕對是一個爽爽的春節。除了上海工廠開工之外,馬斯克旗下的火箭業務也通過NASA的安全逃逸實驗,預計2020年,美國人終於可以用自己的火箭將航天員送上國際空間站了,費用,還下降了三分之二。
市場對特斯拉的預期,已經從一個行業挑戰者,轉變為一個行業開拓者。
伴隨著這種轉變而來的,是特斯拉給資本市場提供的無限想象力。
從特斯拉在上海建廠,徹底解決產能問題,銷量大增,到春節期間公佈財報顯示,特斯拉連續兩個季度盈利,自由現金流大幅改善,讓特斯拉的股價像坐上了火箭,在38個交易日內每股股價漲了547.53美元,達到968.99美元,區間累計漲幅達到161.26%!
隨著股價翻倍,福布斯實時富豪榜的數據顯示,馬斯克的身價已達到了431億美元,昨天一天,就增加了38億美元,目前在福布斯實時富豪榜是排名已上升為第20名,成為整個一月份財富增值速度最快的億萬富豪。
在財報電話會議中,馬斯克預計2020年,特斯拉所有車型的總交付量將輕鬆超過50萬輛。鑑於公司的產能規劃及市場歡迎度,老馮預計,2020/21年,特斯拉的總交付量約66萬、110萬輛,是全球產量擴張最快的整車企業之一。
03 新能源產業鏈 未來出路如何?特斯拉概念還值不值得跟進?
當然,很多朋友還是擔心,疫情會不會影響上海特斯拉廠的生產。
特斯拉上海工廠製造總監在2019年12月30日曾經接受券商調研,他透露,預計在2020年底,國產特斯拉Model3就實現全部零部件的國產化替代。
目前,特斯拉上海工廠的零部件本地化率為30%左右,計劃到7月提升至70%-80%。
疫情影響的,是短期人流,而對貨物流的影響將不會特別顯著。
而且特斯拉上海工廠,在短期受到的衝擊不大。原因有兩個:
第一,春節因素,導致歷年一季度產銷基本就是淡季;
其二,特斯拉上海的進出口量較小。特斯拉上海工廠供貨,正常是下半年進入高峰期。預計上半年結束的疫情對特斯拉影響不大。
值得注意的是,因為肺炎疫情的影響,特斯拉上海工廠被政府暫時關閉約一週半。
目前,特斯拉產能處於爬坡期,還未完全釋放,若按照每星期 3000 輛的滿產計算,上限也就 4500輛,對應 2020 年國產 Model3 的 15 萬輛銷量預期而言,僅有 3%的影響。
而對於特斯拉集團 2020 年的 50 萬輛銷量而言,其影響更小。
老馮認為,如果疫情在元宵節之前告一段落,那麼特斯拉國產化未來可期,上下游產業鏈也將會受益。
但疫情時間如果不幸拉長,對於特斯拉工廠來說,就會是一個嚴重的打擊。
因為即便特斯拉工廠自動化、智能化程度高,但上游配套廠商和下游經銷渠道如果“不給力”,那麼特斯拉的國產化之路和產能提升之路勢必受阻,造成整車成本下降空間受限,不利於實現市場預期利潤。
總結起來,走到這一步,也只能騎驢看唱本,走一步看一步了。
新能源汽車方面的大牛股,都已經耳熟能詳,老馮就不多說了。
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