兴业银行，反转可期的低估值银行
我买入兴业银行是在 2019 年 8 月末，目前兴业银行的未来我依然比较看好，业绩改善的前景值得期待，并且估值很低。
说一下兴业银行的基本面。
1、资产质量：
2014 年-2018 年，不良贷款率分别为 1.1%、1.46%、1.65%、1.59%、1.57%，不良贷款拨备覆盖率分别为 250.2%、210.08%、210.51%、211.78%、207.28%。
2019 年中报及三季报，兴业银行不良率分别为 1.56%, 1.55%；拨备覆盖率分别为 193.52%，197.87%。
2、营收及净利润：
2014-2018 年，兴业银行营业收入增长率分别为 14.28%，23.58%，7.26%，6.22%，5.98%，净利润增长率分别为 14.38%, 6.51%, 5.87%, 3.94%, 2.87%；
2019 年三季报显示，兴业银行的营业收入同比增长 13.08%，净利润同比增长 5.98%。
兴业银行过去几年业绩表现乏力是有原因的，因为央行前几年一直在压制同业规模，而兴业银行正好是“同业之王”。
从 2019 年一季度到三季报的表现来看，兴业银行在应该可以顺利转型，走出困境了。
目前，兴业银行估值很低，TTM市盈率仅仅 6.44 倍，市净率仅 0.88 倍，但是展望未来，也期待兴业银行转型升级成功，业绩重拾双位数增长是有可能的。
对兴业银行，我会坚定持有，在股价 25 元之前，不会考虑卖出的问题，并且会择机加仓。
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