___Mary

识破垃圾公司的方法有很多，我在猜想，你所说的垃圾股应该是看财务数据的情况来判断，毕竟传统意义上的垃圾股就是ST股，这个你一定是知道的，那么我们就从几个方面来阐述一下如何分辨垃圾股的情况。

从股价的运行来判断

为什么要从股价的运行来判断？两点足以说明。

1、垃圾股对应的自然是优质股，而市场上的优质股股价都很高，你很难找到适合上车的机会；

2、垃圾股很大程度上的一个共同点，股价处于低位或者股价持续性下跌。

这两点足够说明很多问题，为什么优质的股价持续维持在高位？因为质量高啊，买入的人多，买入的人都不愿意短期出局，股价自然维持在高位，或者说人家的股票供不应求了，自然也就保持高位股价运行。

垃圾股为什么处于低位或者持续下跌？因为没人愿意买，或者说受到投资者关注的可能性低，自然也就造成了股价无法上行，你可以理解为供过于求了……

从财务数据来判断

垃圾的公司必然有一个垃圾的基本面，他无法像优质的公司一样持续的盈利、持续的分红，那么具体怎么判断？

公司首先得盈利才行，那么公司的净利润要保持合理的增长，而不是今年高速增长，明年就亏损；公司的钱来自自身经营所得，同时公司的再经营也是用的自家赚的钱，如果一家公司长期借钱经营，你觉得这家公司的质量如何？当有一天借不到钱的时候又是怎样的情景？

公司必然有一份靓丽的财务三张表，现金流量表的财务费用不能很高，这意味着企业不是借钱为生；公司的毛利不能太低，否则就是在为别家公司赚钱；资产负债表，公司账上得有钱，账上都没钱了还怎么玩？借款不能过多，商誉不能过多，最重要的是负债不能太大，如果资产负债率都达到了70%，拿着公司恐怕也活不了多久了；现金流量表中，经营活动的现金流净额要在合理的范围，筹资活动跟投资活动一样要在合理范围，筹资活动过高就意味着借钱过多，投资活动过高要看是否来自固定资产的处置，如果这些都在合理范围，那么公司的质量就还不错。

总结：我们完全可以从股价运行以及财务数据来判断一家公司是否垃圾或者优质，一旦某项指标达不到标准，虽然不能证明公司垃圾，但至少能让你心中产生疑惑，那么这样的公司恐怕就不符合你的买入逻辑……

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易论招财圈

我一直都说，炒短线不用看基本面，你只要看懂主力资金意图就行。

但是，如果你想长持（3个月以上）某些股票的话，它的公司经营情况，就很重要了。

我在这说三个简单指标，你打开一只股票的信息，只要这3个指标你花一分钟看一下，就能筛选掉100%的垃圾公司（这个办法我用了10年，没出过错）。

第一，市盈率。

就是图中这个PE【动】

显示一个“-”说明它是统计期间亏损，就是一家亏损公司，就是我们说的垃圾。

这个数值，通常超过200，都是垃圾，市盈率表示的意义是，按现有股价投资给这家公司，他赚多少年才能给你回本。

第二，市净率

就是净资产除以股价得出的比率。

如上图，市净率就是2.33÷5.3约等于46%，一般，这个市净率不应低于15%，如果低于15%，就是大部分股价都是收益估值，这样的公司在遇到经营不顺的时候，很容易股价大幅下跌。

第三，资产负债率

这个数值的意义，就是一个公司有100元资产，其中有多少是负债对应的。

因为一个公司如果资不抵债，那么就是破产了。

这个数值，一般大于40%小于80%为佳。

大部分股票软件，按F10，进入到财务指标里，翻看“偿债能力”一项即可。

趋势老迪

识破垃圾公司股票只有三个办法：

1 看股价

股价跌到5元以下的股票，如果这家公司股本很小，那么这个公司的股票大多是垃圾股票。注意仅方法是指流通市值过小，仅有几十个亿甚至几个亿的股票市值的公司。不包括银行、石油、钢铁等规模超大的公司。

2 看符号

在交易行情上我们看到一些股票名称带有ST或*ST字样的公司，这样的公司大多是垃圾公司。这种公司一般都是多年业绩亏损，因此被交易所警示风险，在它们的股票名称上带着符号，以帮助股民便于识别。ST类上市公司中也有好公司，但数量极少。大多数的ST公司很难乌鸡变凤凰。

3 看走势

有些股票的走势要明显弱于大盘，甚至一部分股票不断的创出新低。在技术形态上表现为步入长期的下降通道。这样的公司股友们要非常警惕。无论其已公告的财务如何，其公司内在的基本面很可能出现了恶化，这样的股票要远离。特别是在股市行情不错时，有些股票依然不断的单边下跌，这样的股票极可能有尚未公告的特大利空。

4 看财务报表

从财务报表虽然不能保证找出好公司，但是能轻易看出垃圾公司。

垃圾公司的财报总体表现为不合情理。

比如规模几十个亿的公司，包括董事长总共工作人员才仅有10人。这说明这是个皮包公司。

利润看似不错，但现金流却长年为负数。至少说明公司的利润质量不佳。

帐上多年放有大量的现金，但是却同时有大量的高息负债。这明显不符合常理，这么有钱为什么还要借钱？

有看似很不靠谱的交易。比如以明显高出市场很多的价格收购一家公司，或以非常高的价格卖一幅画给自己的关联公司。

孟可的思想空间

这种反向思考的方式其实也是一种策略，如果你不能找出绩优股，那么排除垃圾股也是一种不错的手段！在我炒股十多年的经验里，对于垃圾股的定义还是有一些自己的体会的，希望可以帮助到你！

那么到底怎样识破股市中的垃圾公司股票？

1.负债率非常高、质押比重非常大的上市公司，这些公司一旦在熊市里出现了危机都是非常严重的！

2.常年不分红的上市公司，这样的上市企业不仅是铁公鸡，而且还不会为投资者考虑，所以更没必要碰！

3.业绩波动非常大，时亏时赢的上市企业！特别是两年亏一年赢的股票，这些股票其实都是把业绩堆在第三年里，就是钻了退市制度的空子，其实本质就是一只盈利状况非常差的企业！

4.前期涨幅较大，股价处于高位的个股！100只个股里99只来自于涨幅过大的风险！股市里好的股票就是能给你带来较大盈利空间的个股，差的股票就是不能给你带来盈利空间，反而下跌空间较大的个股，所以必须远离涨出来的风险！

5.上市公司出现低位“忽悠式回购”的情况，那么这种垃圾公司就不值得你去投资，因为没品！

记住，再强的绩优股也会下跌，买绩优股并不是无条件的去买，熊市的时候，绩优股照样下跌。因此投资者应该顺势而为，低价时买进好股票长抱不放，而不是高价时大肆采购。其实股市里投资的本质是没有股票绩优绩差之分的，只有强势弱势股之分，只有能否让你盈利之分！通俗的说再差的绩优股只要能让你赚钱也算是好股，再好的绩优股会让你亏钱那么也算垃圾股！而我们选股的标准为什么要选绩优呢？因为绩优股可以让你降低踩雷的风险，而股价是否超跌才是决定你赚钱多少的根本因素！因此投资股市获利的两大法宝是介入的时机要恰当，选股要正确！

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琅琊榜首张大仙

在A股市场如果想识别垃圾股，很简单，也很复杂。如果从简单的角度来讲，不用看什么财务报表，也不用看什么股份构成，更不用看所谓的发展方向，只要是国企权重蓝筹，那就是好股票，而其他的绝大部分股票，除了一些的行业龙头，基本上或多或少都跟垃圾相关。

因为A股市场本身就是一个投机氛围非常浓厚的市场，好股票可以跌到地，垃圾股可以涨上天，而对于我们散户来说，我们在A股市场交易就是为了获取收益，如果持有传统的所谓绩优股，但我们一分钱也不挣，那我们只有它有什么意义呢！虽然我们持有了垃圾股，但他却给我带来了丰厚的收益，那我怎么定义这种垃圾股呢，信仰和金钱面前，你应该选择哪一个？这个问题值得我们每个人深入的思考。

A股市场特殊的投机氛围，价值投资理念并没有树立，在一个无法谈价值的市场，也就无所谓垃圾。而对于垃圾中的战斗机，它们从本质来说不应属于股票，而是骗子上市公司。

小散李大鹏

对于普通投资者而言，识破股市中的垃圾股票，其实并不难，用生活中的常识，就能够识别股票是否是垃圾。

1、看行业：凡是不符合社会进步和经济发展的行业，很难出现大牛股，通常都是垃圾股的集中营。例如当前的煤炭钢铁行业。

2、行业中的存货计量，产品化无法标准化，工业化的行业也最容易诞生垃圾股。例如什么农林牧渔行业很多存货就无法计量，獐子岛事件就是一个最好的证明。再比如咱们的中医中药，中药的效果确实没有办法用现代科学给予解释，所以，康美药业成为最大的雷。

3、主营业务收入主要集中在海外：主营业务收入主要集中在海外的上市公司，其财务数据、销售数据，存货以及签订大单，这些是无法准确得到信息。换言之上市公司想怎么写就可以怎么写。例如曾经的什么杭萧钢构，再比如曾经的大白马信威集团。

4、频繁收购，玩跨界重组的企业容易是垃圾股。任何一个人，任何一个企业，它的能力都是有边界的。不可能在每一个行业和方面都能做得比较优秀。而且更重要的频繁收购、玩跨界重组的企业，其本身主营业务与经营就不怎么样，自己的本职工作都没有做好，玩跨界经营，大概率事件会以失败告终。

5、最直观的看股价。便宜没好货，贵有贵的道理。这话在A股市场上也成立，贵州茅台1000+的股价，和几块钱的京东方相比。显然前者是优质白马股，后者是垃圾股。

总是，识别垃圾的并不需要多么高深的专业知识，用常识一样能达到同样的效果，关键是要细心、理性客观，别先入为主！

我是溯源归一，极简投资践行者！

溯源归一

孙怀青：垃圾公司的几个特点

1、市盈率偏高。上市公司每年创造的利润很少，股价定位高，使得市盈率高达上百倍甚至几百倍。如果是真正的科技类及军工类公司可以例外。

2、公司财务报表恶化。除了类似房地产等高负债类公司，一般公司的负债率不能过高，每股经营现金流要保持正常。如果每股经营现金流持续下滑甚至为负数，这样的公司很可能未来会出问题。

3、公司主营业务不清楚。公司没有持续稳定创造业绩的能力，经常靠转让股权、出让土地厂房维持公司生计，这类公司要小心。

4、ST类公司。此类公司一般都是连续多年经营不佳，业绩亏损，或者净资产不足一块钱。

5、公司主营前景不佳。有些上市公司属于传统行业，行业发展已经被时代抛弃，比如煤炭、纺织等前景不佳行业。

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股市每日复盘

最简单的看基本面：

1，市盈率，市净率亏损股：这个最简单！亏损个股基本不用考虑（个人超短线玩家）。有得人说市盈率高的公司垃圾，但这不一定，有得高的离谱的个股但不是垃圾股！

2，*ST,ST类：股票可以直接说是垃圾股建议不要碰，搞不好马上来个退市！

3，暴雷股：长生制药这类股

例：

天天涨停哥

在股票市场中，股民们都不想买到那种一直下跌的垃圾股，因为这些股票上涨的周期并不多，买进去以后会长期处于套牢状态。操作这种股票赚不了钱不说，还一直在让费时间，所以为了避免广大股民买到这种垃圾股，接下来我们为大家介绍这种股票的一些特征。

1、股票的市盈率偏高：现在很多上市公司每年创造的利润很少，如果股价定位的过高，使得一只股票的市盈率高达几百倍，那么这只股票所潜在的风险是非常大的。一旦市场行情出现了整体的下跌，这类的股票肯定是率先进入跌停的。

2、上市公司财务报表恶化：每个季度上市公司都会公布它的财务报表，而在这些报表中的数据中，公司的负债率不能过高，每股经营现金流要保持正常。如果每股经营现金流持续下滑甚至为负数，这样的公司很可能未来会出问题。

3、没有明确的主营业务：公司没有持续稳定创造业绩的能力，经常靠转让股权、出让土地厂房维持公司生计，这类公司要小心。因为这种公司的收入来源不稳定，就更不具有持续性，在市场上也就不被机构所看好，无人炒作自然价格也起不来，买进去都是套。

4、ST类公司。此类公司一般都是连续多年经营不佳，业绩亏损，或者净资产不足一块钱。这种股票存在着退市风险，在市场上不会有人去看好它，除非业绩突然好转，否则只会越跌越深。就算不退市，也会长期处于停牌的阶段，买进去及让费时间也让费钱。

5、上市公司业绩下滑：有些上市公司属于传统行业，行业发展已经被时代抛弃，比如煤炭、纺织等前景不佳行业。这些行业中的股票，常常会出现踩雷的现象，因为业绩亏损所造成的下跌，往往是致命性的，在市场上很难涨的回来，所以投资者碰到这类的股票也需要小心。

以上这些就是股市中的垃圾股所具备的特征，投资者在炒股的时候应该尽量避免买到这些股票，买股票时多看一下相关的个股资料，确认该股票是否具有投资的价值。如果只是短线的投机性操作，亏损的时候应该及时止损，不要把短线做成了长线。

如果大家对我写的内容还有不同看法，欢迎留言互动交流，如果觉得写得还可以，希望能够点赞关注。

用户2378965803867315

要识别股市中的垃圾公司股票有很多种方法，其中比较简单实用的就是查看财务报表。

最近有很多股票的财务报表都出现了问题，所以经常会听到一些股民朋友说财务报表还能相信吗？

虽然最近有一些财务报表变脸厉害，给人一种看不看都没有用的感觉。但是细心的股民朋友可以发现，这些出现问题的财务报表基本都是有相似的问题，在排除这些问题后，我们就可以避免踩雷，或者是减少买入垃圾公司股票的风险。

首先是商誉问题。在财务报表中，商誉一项一直都是最难给出公允价值的资产。商誉的大小和商誉的质量是否公正，普通散户很难做出合理的判断。所以在对上市公司了解有限的时候，应该尽量避免买入商誉占比太高的股票。

第二是应收账款和其他应收款的问题。做过生意的股民朋友应该都知道，如果一门生意赊账欠款太多，那么并不是一门好生意。而且还存在欠账收不回来变坏账的风险。

打个比方，今年赚了10亿元，但是被客户赊账20亿元，如果明年出现意外，客户未能按期还款。那么最终这20亿元能收回多少钱还是一个问号。

在其他应收款上面的问题经常和大股东占用上市公司资金关联在一起。如果一个上市公司账面上经常有异常大量的其他应收款，基本上有很大可能是上市公司的流动资金被大股东占用。

第三是现金流。一个上市公司如果现金流长期为负数，特别是经营活动的现金流长期为负，那么不是上市公司产品的竞争力较低，赚不到现金；就是财务报表有伪造虚假收入的嫌疑。不管是前者还是后者，这两种都不是一个好公司，不值得信赖。

第四是债务。由于行业不同，各个上市公司的资产负债比例并不相同，但仍然可以通过同业比较和有息债务的占比进行判断。

通常一个竞争力低下的垃圾公司有两个比较明显的特征，一个是总资产规模持续大幅增长，资产负债比例中的股东权益比率持续缩小，而盈利能力却没有明显增长。

另一个是在债务栏目中的长短期借款都是属于有息债务。如果长短期借款大量增加，特别是短期借款占比非常高，显示上市公司在经营活动中资金短缺，而且银行对上市公司的放贷标准也有所提升，有一定的资金链风险。

以目前市场上大部分垃圾公司的暴雷事件观察，绝大多数都是上面几种套路。虽然以上几项不能完全规避买入垃圾公司股票的风险，但也应该可以减少买到垃圾公司股票的风险。

關鍵字: 财经 投资 判断