事件：1、工業和信息化部會同有關部門起草的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿）出臺，《規劃》將大力支持我國汽車電動化進程，但未來將逐步轉向市場化培育方式，具備技術和產業鏈優勢的中游和下游企業將受益
此次德系車企電動化進程再加速，將推動海外電動車開啟新一輪增長，與此同時，中國的中游廠商在配套電池產業上目前已發展較為成熟，在全球電動車中游產業鏈中具有較強的競爭力，未來進一步提高全球電動車供應鏈滲透率只是時間問題，中游廠商持續受益。此次工信部起草的《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》（徵求意見稿），初稿中也明確提出要發展燃料電池，氫能在公交、軌交、港口等多領域顯身手。預計未來隨著產業鏈自身需求催化以及國家政策支持，燃料電池產業將步向成熟，建議關注燃料電池產業完善標的以及氫能持續佈局企業。
1、近期，德國政府包括德系車企在新能源汽車市場上動作頻頻，繼德國政府上調電動車補貼，大眾也上調了未來5年年電動車投入目標，寶馬也公佈電池採購大單，並追加對我國新能源中游電池廠商寧德時代的採購額和採購比例：
中游盈利可能在2019-2020年見大底。由於國內供給擴張快，新能源中游大部分環節的盈利能力，可能在2019-2020年見底。新能源補貼急退，有可能促使更快見底，但之後盈利水平修復應該也是可以預見的。海外2020年有望開啟新階段，中國供應鏈的全球化趨勢會加快。全球新能源終端滲透率目前近2%，正在向10%以上的滲透率快速爬升。預計2020下半年到2021年，全球新能源車發展可能進入一個新的發展階段。而在這個過程中，全球供應鏈重心在向中國集中，中國企業的競爭力將持續顯現。目前主要方向是海外供應鏈，海外主流車企在明後年可能有一輪新的快速增長，海外主流供應鏈可能會有較長週期的景氣持續性。其中特斯拉國產車型近期有望率先投產，並且新引入LG作為電池供應商，LG供應鏈值得關注。
重點公司：
電池廠商：寧德時代、比亞迪
電解液：新宙邦、石大勝華
正負極材料：杉杉股份、當升科技、璞泰來
隔膜：恩傑股份、星源材質
結構件：科達利
2、燃料電池：
全球新能源路線分為電動汽車和氫能源汽車兩大路線，中國和歐洲以新能源電動車為產業方向，而美日韓兩者共同發展，共同互補為主要路線，今年年初兩會首次將氫能源納入政府工作報告開始，咱們的氫能源建設也拉開序幕。
鋰電與燃料電池也不會是替代關係，而是互補關係，鋰離子電池系統更適合替代汽油機，氫燃料電池系統更適合替代柴油機，2019 年 3 月，氫能相關專利數量增至 658 件，氫能與燃料電池行業技術取得全新突破；2019 年，氫能首次寫入政府工作報告，地方政府紛紛出臺政策跟進；多城市加快佈局搶先機，氫能產業集群發展初見成效；潛在規模化應用降成本，帶動氫能需求強勢增長。
根據氫能源規劃，未來十年氫能源產業將複製2010到2019年新能源產業鏈的爆發性成長機會，相關公司需要重點梳理：
氫能源產業鏈包括制氫、儲運加氫、氫能轉化、運用四個方面。氫能的上游是氫氣的製備，主要技術方式有傳統能源的化石原料制氫、化工原料制氫、工業尾氣制氫、電解水制氫、新型制氫技術；中游是氫氣的儲運加氫環節，主要技術方式包括高壓氣態、低溫液態、固體材料儲氫和有機液態儲運；下游是氫氣的應用，氫氣應用可以滲透到能源的各個方面，除了傳統石化工業應用如合成氨、石油與煤炭深加工外，在新能源應用方面包括燃料電池下游各種應用。
制氫：福瑞特裝、雪人股份、厚普股發
儲運：京城股份、福瑞特裝、中泰股份
加氫站：美錦能源、厚普股發
氫能源電池：雄韜股份、德威新材、安泰科技、濰柴動力
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