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成为职业股民，以炒股为生到底需要搞清哪些东西？

不少股民以为炒股只需要得到牛股就能赚大钱了。其实远没有这么简单。

很多股民手持大牛股却拿不住，因为不会卖而卖得过早或过晚，不但没有赚到多少钱甚至还有人手持大牛股最后反而亏钱了。。。。

炒股不会卖股票，得到牛股也枉然。怎么卖很重要。

还有的股民向我炫耀买了大牛股获利70%以上。。。。但是被我一言道破：你只买了100股吧？

结果他们承认买的股票数量很少，并没有赚到多少钱。

很多股民不懂得应当买多少股票才是适合的。要么买的过少，失去了大好的获利机会。要么买的过多，每天忧心匆匆随时都有重大损失的风险。或者涨的好的股买的少，走势弱的股票仓位重。。。买股应当买多少是个重要的课题，但是很多股民都不懂。

有的股民在自己重点关注的几只股票中进行选股。结果没有买的股票暴涨，自己选择买的股票走势却走势很弱甚至暴跌。。。。还有的股民想补仓，但不清楚手中的钱是应当加到走势弱的股上还是加到走势强的股票上。这都是因为不知道怎么买。

不少手里多只股票的股民，经常会搞不清哪只股票应当卖出，哪只股票应当持有不动。经常凭感觉来卖股票。结果时常发生卖出的股票不久暴涨，持有不动的股票多年不涨甚至下跌。真成了拔掉鲜花，浇灌野草。卖什么是个非常重要的问题。

炒股票有6个环节：

买什么

买多少

怎么买

卖什么

卖多少

怎么卖

绝大多数股民都至少存在一个或多个环节上不太懂。这6个炒股环节一个搞不明白都不行。投资这个东西严格遵循木桶理论，其中有一个短木板都不行，有一个短板都炒不好股票。

如何挑选股票

本文讲述的低风险买卖股票的投资策略，选股依据非常简单：

1）现金分红是否稳定？

如股票对应上市公司能保持每年分红，且在行业低迷时还坚持派发现金，接下来需要分析当前价格对应现金分红率情况；

如一年分红，一年不分红，不建议购买。

2）当前股票价格对应的现金分红率是否超过 4%？

分红稳定且当前价格对应的现金分红率超过 4%，接下来需要分析该上市公司营收及净利润同比增降幅情况；

现金分红率没有超过 4%，不建议购买。

3）营收及净利润同比是增长还是下降？

如营收和净利润同比都为增长，且根据上文描述分析其股票现金分红稳定、现金分红率超过 4%，对于这类股票当然是买买买了；

如营收或净利润同比下降或上升幅度不大，现金充足的情况下，可以考虑购买；

如营收或净利润同比下降幅度太大，可能是行业出现问题，不建议购买。

以上三类数据，都可以通过 优财助手 的「A 股中心 -> 挑选股票」功能页进行筛选查看。

如果没时间研究股票这些指标，可以关注微信公众号「优财助手」，直接点击阅读「优质股」菜单列出的股票分析文章，进行选择购买。

注意，同一行业的股票，建议只持有一个。

何时买入股票

某股票第一笔买入价格，除了需要满足对应的现金分红率在 4%+ 外，还需要观察该股票的历史价格曲线，建议选择处于中间位置的价格购买，不要买最高点的价格。

股票第一笔买入价格确认好后，需要将购买的价格及股数记录下来，可以使用 Excel 记录，也可以使用 优财助手 记录，后续买入卖出就可以基于该价格做短线的波段操作了。

是否继续买入某股票，由以下四点因素决定：

1）是否还有现金买入股票

如没有现金了，建议卖一部分上涨的股票；

如连上涨的股票都没有，建议再等等了，要么等其他股票上涨，要么等个人收入进账现金；

如能融资买入，建议只买入价格对应现金分红率达 7% 以上的股票，其他情况都不要动用融资仓位。

2）当前价格对应现金分红率是否还在 4% 以上

如当前价位对应现金分红率依然保持 4% 以上，甚至上升了，可以考虑加仓买入。

因我们买入价位对应现金分红率都是 4% 以上的，如果说现金分红率下降到 4% 以下，一般是两个原因：

一个原因是，股价相对于以前买入时涨了不少，这时候建议清仓；

另外一个原因就是公司净利润下降导致现金分红率下降，这时候需要分析公司，视情况来决定是否加仓。

3）未售出的最低买入价格跌幅情况

要判断跌幅情况，需要先用 Excel 或 优财助手 记录下自己每一次股票买入数据；

建议新买入的股票价格，相对于最低买入价格至少有 1% 的跌幅；

当然，也可以 2% 的跌幅，或者 10% 的跌幅，具体由自己决定。

4）已卖出记录里面最低卖出价格跌幅情况

要判断跌幅情况，需要先用 Excel 或 优财助手 记录下自己每一次股票卖出数据；

建议新买入的股票价格，相对于最低卖出价格至少有 1% 的跌幅；

当然，也可以 2% 的跌幅，或者 10% 的跌幅，具体由自己决定。

何时卖出股票

卖出股票的决定因素比买入简单一些，具体如下：

1）股票当前价相对于买入价格是否有超过 1% 的涨幅

只要涨幅超过 1% 都可以进行卖出；

注意，券商单笔交易，如手续费不足 5 元是需要收取 5 块钱手续费的，如果说单笔买入是 100 块，来回买卖手续费至少得 10 块，这时候涨幅 1%，你是亏本的，建议至少得涨幅 2% 以上才能卖出。

2）股票当前价位对应的现金分红率是否低于 4%

如果现金分红率在 3% ~ 4% 之间，且相对于买入价格是涨幅，可以考虑卖出；

如果现金分红率低于 2%，非公司分红大幅度下降，一般都是股票翻倍了，建议清仓。

3）自有现金比例是否低于 30%

如果低于 30%，就必须卖掉有涨幅的股票，提高自有现金仓位比例，最好提高至 50% 左右。

资金比例把控原则

中国 A 股市场很容易受经济行情、国家政策影响，经常会有股票集体下跌的情况，所以我不建议满仓持有股票。

低风险买卖股票的投资策略，一定要让现金跟股票比例维持在 1:1 的比例。

也就是说现金额度要基本上等于股票投入资金量。

这样当市场错杀股票时，我们还能有现金买入心仪股票，剩下的就是等上涨卖出获利了。

作为小散，很容易沉迷于交易之中，我相信每一个热爱交易的人，必然会有这样一个狂热状态，痴迷交易的魅力。或许是觉得交易能让自己暴富，或许是觉得交易能让自己摆脱窘境，也或许仅仅是把交易当做修行。沉迷到一定程度，有的人在条件还不成熟的时候，全职交易，等到生活山穷水尽的时候，发现自己已经失去做其他工作的能力和兴趣。我也经历过这个状态，近乎全职研究交易，所以我很清楚这种心理状态。 关注我的人，大部分是小散，而且是热爱交易学习的小散。

我告诉各位我弱水三千取的是哪一瓢，但就算各位掌握了，对于常年沉迷交易丧失其他事业的小散来说，并不足以让自己以交易为生。我相信，有很大一部分人，一直在死磕交易，但在明白自己的交易之路后，会有一个跳出交易阶段（搞短线能走出条路的，也许不用，也很可能没多余的精力时间跳出交易）。 各位沉迷交易的人，死磕交易的人，需要保持一个开放的心态，不要非交易的活不干。从根源上来说，交易是一个进攻的手段，是锦上添花，不是雪中送炭。

我们需要顺应交易锦上添花的这个属性，站在这个大概率的优势之上，这样能降低交易盈利的难度。 跳出交易和以交易为生的目标，并不矛盾。当明白了自己的交易路后，跳出交易，一来有这个时间，知道自己的猎物是什么，会有漫长的等待，其实非常空闲，有条件跳出交易干其他的事业；二是跳出交易来验证自己的交易所学，前面我讲过，交易外的事业是第二个验证通透交易的途径；三是增加几个收入来源，为暴利增加交易的防御厚度。因为暴利通常意味着暴亏，要打破这个盈亏同源的常规，让盈亏不同源，一需要纯熟自己的交易技能，二需要从生活里增加防御，生活的防御越有厚度，越能承受住追求暴利带来的伤害。

交易一开始对很多新手来说，是个实现暴富梦想的途径，但领悟到一定程度，交易会是修行的途径。何为修行？修是修饬，行是行为，修行是修饬自己的行为，使自己的行为符合客观规律。行为是由思维模式驱动的，当行为符合客观规律，那么我们的思维模式也必然符合客观规律。行为是思维的产物，反过来又强化思维。从这一点看，深山老林是修行，红尘中做事也是修行。所以交易是修行的入口，创业也是入口，自律培养习惯也是入口。

一个系统的、客观的风险控制和制约的方法，它将包括下述三方面内容：

(1)限制每一又易头寸的风险。

一种方法是确立每一市场的最大损失限额，比方说资本金的1%到3％，精确的数目则取决于帐户规模的大小。对小额帐户来说，将损失限制在资本金的1％可能不具有实际可操作性。因为止损限度太紧的话，由于市场价格受各种因素左右上下 频繁波动，可能使你遭受一连串损失。确定限额的技术没有什么神奇的地方，它仅仅是帮助强化约束力，用一种客观而系统的方式来控制损失。

股票交易商可以依据投资价值来限定投机交易风险，但精确的数字要依据股票的变异性来确定。对于更易变动的股票需要松一些的止损限度，限额可以定在投资额的15％至20%之间。这样一笔30元的股票交易，止损出场损失限额在4．50元至6，00元之间。

(2)避免过度交易。

这项劝告不仅适用于过度交易行为，也适用于相对于帐户资本金而言过大的交易头寸。如果你过度交易，过度注重短线投机，或在股市第一次出现反向摆动时就让你出局的话，你不可能成功的进行交易。

(3)截断你的损失。

任何时候你建立一个投机交易头寸之时，都应当清楚地知道哪儿是你的退出点(止损点)，在哪儿你应当给你的经纪人下达止损定单。有经验的交易商，他们坐在联网的监视器前，心里都有一个约束点，在看到价格达到平安退出点时立即平仓。他们或许并不想真的给场内下达止撤指令，尤其当他们持有大量头寸时。因为这可能会是一块磁铁，吸引场内交易商的注意去撞击这一止损价格。这儿的关键在于约束，不下达止损定单不应被用作过度滞留于市场的借口，也不应当被用作耽误在止损点清盘的借口。

如果建立的头寸从一开始就逆你所愿运动，下达正确的止损定单，可以使你在合理的损失范围内退出市场。但如果市场开始朝有利于你的方向运动，给你的帐户带来了帐面利润，你又该如何对待止损保护呢?你自然想采取某种策略来推进止损价格，在市场发生逆行的情况下，不至于将帐面上可观的利润转化成为大额损失。这里的格言就是：“不要让可观利润变成损失。

非技术性交易系统与技术性交易系统

非技术性交易系统（市场的无序性）

前面已经讲了，这个市场是永远在波动的，那不对波动方向进行猜测，在任意点位下单，仓位尽可能的小，等无限长时间我们是不是就能等到它获得盈利呢？理论上似乎是可行的。但是我们做交易是为了在尽可能短的时间内获得尽可能多的利润。所以为了缩短时间，我们再制定一个合适的加仓规则能不能缩短我们获利的时间呢？答案是能的。但是以多大的空间和多长的时间来作为加仓标准这个就需要交易者对这个标的的情况相当熟悉了。

技术性交易系统（市场的重复性）

对于非技术性系统来说，要想做到相对安全又有足够的盈利对资金量的要求就比较大，而普通散户都是为了以小博大而进入这个市场的。所以，我们就需要把等待的时间缩短去争取更大的空间。也因为如此，我们才会去追求更优的入场点缩短我们为了获得盈利而等待的时间。

何为更优入场点？一段行情的结束或一段行情的启动。

而“一段”行情，这个又是跟周期有关系的。一段大行情里又包含很多段小的行情，所以要做的就是去确认我们要操作的行情周期，不同的周期我们所需应对的处理方式是不同的。操作什么周期的“趋势”，我们的目标空间就是该周期的趋势空间。当该周期空间走完，我们要做的就是果断选择离场保住盈利，而不是去贪慕更大周期级别的空间，因为更大周期级别的空间对应的应该是那个更大周期级别的趋势。每一个周期的“一段”行情都能获利，问题就在于我们怎么找到这“一段”行情的相对开始和相对结束的位置，这个时候就会用到指标的参考。Kdj是指标，均线是指标，macd是指标，四点同样的也是指标。

明白了我们要选择的行情，找到了相对的入场出场方式，最重要的一步就是要做好我们的止损，防止我们的亏损扩大。只要留有子弹，这个仗我们就可以一直打，但是要是连子弹都没了，那就注定了败局。

所以，一整个完善的交易计划应该是要包含你的交易周期、目标周期、入场出场方式、止损设置。

四点理论的内容，个人觉得是交易的基础，但却也是最重要的一部分。交易系统技术性的东西可以慢慢学习，但是交易思维不对只能一直钻牛角尖。

学习交易的人，会看很多书，很多书会写到，交易到最后，会是机械做单，系统出信号了，就跟随信号做，越少主观参与越好。这些书很多是上世纪的书，上世纪是什么时代，还是手工画图的时代，取得报价还需要付费的时代，技术分析是职业人士专用。

到了新世纪，电脑和网络的普及，普通人也能业余参与了，随便问一个交易几个月的，都能说出上吊K线什么意思，乌云盖顶什么意思，技术已经大大的普及了，电脑的普及也造成普通人也能做技术策略的开发。当随便一个学习了几个月时间的人，就有当年职业人士所具备的技术知识和开发策略能力，市场就进化了。

和世间的道理一样，一个赚钱的策略被普及，会造成这个策略所能赚的利润越来越低，到最后会是负期望。蜡烛图技术在技术的原始时代给本间宗久带来日本的首富地位，当时他只要机械执行就可以了，但是现在还机械执行，会分分钟被虐的怀疑技术是不是忽悠。当时成书的年代，赚钱的策略普及慢，因此会给当时写书的人一种认识，这个策略可以永久有效，只要克服情绪和判断的干扰，机械执行就可以了。但是现在想无脑赚钱，把信心寄托在一个机械系统上，在当今这种信息传播越来越快的时代，是一件非常危险的事。

交易所能依靠的，只能是自己。我并不是说机械交易走不通，市场的路有无数条，任何路都是人走出来的，如何扬长避短，是想走机械交易的人所要思考和探索的。

很多人会认为主观交易，招式在不断变化，情绪也根本克服不了。招式不断变化，就失去了一致性，操作混乱随机。情绪克服不了，也就埋着一颗炸弹，不知道什么时候就会爆炸，毁掉所有。其实这些看法，只是在给自己设限，如果不突破，交易多长时间，也一样是亏货。突破界限，需要思考，学习交易最需要的是独立思考，没有独立思考，就破不掉市场和交易的层层迷雾。路太多，搞得无所适从。只能通过思考，自己去寻找属于自己的路。

主观交易的一致性在于心法，而不在于招式的一致。情绪不在于克服，而在于避免，把情绪失控扼杀于萌芽之中。

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