___Mary
識破垃圾公司的方法有很多，我在猜想，你所說的垃圾股應該是看財務數據的情況來判斷，畢竟傳統意義上的垃圾股就是ST股，這個你一定是知道的，那麼我們就從幾個方面來闡述一下如何分辨垃圾股的情況。
從股價的運行來判斷
為什麼要從股價的運行來判斷？兩點足以說明。
1、垃圾股對應的自然是優質股，而市場上的優質股股價都很高，你很難找到適合上車的機會；
2、垃圾股很大程度上的一個共同點，股價處於低位或者股價持續性下跌。
這兩點足夠說明很多問題，為什麼優質的股價持續維持在高位？因為質量高啊，買入的人多，買入的人都不願意短期出局，股價自然維持在高位，或者說人家的股票供不應求了，自然也就保持高位股價運行。
垃圾股為什麼處於低位或者持續下跌？因為沒人願意買，或者說受到投資者關注的可能性低，自然也就造成了股價無法上行，你可以理解為供過於求了……
從財務數據來判斷
垃圾的公司必然有一個垃圾的基本面，他無法像優質的公司一樣持續的盈利、持續的分紅，那麼具體怎麼判斷？
公司首先得盈利才行，那麼公司的淨利潤要保持合理的增長，而不是今年高速增長，明年就虧損；公司的錢來自自身經營所得，同時公司的再經營也是用的自家賺的錢，如果一家公司長期借錢經營，你覺得這家公司的質量如何？當有一天借不到錢的時候又是怎樣的情景？
公司必然有一份靚麗的財務三張表，現金流量表的財務費用不能很高，這意味著企業不是借錢為生；公司的毛利不能太低，否則就是在為別家公司賺錢；資產負債表，公司賬上得有錢，賬上都沒錢了還怎麼玩？借款不能過多，商譽不能過多，最重要的是負債不能太大，如果資產負債率都達到了70%，拿著公司恐怕也活不了多久了；現金流量表中，經營活動的現金流淨額要在合理的範圍，籌資活動跟投資活動一樣要在合理範圍，籌資活動過高就意味著借錢過多，投資活動過高要看是否來自固定資產的處置，如果這些都在合理範圍，那麼公司的質量就還不錯。
總結：我們完全可以從股價運行以及財務數據來判斷一家公司是否垃圾或者優質，一旦某項指標達不到標準，雖然不能證明公司垃圾，但至少能讓你心中產生疑惑，那麼這樣的公司恐怕就不符合你的買入邏輯……
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易論招財圈
我一直都說，炒短線不用看基本面，你只要看懂主力資金意圖就行。
但是，如果你想長持（3個月以上）某些股票的話，它的公司經營情況，就很重要了。
我在這說三個簡單指標，你打開一隻股票的信息，只要這3個指標你花一分鐘看一下，就能篩選掉100%的垃圾公司（這個辦法我用了10年，沒出過錯）。
第一，市盈率。
就是圖中這個PE【動】
顯示一個“-”說明它是統計期間虧損，就是一家虧損公司，就是我們說的垃圾。
這個數值，通常超過200，都是垃圾，市盈率表示的意義是，按現有股價投資給這家公司，他賺多少年才能給你回本。
第二，市淨率
就是淨資產除以股價得出的比率。
如上圖，市淨率就是2.33÷5.3約等於46%，一般，這個市淨率不應低於15%，如果低於15%，就是大部分股價都是收益估值，這樣的公司在遇到經營不順的時候，很容易股價大幅下跌。
第三，資產負債率
這個數值的意義，就是一個公司有100元資產，其中有多少是負債對應的。
因為一個公司如果資不抵債，那麼就是破產了。
這個數值，一般大於40%小於80%為佳。
大部分股票軟件，按F10，進入到財務指標裡，翻看“償債能力”一項即可。
趨勢老迪
識破垃圾公司股票只有三個辦法：
1 看股價
股價跌到5元以下的股票，如果這家公司股本很小，那麼這個公司的股票大多是垃圾股票。注意僅方法是指流通市值過小，僅有幾十個億甚至幾個億的股票市值的公司。不包括銀行、石油、鋼鐵等規模超大的公司。
2 看符號
在交易行情上我們看到一些股票名稱帶有ST或*ST字樣的公司，這樣的公司大多是垃圾公司。這種公司一般都是多年業績虧損，因此被交易所警示風險，在它們的股票名稱上帶著符號，以幫助股民便於識別。ST類上市公司中也有好公司，但數量極少。大多數的ST公司很難烏雞變鳳凰。
3 看走勢
有些股票的走勢要明顯弱於大盤，甚至一部分股票不斷的創出新低。在技術形態上表現為步入長期的下降通道。這樣的公司股友們要非常警惕。無論其已公告的財務如何，其公司內在的基本面很可能出現了惡化，這樣的股票要遠離。特別是在股市行情不錯時，有些股票依然不斷的單邊下跌，這樣的股票極可能有尚未公告的特大利空。
4 看財務報表
從財務報表雖然不能保證找出好公司，但是能輕易看出垃圾公司。
垃圾公司的財報總體表現為不合情理。
比如規模幾十個億的公司，包括董事長總共工作人員才僅有10人。這說明這是個皮包公司。
利潤看似不錯，但現金流卻長年為負數。至少說明公司的利潤質量不佳。
帳上多年放有大量的現金，但是卻同時有大量的高息負債。這明顯不符合常理，這麼有錢為什麼還要借錢？
有看似很不靠譜的交易。比如以明顯高出市場很多的價格收購一家公司，或以非常高的價格賣一幅畫給自己的關聯公司。
孟可的思想空間
這種反向思考的方式其實也是一種策略，如果你不能找出績優股，那麼排除垃圾股也是一種不錯的手段！在我炒股十多年的經驗裡，對於垃圾股的定義還是有一些自己的體會的，希望可以幫助到你！
那麼到底怎樣識破股市中的垃圾公司股票？
1.負債率非常高、質押比重非常大的上市公司，這些公司一旦在熊市裡出現了危機都是非常嚴重的！
2.常年不分紅的上市公司，這樣的上市企業不僅是鐵公雞，而且還不會為投資者考慮，所以更沒必要碰！
3.業績波動非常大，時虧時贏的上市企業！特別是兩年虧一年贏的股票，這些股票其實都是把業績堆在第三年裡，就是鑽了退市制度的空子，其實本質就是一隻盈利狀況非常差的企業！
4.前期漲幅較大，股價處於高位的個股！100只個股裡99只來自於漲幅過大的風險！股市裡好的股票就是能給你帶來較大盈利空間的個股，差的股票就是不能給你帶來盈利空間，反而下跌空間較大的個股，所以必須遠離漲出來的風險！
5.上市公司出現低位“忽悠式回購”的情況，那麼這種垃圾公司就不值得你去投資，因為沒品！
記住，再強的績優股也會下跌，買績優股並不是無條件的去買，熊市的時候，績優股照樣下跌。因此投資者應該順勢而為，低價時買進好股票長抱不放，而不是高價時大肆採購。其實股市裡投資的本質是沒有股票績優績差之分的，只有強勢弱勢股之分，只有能否讓你盈利之分！通俗的說再差的績優股只要能讓你賺錢也算是好股，再好的績優股會讓你虧錢那麼也算垃圾股！而我們選股的標準為什麼要選績優呢？因為績優股可以讓你降低踩雷的風險，而股價是否超跌才是決定你賺錢多少的根本因素！因此投資股市獲利的兩大法寶是介入的時機要恰當，選股要正確！
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琅琊榜首張大仙
在A股市場如果想識別垃圾股，很簡單，也很複雜。如果從簡單的角度來講，不用看什麼財務報表，也不用看什麼股份構成，更不用看所謂的發展方向，只要是國企權重藍籌，那就是好股票，而其他的絕大部分股票，除了一些的行業龍頭，基本上或多或少都跟垃圾相關。
因為A股市場本身就是一個投機氛圍非常濃厚的市場，好股票可以跌到地，垃圾股可以漲上天，而對於我們散戶來說，我們在A股市場交易就是為了獲取收益，如果持有傳統的所謂績優股，但我們一分錢也不掙，那我們只有它有什麼意義呢！雖然我們持有了垃圾股，但他卻給我帶來了豐厚的收益，那我怎麼定義這種垃圾股呢，信仰和金錢面前，你應該選擇哪一個？這個問題值得我們每個人深入的思考。
但A股市場確實也有一些了徹底的垃圾股，比如一些殼資源股，一些常年業績虧損的股票，還有一些受到違規處罰的上市公司，這些垃圾票的識別非常容易，公告裡都有顯示，這些垃圾票未來一定會成為退市制度的首選，對於這些垃圾票我們是一定要規避的。
A股市場特殊的投機氛圍，價值投資理念並沒有樹立，在一個無法談價值的市場，也就無所謂垃圾。而對於垃圾中的戰鬥機，它們從本質來說不應屬於股票，而是騙子上市公司。
小散李大鵬
對於普通投資者而言，識破股市中的垃圾股票，其實並不難，用生活中的常識，就能夠識別股票是否是垃圾。
1、看行業：凡是不符合社會進步和經濟發展的行業，很難出現大牛股，通常都是垃圾股的集中營。例如當前的煤炭鋼鐵行業。
2、行業中的存貨計量，產品化無法標準化，工業化的行業也最容易誕生垃圾股。例如什麼農林牧漁行業很多存貨就無法計量，獐子島事件就是一個最好的證明。再比如咱們的中醫中藥，中藥的效果確實沒有辦法用現代科學給予解釋，所以，康美藥業成為最大的雷。
3、主營業務收入主要集中在海外：主營業務收入主要集中在海外的上市公司，其財務數據、銷售數據，存貨以及簽訂大單，這些是無法準確得到信息。換言之上市公司想怎麼寫就可以怎麼寫。例如曾經的什麼杭蕭鋼構，再比如曾經的大白馬信威集團。
4、頻繁收購，玩跨界重組的企業容易是垃圾股。任何一個人，任何一個企業，它的能力都是有邊界的。不可能在每一個行業和方面都能做得比較優秀。而且更重要的頻繁收購、玩跨界重組的企業，其本身主營業務與經營就不怎麼樣，自己的本職工作都沒有做好，玩跨界經營，大概率事件會以失敗告終。
5、最直觀的看股價。便宜沒好貨，貴有貴的道理。這話在A股市場上也成立，貴州茅臺1000+的股價，和幾塊錢的京東方相比。顯然前者是優質白馬股，後者是垃圾股。
總是，識別垃圾的並不需要多麼高深的專業知識，用常識一樣能達到同樣的效果，關鍵是要細心、理性客觀，別先入為主！
我是溯源歸一，極簡投資踐行者！
溯源歸一
孫懷青：垃圾公司的幾個特點
1、市盈率偏高。上市公司每年創造的利潤很少，股價定位高，使得市盈率高達上百倍甚至幾百倍。如果是真正的科技類及軍工類公司可以例外。
2、公司財務報表惡化。除了類似房地產等高負債類公司，一般公司的負債率不能過高，每股經營現金流要保持正常。如果每股經營現金流持續下滑甚至為負數，這樣的公司很可能未來會出問題。
3、公司主營業務不清楚。公司沒有持續穩定創造業績的能力，經常靠轉讓股權、出讓土地廠房維持公司生計，這類公司要小心。
4、ST類公司。此類公司一般都是連續多年經營不佳，業績虧損，或者淨資產不足一塊錢。
5、公司主營前景不佳。有些上市公司屬於傳統行業，行業發展已經被時代拋棄，比如煤炭、紡織等前景不佳行業。
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最簡單的看基本面：
1，市盈率，市淨率虧損股：這個最簡單！虧損個股基本不用考慮（個人超短線玩家）。有得人說市盈率高的公司垃圾，但這不一定，有得高的離譜的個股但不是垃圾股！
2，*ST,ST類：股票可以直接說是垃圾股建議不要碰，搞不好馬上來個退市！
3，暴雷股：長生製藥這類股
例：
天天漲停哥
在股票市場中，股民們都不想買到那種一直下跌的垃圾股，因為這些股票上漲的週期並不多，買進去以後會長期處於套牢狀態。操作這種股票賺不了錢不說，還一直在讓費時間，所以為了避免廣大股民買到這種垃圾股，接下來我們為大家介紹這種股票的一些特徵。
1、股票的市盈率偏高：現在很多上市公司每年創造的利潤很少，如果股價定位的過高，使得一隻股票的市盈率高達幾百倍，那麼這隻股票所潛在的風險是非常大的。一旦市場行情出現了整體的下跌，這類的股票肯定是率先進入跌停的。
2、上市公司財務報表惡化：每個季度上市公司都會公佈它的財務報表，而在這些報表中的數據中，公司的負債率不能過高，每股經營現金流要保持正常。如果每股經營現金流持續下滑甚至為負數，這樣的公司很可能未來會出問題。
3、沒有明確的主營業務：公司沒有持續穩定創造業績的能力，經常靠轉讓股權、出讓土地廠房維持公司生計，這類公司要小心。因為這種公司的收入來源不穩定，就更不具有持續性，在市場上也就不被機構所看好，無人炒作自然價格也起不來，買進去都是套。
4、ST類公司。此類公司一般都是連續多年經營不佳，業績虧損，或者淨資產不足一塊錢。這種股票存在著退市風險，在市場上不會有人去看好它，除非業績突然好轉，否則只會越跌越深。就算不退市，也會長期處於停牌的階段，買進去及讓費時間也讓費錢。
5、上市公司業績下滑：有些上市公司屬於傳統行業，行業發展已經被時代拋棄，比如煤炭、紡織等前景不佳行業。這些行業中的股票，常常會出現踩雷的現象，因為業績虧損所造成的下跌，往往是致命性的，在市場上很難漲的回來，所以投資者碰到這類的股票也需要小心。
以上這些就是股市中的垃圾股所具備的特徵，投資者在炒股的時候應該儘量避免買到這些股票，買股票時多看一下相關的個股資料，確認該股票是否具有投資的價值。如果只是短線的投機性操作，虧損的時候應該及時止損，不要把短線做成了長線。
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要識別股市中的垃圾公司股票有很多種方法，其中比較簡單實用的就是查看財務報表。
最近有很多股票的財務報表都出現了問題，所以經常會聽到一些股民朋友說財務報表還能相信嗎？
雖然最近有一些財務報表變臉厲害，給人一種看不看都沒有用的感覺。但是細心的股民朋友可以發現，這些出現問題的財務報表基本都是有相似的問題，在排除這些問題後，我們就可以避免踩雷，或者是減少買入垃圾公司股票的風險。
首先是商譽問題。在財務報表中，商譽一項一直都是最難給出公允價值的資產。商譽的大小和商譽的質量是否公正，普通散戶很難做出合理的判斷。所以在對上市公司瞭解有限的時候，應該儘量避免買入商譽佔比太高的股票。
第二是應收賬款和其他應收款的問題。做過生意的股民朋友應該都知道，如果一門生意賒賬欠款太多，那麼並不是一門好生意。而且還存在欠賬收不回來變壞賬的風險。
打個比方，今年賺了10億元，但是被客戶賒賬20億元，如果明年出現意外，客戶未能按期還款。那麼最終這20億元能收回多少錢還是一個問號。
在其他應收款上面的問題經常和大股東佔用上市公司資金關聯在一起。如果一個上市公司賬面上經常有異常大量的其他應收款，基本上有很大可能是上市公司的流動資金被大股東佔用。
第三是現金流。一個上市公司如果現金流長期為負數，特別是經營活動的現金流長期為負，那麼不是上市公司產品的競爭力較低，賺不到現金；就是財務報表有偽造虛假收入的嫌疑。不管是前者還是後者，這兩種都不是一個好公司，不值得信賴。
第四是債務。由於行業不同，各個上市公司的資產負債比例並不相同，但仍然可以通過同業比較和有息債務的佔比進行判斷。
通常一個競爭力低下的垃圾公司有兩個比較明顯的特徵，一個是總資產規模持續大幅增長，資產負債比例中的股東權益比率持續縮小，而盈利能力卻沒有明顯增長。
另一個是在債務欄目中的長短期借款都是屬於有息債務。如果長短期借款大量增加，特別是短期借款佔比非常高，顯示上市公司在經營活動中資金短缺，而且銀行對上市公司的放貸標準也有所提升，有一定的資金鍊風險。
以目前市場上大部分垃圾公司的暴雷事件觀察，絕大多數都是上面幾種套路。雖然以上幾項不能完全規避買入垃圾公司股票的風險，但也應該可以減少買到垃圾公司股票的風險。
