用户7681603673285

目前，资管新规出台以后，所有的银行理财由预期收益类的理财转为净值型理财，这种净值型理财是一种类基金式的非保本开放式理财。根据客户的风险承受能力不同，分为较低风险、中等风险、较高风险和高风险。未来购买银行理财产品也要打破刚兑，既不保本也不保息。

面对，银行不保本不保息的新规，很多投资者担心，如果购买了理财产品遇到最极端事件，本金最大限度会损失多少呢？对此，我们认为，从理论上来说，买了银行理财产品最大亏损数值是100%，但实际情况并不是如此，真正亏到本金的投资者的比较罕见。

一方面，银行理财产品的资产配置主要是以债券为主，银行拿了你的钱通常投向，债券资产、非标债权类资产、现金及银行存款、同业存款、拆放同业及买入返售这几部分低风险资产占比高达80%，风险较高的权益类资产、金融衍生品占比也只有10%左右，在这种的比例配置下，不管理财管理人如何操作，发生亏损的概率是非常小的。

另一方面，从过往业绩看，买理财产品发生亏损的概率微乎其微。从统计数据上看，2017年全年发行了9.35万只理财产品，发生本金亏损的只有44只，并且本金的平均偿还率高达89.1%，也就是说平均本金损失率仅为11%，这个概率是非常低的，而且发生本金亏损的大部分是私募产品，一般的老百姓根本接触不到。

那么，投资者在购买银行理财产品时，要注意点什么事项，把可能发生的损失降到最低呢？首先，厌恶风险的投资者最好买一些风险等级偏低的银行理财产品，虽然收益率在4%至5%之间，但风险较小，比如“一级”和“二级”的产品。“一级”通常是，谨慎型产品，“二级”是“稳健型产品”。

数据显示，2017年全年各大商业银行发行的理财产品总募集资金量为173.59万亿，其中风险等级“一级”和“二级”的产品募集资金量就达到了144.51万亿元，占比高达83%。容易发生亏损的“四级”和“五级”产品募集资金量仅仅只有0.28万亿，占比仅仅0.01%。所以，厌恶风险的投资者可以买入风险等级较低的理财产品。

再者，除了可以购买“一级”和“二级”的银行理财产品外，投资者不要拿所有资金都买一种理财产品，或者也可以买一些国债、大额存单等，不把鸡蛋放在同一个篮子里，这样即使在极端情况下，也可以保证自己的家庭有足够的流动性。

最后，购买银行理财产品时，投资者要擦亮眼睛，弄清楚这款理财产品的类型，资产配置结构以什么为主，做到谨慎投资。此外，还要防范理财产品变成保险产品的风险。部分银行与保险、信托公司合作，代销他们的理财产品，投资者千万不要搞错了，如果错买了理财产品出了问题，银行是不会负任何责任的。

银行理财产品不再保本，本金最大的损失程度是100%，但这种情况很难发生，即使投资者购买银行理财产品出现亏损的现象也比较少见。而作为投资者来说，要保证本金的安全，可以购买一些风险较低的银行理财产品，尽量不要贪图高利息，购买银行代销的非银理财产品，这样如果出现损失，输光本金都是有可能的。

不执著财经

朋友们好！理财不保本，但也不用过度害怕！明确的讲：除了极端情况…实践中，正规理财产品，即使是高风险产品，百分之百损失本金的可能性，也基本上很小！

不谈理论，依从实践中总结的经验，和朋友们交流常见理财产品的风险所在！

r1级风险，谨慎型产品！例如结构性理财！本金基本安全，收益一定范围内浮动！但通常会有最低保底收益！按照CPI…

r2级风险，稳健型产品！常见的银行，证券保险理财！本金相对安全，收益可能会波动，但范围不大！老百姓话讲，八九不离十！本金和收益损失的概率低于10%…

r3级风险，中低风险，中风险！例如一些平衡性产品！（注意，从这一级开始，本金波动出现损失的可能性大幅增加！）收益有可能大幅波动，甚至为零！

r4和r5级产品，属于中高风险或高风险，激进杠杆型，波动会剧烈，但完全损失本金的可能性依然不大，由于这类产品，购买者较少，暂不作过多介绍！

综合总结，实践中朋友们最常购买的低风险理财，损失可本金的可能性非常小，收益的波动也有限！是非常适合大众化的理财！朋友们可根据个人的自身情况斟酌选择不同级别的理财产品！目前低风险和极低风险理财产品的年化收益，大致在5%以内的范围！期限多为一年！

祝朋友们安全理财，买到好产品！

理财迦

银行理财产品承认不保本，就是一种理财产品的风险提示，让购买的投资者知道这款理财是需要承担一定的风险，并不是保本保息的理财产品，可能出现亏损的概率。

所以既然银行理财产品存在风险，那很自然本金最大限度的会损失100%，意思就是全部本金都亏完的可能性。但银行理财产品实际并没有风险这么大，银行理财产品本金还是有十分安全有保障的，虽然有风险但本金还是100%安全的，损失的就是理财利息收益;银行理财产品本金出现亏损的概率非常非常低，所以大家也不用过度担心。

了解银行理财产品的风险情况

银行的理财产品根据不同理财产品进行风险评估，风险评估之后针对推给不同的的客户购买。银行理财产品主要分为5个风险等级。
风险等级为R1~R5，相对应的等级为低风险、较低风险，中等风险，较高风险，高风险等，针对不同的风险等级就我不同的风险。

随着银行理财产品风险等级不同，本金出现亏损的概率也就不同，类似低风险的银行理财产品，提供本金保障，本金亏损的概率机会为0。

但较低风险的银行理财产品，本金出现亏损的概率在增加了，本金可能出现亏损1%或者10%的限度，但是本金也不会损失太大。

而较高风险和高风险的银行理财产品，本金出现亏损的概率非常高，本金亏损的最大限度就是100%，意思就是10万银行理财产品可能10万都亏损完毕，这就是较高和高风险等级的银行理财产品，建议大家早波理性投资银行理财产品。

从这家农商银行发行的这款理财产品，本金是100%的保障，本金是没有任何风险。唯一承担的风险就是年收益率可能低于预期收益3.30%，也可能高于预期收益达到5%，这就是低风险银行理财产品。本金保障安全情况之下，投资者承担的只是收益率而已。

综合以上风险，银行现在虽然不为理财产品本金兜底，但银行理财产品本金出现亏损概率非常低，建议大家也别过度担忧，根据自己风险承受能力选择合适的理财产品购买。

老金财经

虽然从2018年开始银行理财就基本不在保本，除了刚性兑付之后给了两年的过渡时间周期，但是我们普通投资者也不必过度害怕，尤其是一些大平台包括大银行推出的系列理财。这些平台和银行不管是出售还是代售的理财产品，他们都经过了各自系统的风控系统最终才退出到市面上来的，当前很少听到的大银行或者大平台推出的理财产品有亏损本金的现象，这等于是砸自家招牌尤其是在当前过度的敏感期。

至于很多朋友关心的，如果一旦我们购买的理财产品出现了亏损本金的现象，那么这个亏损本金的幅度和范围大致是多少？很简单根据自己的利率去推算即可，当前市面上绝大部分的年利率理财产品基本上维持在3%~6%之间，在这个区间内亏损的几率不大即使有亏损也在本金5%的范围之内。

但是如果我们购买的理财产品利率超过8%，甚至12%这个时候按照投资市场风险和汇报成正比这个规律，那么我们购买的理财产品本金有可能会亏损10%以上。当然这仅仅只是理论上的推算数据，并没有实际案例做支撑因为目前还是很少看见有媒体报道正规理财产品亏损。一般都是购买成了保险中导致的亏损，要么就是一些不正规的投资平台这个时候本金的亏损率可能为100%。

总结性的来讲，只要我们去正规的平台去购买年利率符合当前市场平均利率的理财产品那么亏损，本金的概率几乎为0，不必杞人忧天过于担忧实在害怕的话可以购买稳健型理财，包括当前的零风险国债地方债务大额存单以及定期储蓄。

晴天财经阁

已经多次说过了，银行理财虽然已经不再承诺保本，但是总体上风险并不大，无论是从资产配置上看，还是以过往业绩来说，都可以体现出来，但一定要说本金最大损失会是多少，很简单，理论数值最大亏损100%，小孩子都会！实际情况并不是这样的。

从资产配置上看

总体上，银行理财的资产配置以债券型为主，在下面这张资产配置情况图中可以看到，债券资产、非标债权类资产、现金及银行存款、同业存单、拆放同业及买入返售这几部分低风险资产占比高达80%，风险较高的权益类资产、金融衍生品占比也只有10%左右，这种比例的配置，不管理财的管理人如何运作，发生亏损的概率都是非常小的，本来波动性就不大，怎么玩也玩不坏。

从过往业绩来看

2017年全年各大商业银行发行的理财产品总募集资金量为173.59万亿，其中风险等级“一级”和“二级”的产品募集资金量就达到了144.51万亿元，占比高达83%，而波动性比较大，容易发生亏损的“四级”和“五级”产品募集资金量仅仅只有0.28万亿，占比仅仅0.01%。

再往前推一年，2016年全年各大银行理财产品资金募集量167.94万亿，“一级”和“二级”风险等级的资金量为137.63万亿，占比81.9%；“四级”和“五级”募集资金量为0.49万亿，占比0.02%。

这种比例不可能会发生大面积的亏损，从统计数据上看，2017年全年发行了9.35万只理财产品，发生本金亏损的只有44只，并且本金的平均偿还率高达89.1%，也就是说平均本金损失率仅为11%，而且这个概率是非常低的，平均2.3万只理财才可能一件一只亏损产品，并且大部分是私募产品，一般的老百姓根本接触不到。

所以，这个问题实际上对于我们普通的投资者而言，根本不需要去操心，也不需要有顾虑，选择稳健型产品，收益稳稳地！

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不立而立

银行理财等级的分类

目前我国的商业银行按照理财产品的投资方向，将其风险划分为5个层级，由低往高分别为R1、R2、R3、R4、R5。其中R1-R2属于低风险产品，发生亏损的概率很低，R3属于中等风险的产品，有一定的概率发生亏损，R4-R5属于中高风险的产品，收益率高，但是发生亏损的几率也相对较大。

虽然银行的理财产品不再承诺保本，但是其实发生亏损的概率很低，这是因为银行发行的主力是R1-R2的理财产品，R3-R5虽然也有发行，但是都是少量。以邮储银行为例，目前R3-R5的仅有5款存续期的产品；以工行为例，目前没有发行R5的产品，R4仅2款在售，R3的相对较多，有几十款。

所以在银行购买理财，发生亏损的概率并不大；再者在银行购买理财之前并需要进行风险抗压能力测试，如果你如实填写，大部分人也仅只可以购买R1-R2级别的产品，比如你测出的结果是R1，你只能购买R1的，测出的是R2可以购买R1-R2,测出的是R3可以购买R1-R3的产品，以此类推。

本金最大限度会损失多少？

理论上来说是百分百，但是现实中并不会这么高，这是因为配置的问题所决定的，比如以R4的产品为例，虽然主要配置是高风险产品，但是也会错配一些中低风险的产品，如下图所示，系工行的R4产品，其投资配置中高风险的产品最多占比也就是70%，而且还进行分散化投资，不可能一下子所有分散的各类产品全部亏损吧，所以说高风险的虽然本金会亏损，但是亏损个一半左右已经是极多的了。

理财的陷阱

理财只要不是碰到“飞单”或者“虚假理财”，那么很少有说会发生100%亏损的。那什么是飞单及虚假理财呢？

飞单简单的来说，就是银行员工为了牟利，利用客户的信任，销售不属于银行自己的理财产品，从中获得高额的佣金提成。

虚假理财更过分了，银行员工直接自己私刻公章，私自制作虚假的理财协议，利用客户的信任，来销售根本不存在的理财。飞单还是销售其他企业的理财，虚假这个可是直接不存在的产品，遇到这两种情况，往往就是全部亏损的结局。

鲤行者

银行理财有五个风险等级：低风险、中低风险、中等风险、中高风险、高风险，不同风险等级的理财产品有着不同的规定。比如低风险与中低风险理财产品，虽然现在规定不能为保本产品，但实际这类产品的保本性质并未发生改变。

低风险与中低风险的理财产品，风险系数很低，这得益于产品的投资渠道，国债、逆回购、保险理财、银行理财、信托、货币基金、银行储蓄、大额存单等货币类投资产品。从投资渠道的角度分析，这类理财的风险系数很低很低，可以说没有本金风险。并且，对于银行理财有着明晰的界定，如果投资渠道并非这些，有更高风险的产品，那么就会被划定为中等风险，或者是更高等级风险等级中去。当然了，对于低风险、中低风险的投资渠道，并不是单一投资某个产品，而是按照比例投资。所以，低风险、中低风险理财不保本，但对本金也不会有什么损失。

中等风险等级的产品，有着30%以下的比例可以进行高风险产品投资，其他比例的资金只能投资低风险、中低风险等级产品。换而言之，中等风险等级最大的亏损幅度就是这30%高风险产品的亏损幅度。因为高风险产品为股票、基金等，也不可能全部亏完。投资股票也不会仅仅投资一家，投资基金也是如此，而是分散式投资。再加上最大限度为总资金的30%，又降低了风险。这样算来，最大限度的亏损幅度虽然明面上看是30%，但一般不会达到，最大可能在20%左右。

中高风险等级、高风险等级的理财产品，如果出现损失，可能幅度就会大一些。因为这些产品可以投资次级产品以及可以利用杠杆投资。中高风险等级的最大幅度为70%，而高风险则是没有限制。当然，存在次级产品以及杠杆产品，可能出现的亏损幅度为100%。也就是说，中高风险等级最大的损失幅度可能达到70%，而高风险可能达到的亏损幅度达到100%。当然了，有的理财产品会有细则规定，比如亏损至50%、60%的时候清盘，设定的清盘亏损幅度，也就是最大限度的亏损幅度。

低风险、中低风险理财产品的风险系数低，而中等风险、中高风险、高风险理财产品就有着本金亏损的可能。

厚金说

根据央行在2018年发布的资管新规规定，以后银行的任何理财产品都不得承诺保本保息，这就使很多想买理财产品的朋友犯嘀咕了：银行的理财产品到底还能不能买？如果不能保本、那本金最大能损失多少？

其实这个主要还是得看你买的理财产品是什么类型的以及投资方向，投资品种不同、理财产品的风险自然就不一样，我们以货币型基金为例，虽然在购买的时候银行也是说不能保本保息，但是事实上，由于货币型基金主要是投资于有固定收益类的债券、央行票据、回购等产品，所以，这类理财产品其实是没有太大风险的，但是，作为理财产品，银行有义务提示风险，这是很正常的做法。

而如果你是买的股票型基金的话，则由于它的投资方向主要是股票市场，它的每日净值与股票的涨跌关系很大，所以，风险也非常大，有时也会像股票一样出现大幅亏损的现象！

所以说，购买银行的理财产品能不能保本，主要是看你买什么类型的理财产品以及这个理财产品主要的投资方向，该投资产品的风险决定了这个理财产品的投资风险大小！

以上是我的个人观点，欢迎大家留言讨论~~

K涛资本

银行理财开始到刚兑，但有一定风控水平来限制本金的大幅亏损

1资产新规出现后，刚兑打破，银行理财产品也就不存在兜底的做法，随着银行理财子公司的成立，未来银行理财会更加提升风控和管理水平。这也是对国民理财观念的一次改变和提升。

2保守型理财人士一般都选择国债和银行存款类理财产品，选择3-5年国债，利率也是4%，门槛低，国家信用背书，选择银行揽储产品比如定存产品，注重灵活性，选择结构性存款，加了理财功能，选择3-5年大额存单利率也在4%，小地方的稀缺5%也有。这类都是保本型理财

3如果选择银行理财产品从中低风险的定期理财，比如我们在支付宝经常看到的类似定期理财产品七天，三十天 ，半年，一年都有。收益是在活期和定期存款高，同时限制流动性，承担一定风险，再往上就是中高风险等级的理财产品，但是都在一定风控范围内，银行安全理财的基础，不是风险投资，除了一些杠杆类金融衍生品，比如纸黄金，原油齐全，外汇期货这些保证金杠杆性的投资品种，有损失大额本金甚至全部本金的问题，其他的理财产品都在一定的风控限制内

鑫财经

具体还是要关注银行理财投资标的情况投，尤其是理财子公司的出现，更需要对理财产品说明书保持关注，详情如下：

银行理财产品种类有很多，目前来看，银行的理财产品都是一些债券型的投资，相对来说风险比较低，亏损本金的可能性比较低。

但是部分银行理财是投资于股票的，一个投资股票为主的银行理财，和股票基金本质上并没有差异，在行情不好的情况下亏损10%、20%甚至50%也是有可能的；再比如投资债券的银行理财，还是要关注投资债券的品种，比如一个投资可转债的债券型理财产品，出现10%的亏损也是有可能的，因为可转债就是会有这样的波动幅度；

再举一个例子，银行理财子公司的产品还可以产品分级，分级产品收益和风险都会同步放大，出现损失的可能性以及亏损幅度就会更大。

笔者强烈建议关注产品说明书，了解产品投向！私行小学徒，需要您的关注和支持，谢谢！

關鍵字: 银行 财经 高风险