用戶7681603673285

目前，資管新規出臺以後，所有的銀行理財由預期收益類的理財轉為淨值型理財，這種淨值型理財是一種類基金式的非保本開放式理財。根據客戶的風險承受能力不同，分為較低風險、中等風險、較高風險和高風險。未來購買銀行理財產品也要打破剛兌，既不保本也不保息。

面對，銀行不保本不保息的新規，很多投資者擔心，如果購買了理財產品遇到最極端事件，本金最大限度會損失多少呢？對此，我們認為，從理論上來說，買了銀行理財產品最大虧損數值是100%，但實際情況並不是如此，真正虧到本金的投資者的比較罕見。

一方面，銀行理財產品的資產配置主要是以債券為主，銀行拿了你的錢通常投向，債券資產、非標債權類資產、現金及銀行存款、同業存款、拆放同業及買入返售這幾部分低風險資產佔比高達80%，風險較高的權益類資產、金融衍生品佔比也只有10%左右，在這種的比例配置下，不管理財管理人如何操作，發生虧損的概率是非常小的。

另一方面，從過往業績看，買理財產品發生虧損的概率微乎其微。從統計數據上看，2017年全年發行了9.35萬隻理財產品，發生本金虧損的只有44只，並且本金的平均償還率高達89.1%，也就是說平均本金損失率僅為11%，這個概率是非常低的，而且發生本金虧損的大部分是私募產品，一般的老百姓根本接觸不到。

那麼，投資者在購買銀行理財產品時，要注意點什麼事項，把可能發生的損失降到最低呢？首先，厭惡風險的投資者最好買一些風險等級偏低的銀行理財產品，雖然收益率在4%至5%之間，但風險較小，比如“一級”和“二級”的產品。“一級”通常是，謹慎型產品，“二級”是“穩健型產品”。

數據顯示，2017年全年各大商業銀行發行的理財產品總募集資金量為173.59萬億，其中風險等級“一級”和“二級”的產品募集資金量就達到了144.51萬億元，佔比高達83%。容易發生虧損的“四級”和“五級”產品募集資金量僅僅只有0.28萬億，佔比僅僅0.01%。所以，厭惡風險的投資者可以買入風險等級較低的理財產品。

再者，除了可以購買“一級”和“二級”的銀行理財產品外，投資者不要拿所有資金都買一種理財產品，或者也可以買一些國債、大額存單等，不把雞蛋放在同一個籃子裡，這樣即使在極端情況下，也可以保證自己的家庭有足夠的流動性。

最後，購買銀行理財產品時，投資者要擦亮眼睛，弄清楚這款理財產品的類型，資產配置結構以什麼為主，做到謹慎投資。此外，還要防範理財產品變成保險產品的風險。部分銀行與保險、信託公司合作，代銷他們的理財產品，投資者千萬不要搞錯了，如果錯買了理財產品出了問題，銀行是不會負任何責任的。

銀行理財產品不再保本，本金最大的損失程度是100%，但這種情況很難發生，即使投資者購買銀行理財產品出現虧損的現象也比較少見。而作為投資者來說，要保證本金的安全，可以購買一些風險較低的銀行理財產品，儘量不要貪圖高利息，購買銀行代銷的非銀理財產品，這樣如果出現損失，輸光本金都是有可能的。

不執著財經

朋友們好！理財不保本，但也不用過度害怕！明確的講：除了極端情況…實踐中，正規理財產品，即使是高風險產品，百分之百損失本金的可能性，也基本上很小！

不談理論，依從實踐中總結的經驗，和朋友們交流常見理財產品的風險所在！

r1級風險，謹慎型產品！例如結構性理財！本金基本安全，收益一定範圍內浮動！但通常會有最低保底收益！按照CPI…

r2級風險，穩健型產品！常見的銀行，證券保險理財！本金相對安全，收益可能會波動，但範圍不大！老百姓話講，八九不離十！本金和收益損失的概率低於10%…

r3級風險，中低風險，中風險！例如一些平衡性產品！（注意，從這一級開始，本金波動出現損失的可能性大幅增加！）收益有可能大幅波動，甚至為零！

r4和r5級產品，屬於中高風險或高風險，激進槓桿型，波動會劇烈，但完全損失本金的可能性依然不大，由於這類產品，購買者較少，暫不作過多介紹！

綜合總結，實踐中朋友們最常購買的低風險理財，損失可本金的可能性非常小，收益的波動也有限！是非常適合大眾化的理財！朋友們可根據個人的自身情況斟酌選擇不同級別的理財產品！目前低風險和極低風險理財產品的年化收益，大致在5%以內的範圍！期限多為一年！

祝朋友們安全理財，買到好產品！

理財迦

銀行理財產品承認不保本，就是一種理財產品的風險提示，讓購買的投資者知道這款理財是需要承擔一定的風險，並不是保本保息的理財產品，可能出現虧損的概率。

所以既然銀行理財產品存在風險，那很自然本金最大限度的會損失100%，意思就是全部本金都虧完的可能性。但銀行理財產品實際並沒有風險這麼大，銀行理財產品本金還是有十分安全有保障的，雖然有風險但本金還是100%安全的，損失的就是理財利息收益;銀行理財產品本金出現虧損的概率非常非常低，所以大家也不用過度擔心。

瞭解銀行理財產品的風險情況

銀行的理財產品根據不同理財產品進行風險評估，風險評估之後針對推給不同的的客戶購買。銀行理財產品主要分為5個風險等級。
風險等級為R1~R5，相對應的等級為低風險、較低風險，中等風險，較高風險，高風險等，針對不同的風險等級就我不同的風險。

隨著銀行理財產品風險等級不同，本金出現虧損的概率也就不同，類似低風險的銀行理財產品，提供本金保障，本金虧損的概率機會為0。

但較低風險的銀行理財產品，本金出現虧損的概率在增加了，本金可能出現虧損1%或者10%的限度，但是本金也不會損失太大。

而較高風險和高風險的銀行理財產品，本金出現虧損的概率非常高，本金虧損的最大限度就是100%，意思就是10萬銀行理財產品可能10萬都虧損完畢，這就是較高和高風險等級的銀行理財產品，建議大家早波理性投資銀行理財產品。

從這家農商銀行發行的這款理財產品，本金是100%的保障，本金是沒有任何風險。唯一承擔的風險就是年收益率可能低於預期收益3.30%，也可能高於預期收益達到5%，這就是低風險銀行理財產品。本金保障安全情況之下，投資者承擔的只是收益率而已。

綜合以上風險，銀行現在雖然不為理財產品本金兜底，但銀行理財產品本金出現虧損概率非常低，建議大家也別過度擔憂，根據自己風險承受能力選擇合適的理財產品購買。

老金財經

雖然從2018年開始銀行理財就基本不在保本，除了剛性兌付之後給了兩年的過渡時間週期，但是我們普通投資者也不必過度害怕，尤其是一些大平臺包括大銀行推出的系列理財。這些平臺和銀行不管是出售還是代售的理財產品，他們都經過了各自系統的風控系統最終才退出到市面上來的，當前很少聽到的大銀行或者大平臺推出的理財產品有虧損本金的現象，這等於是砸自家招牌尤其是在當前過度的敏感期。

至於很多朋友關心的，如果一旦我們購買的理財產品出現了虧損本金的現象，那麼這個虧損本金的幅度和範圍大致是多少？很簡單根據自己的利率去推算即可，當前市面上絕大部分的年利率理財產品基本上維持在3%~6%之間，在這個區間內虧損的幾率不大即使有虧損也在本金5%的範圍之內。

但是如果我們購買的理財產品利率超過8%，甚至12%這個時候按照投資市場風險和彙報成正比這個規律，那麼我們購買的理財產品本金有可能會虧損10%以上。當然這僅僅只是理論上的推算數據，並沒有實際案例做支撐因為目前還是很少看見有媒體報道正規理財產品虧損。一般都是購買成了保險中導致的虧損，要麼就是一些不正規的投資平臺這個時候本金的虧損率可能為100%。

總結性的來講，只要我們去正規的平臺去購買年利率符合當前市場平均利率的理財產品那麼虧損，本金的概率幾乎為0，不必杞人憂天過於擔憂實在害怕的話可以購買穩健型理財，包括當前的零風險國債地方債務大額存單以及定期儲蓄。

晴天財經閣

已經多次說過了，銀行理財雖然已經不再承諾保本，但是總體上風險並不大，無論是從資產配置上看，還是以過往業績來說，都可以體現出來，但一定要說本金最大損失會是多少，很簡單，理論數值最大虧損100%，小孩子都會！實際情況並不是這樣的。

從資產配置上看

總體上，銀行理財的資產配置以債券型為主，在下面這張資產配置情況圖中可以看到，債券資產、非標債權類資產、現金及銀行存款、同業存單、拆放同業及買入返售這幾部分低風險資產佔比高達80%，風險較高的權益類資產、金融衍生品佔比也只有10%左右，這種比例的配置，不管理財的管理人如何運作，發生虧損的概率都是非常小的，本來波動性就不大，怎麼玩也玩不壞。

從過往業績來看

2017年全年各大商業銀行發行的理財產品總募集資金量為173.59萬億，其中風險等級“一級”和“二級”的產品募集資金量就達到了144.51萬億元，佔比高達83%，而波動性比較大，容易發生虧損的“四級”和“五級”產品募集資金量僅僅只有0.28萬億，佔比僅僅0.01%。

再往前推一年，2016年全年各大銀行理財產品資金募集量167.94萬億，“一級”和“二級”風險等級的資金量為137.63萬億，佔比81.9%；“四級”和“五級”募集資金量為0.49萬億，佔比0.02%。

這種比例不可能會發生大面積的虧損，從統計數據上看，2017年全年發行了9.35萬隻理財產品，發生本金虧損的只有44只，並且本金的平均償還率高達89.1%，也就是說平均本金損失率僅為11%，而且這個概率是非常低的，平均2.3萬隻理財才可能一件一隻虧損產品，並且大部分是私募產品，一般的老百姓根本接觸不到。

所以，這個問題實際上對於我們普通的投資者而言，根本不需要去操心，也不需要有顧慮，選擇穩健型產品，收益穩穩地！

<strong>

不立而立

銀行理財等級的分類

目前我國的商業銀行按照理財產品的投資方向，將其風險劃分為5個層級，由低往高分別為R1、R2、R3、R4、R5。其中R1-R2屬於低風險產品，發生虧損的概率很低，R3屬於中等風險的產品，有一定的概率發生虧損，R4-R5屬於中高風險的產品，收益率高，但是發生虧損的幾率也相對較大。

雖然銀行的理財產品不再承諾保本，但是其實發生虧損的概率很低，這是因為銀行發行的主力是R1-R2的理財產品，R3-R5雖然也有發行，但是都是少量。以郵儲銀行為例，目前R3-R5的僅有5款存續期的產品；以工行為例，目前沒有發行R5的產品，R4僅2款在售，R3的相對較多，有幾十款。

所以在銀行購買理財，發生虧損的概率並不大；再者在銀行購買理財之前並需要進行風險抗壓能力測試，如果你如實填寫，大部分人也僅只可以購買R1-R2級別的產品，比如你測出的結果是R1，你只能購買R1的，測出的是R2可以購買R1-R2,測出的是R3可以購買R1-R3的產品，以此類推。

本金最大限度會損失多少？

理論上來說是百分百，但是現實中並不會這麼高，這是因為配置的問題所決定的，比如以R4的產品為例，雖然主要配置是高風險產品，但是也會錯配一些中低風險的產品，如下圖所示，系工行的R4產品，其投資配置中高風險的產品最多佔比也就是70%，而且還進行分散化投資，不可能一下子所有分散的各類產品全部虧損吧，所以說高風險的雖然本金會虧損，但是虧損個一半左右已經是極多的了。

理財的陷阱

理財只要不是碰到“飛單”或者“虛假理財”，那麼很少有說會發生100%虧損的。那什麼是飛單及虛假理財呢？

飛單簡單的來說，就是銀行員工為了牟利，利用客戶的信任，銷售不屬於銀行自己的理財產品，從中獲得高額的佣金提成。

虛假理財更過分了，銀行員工直接自己私刻公章，私自制作虛假的理財協議，利用客戶的信任，來銷售根本不存在的理財。飛單還是銷售其他企業的理財，虛假這個可是直接不存在的產品，遇到這兩種情況，往往就是全部虧損的結局。

鯉行者

銀行理財有五個風險等級：低風險、中低風險、中等風險、中高風險、高風險，不同風險等級的理財產品有著不同的規定。比如低風險與中低風險理財產品，雖然現在規定不能為保本產品，但實際這類產品的保本性質並未發生改變。

低風險與中低風險的理財產品，風險係數很低，這得益於產品的投資渠道，國債、逆回購、保險理財、銀行理財、信託、貨幣基金、銀行儲蓄、大額存單等貨幣類投資產品。從投資渠道的角度分析，這類理財的風險係數很低很低，可以說沒有本金風險。並且，對於銀行理財有著明晰的界定，如果投資渠道並非這些，有更高風險的產品，那麼就會被劃定為中等風險，或者是更高等級風險等級中去。當然了，對於低風險、中低風險的投資渠道，並不是單一投資某個產品，而是按照比例投資。所以，低風險、中低風險理財不保本，但對本金也不會有什麼損失。

中等風險等級的產品，有著30%以下的比例可以進行高風險產品投資，其他比例的資金只能投資低風險、中低風險等級產品。換而言之，中等風險等級最大的虧損幅度就是這30%高風險產品的虧損幅度。因為高風險產品為股票、基金等，也不可能全部虧完。投資股票也不會僅僅投資一家，投資基金也是如此，而是分散式投資。再加上最大限度為總資金的30%，又降低了風險。這樣算來，最大限度的虧損幅度雖然明面上看是30%，但一般不會達到，最大可能在20%左右。

中高風險等級、高風險等級的理財產品，如果出現損失，可能幅度就會大一些。因為這些產品可以投資次級產品以及可以利用槓桿投資。中高風險等級的最大幅度為70%，而高風險則是沒有限制。當然，存在次級產品以及槓桿產品，可能出現的虧損幅度為100%。也就是說，中高風險等級最大的損失幅度可能達到70%，而高風險可能達到的虧損幅度達到100%。當然了，有的理財產品會有細則規定，比如虧損至50%、60%的時候清盤，設定的清盤虧損幅度，也就是最大限度的虧損幅度。

低風險、中低風險理財產品的風險係數低，而中等風險、中高風險、高風險理財產品就有著本金虧損的可能。

厚金說

根據央行在2018年發佈的資管新規規定，以後銀行的任何理財產品都不得承諾保本保息，這就使很多想買理財產品的朋友犯嘀咕了：銀行的理財產品到底還能不能買？如果不能保本、那本金最大能損失多少？

其實這個主要還是得看你買的理財產品是什麼類型的以及投資方向，投資品種不同、理財產品的風險自然就不一樣，我們以貨幣型基金為例，雖然在購買的時候銀行也是說不能保本保息，但是事實上，由於貨幣型基金主要是投資於有固定收益類的債券、央行票據、回購等產品，所以，這類理財產品其實是沒有太大風險的，但是，作為理財產品，銀行有義務提示風險，這是很正常的做法。

而如果你是買的股票型基金的話，則由於它的投資方向主要是股票市場，它的每日淨值與股票的漲跌關係很大，所以，風險也非常大，有時也會像股票一樣出現大幅虧損的現象！

所以說，購買銀行的理財產品能不能保本，主要是看你買什麼類型的理財產品以及這個理財產品主要的投資方向，該投資產品的風險決定了這個理財產品的投資風險大小！

以上是我的個人觀點，歡迎大家留言討論~~

K濤資本

銀行理財開始到剛兌，但有一定風控水平來限制本金的大幅虧損

1資產新規出現後，剛兌打破，銀行理財產品也就不存在兜底的做法，隨著銀行理財子公司的成立，未來銀行理財會更加提升風控和管理水平。這也是對國民理財觀念的一次改變和提升。

2保守型理財人士一般都選擇國債和銀行存款類理財產品，選擇3-5年國債，利率也是4%，門檻低，國家信用背書，選擇銀行攬儲產品比如定存產品，注重靈活性，選擇結構性存款，加了理財功能，選擇3-5年大額存單利率也在4%，小地方的稀缺5%也有。這類都是保本型理財

3如果選擇銀行理財產品從中低風險的定期理財，比如我們在支付寶經常看到的類似定期理財產品七天，三十天 ，半年，一年都有。收益是在活期和定期存款高，同時限制流動性，承擔一定風險，再往上就是中高風險等級的理財產品，但是都在一定風控範圍內，銀行安全理財的基礎，不是風險投資，除了一些槓桿類金融衍生品，比如紙黃金，原油齊全，外匯期貨這些保證金槓桿性的投資品種，有損失大額本金甚至全部本金的問題，其他的理財產品都在一定的風控限制內

鑫財經

具體還是要關注銀行理財投資標的情況投，尤其是理財子公司的出現，更需要對理財產品說明書保持關注，詳情如下：

銀行理財產品種類有很多，目前來看，銀行的理財產品都是一些債券型的投資，相對來說風險比較低，虧損本金的可能性比較低。

但是部分銀行理財是投資於股票的，一個投資股票為主的銀行理財，和股票基金本質上並沒有差異，在行情不好的情況下虧損10%、20%甚至50%也是有可能的；再比如投資債券的銀行理財，還是要關注投資債券的品種，比如一個投資可轉債的債券型理財產品，出現10%的虧損也是有可能的，因為可轉債就是會有這樣的波動幅度；

再舉一個例子，銀行理財子公司的產品還可以產品分級，分級產品收益和風險都會同步放大，出現損失的可能性以及虧損幅度就會更大。

筆者強烈建議關注產品說明書，瞭解產品投向！私行小學徒，需要您的關注和支持，謝謝！

關鍵字: 理財 財經 銀行