這篇文章的觀點，以前發過系列文章。但考慮到今日頭條是推薦機制，可能讀者只接收到了系列中某一篇或某幾篇的推送，而不是完整的閱讀，再加上年關已近，各大保險公司和各大銷售渠道都要摩拳擦掌推售年金了，所以藉著頭條此次 的活動，把之前觀點又系統的梳理了一下，也做了一些修正和補充，整理成一篇文章，希望能夠幫助大家更理性客觀的認知年金險，希望能對各位在各家公司開門紅的“狂轟亂炸”中，起到一點撥雲見日的作用。
年金險，在我看來一共有以下6種作用或用法，這6種用法中，不一定非是單獨存在，也可能會多種需求同時交插。我重點解析一下前2種，後面的，簡單描述。
1、資產配置
2、養老補充
3、定向傳承
4、財產隔離
5、變相重疾
6、強制儲蓄
一、資產配置用途
年金險，可以用於家庭資產配置。但這種用法，僅適用於富人階層。原因很簡單，資產配置，資產配置，需要一個非常重要的前提就是——“需要客戶有資產可配置”。
經常在同業的朋友圈或者一些文章裡看到，P2P暴雷了、信託暴雷了、房產泡沫了等等，總言而之就是想表達一個觀點：你的錢買什麼都是錯的，只有買年金保險才是對的。可是，這種觀點對麼？顯然並不對。
大家應該都聽過一句話，叫“雞蛋不能裝在同一個籃子裡”，年金保險在這裡，其實也不過是裝雞蛋的一個籃子而已。那麼，當一些客戶糾結於我到底是應該買信託，還是應該買年金保險，當一些營銷人員警告客戶不要買高風險的股票，應該買零風險的年金時，只能說明一個問題，就是他們只有1個雞蛋，或者至少在他們的“意識”裡，認為自己只有一個雞蛋，所以只能選擇一個籃子，再多的籃子也沒用。導致這種情況，基本就兩個原因，一個是賬上窮，一個是思想窮。
雞蛋不裝在同一個籃子裡的前提，是得有多個雞蛋
一個合格的理財經理，一個標準的高淨值客戶，討論的絕不會是“該買什麼的問題”，而應該是“各自買多少的問題”，因為不同類型的資產，有不同類型資產的優劣勢，年金亦如此。所以合理的選擇，一定是多種形態同時配置，相互之間取長補短，而不是羅列其他資產類型的缺點，用年金的長處去對比其他資產類型的短處。對客戶來說，如何更合理的做一個資產類型組合才是關鍵，而不是隻有買年金才合理。
那麼，保險與其他金融工具，又是怎樣協作的呢？在整個的家庭資產配置中，又各自起到什麼作用呢？
個人認為，年金保險在家庭資產的配置中，最大的區別，就是可以在約定時間節點之後，“提供終身持續的現金流”，最大的作用，就是調節家庭資產配置的“風險係數”。
一般來說，富一代高淨值人群的誕生軌跡是這樣的：
1、通過體力勞動賺取金錢；
2、積累一定財富基礎和人脈後，勇於嘗試新事物；
3、經過多年的摸爬滾打，幾經挫折之後，登上人生高峰，擁有大筆財富；
4、以大筆財富為依託，不用再出賣體力賺錢，可以用錢去賺錢，比如投資、炒股、開公司等等。
“只要努力，就能成功”是最大的謊言，它不過是一個先天條件，除此之外，在致富的路上，“運氣”其實同樣重要。正所謂，富貴險中求，那些財富進階的人，不過是在“通過承受風險”去“博取財富”的過程中，贏了的那批人。而贏了之後，賺錢方式發生了改變，從開始的靠“人”賺錢，變成了現在的靠“錢”賺錢，但賺錢的本質並沒有改變，依然是在“通過承受風險”去“博取財富”，比如投資、炒股、基金、創業等等。
所以，客戶是否應該把年金保險納入資產配置體系，取決於客戶是否願意把以往通過承擔風險所獲取的財富 ，做一個重新安排，增加一部分的低風險甚至是零風險的投入。這樣其它高風險領域的投入如果虧了，那我們起碼有一部分的資產是不受波及的，依舊是穩定增長。反之，如果其它高風險領域的投入賺了，那我們可以把賺到的一部分，再投放到年金裡來，加大安全資產的基數，提高穩定收入的佔比，往復循環。用洋氣點的話說，就是逐漸擠掉資產中的“風險水分”，用通俗點的類比說，就是把不穩定的業績佣金收入，逐步變成持續穩定的無責底薪收入。因為隨著年齡的增加，收入能力和風險承受能力可能都是逐漸減弱的，而年金險的作用，就是可以幫你把一部分當下的收入能力，轉變成你未來的收入能力，所依託的，就是當下能力充沛時做一部分投入，未來便可以享受無風險的終身現金流。
二、養老補充用途
跟富人，講資產配置，跟窮人和中產，一般就是聊養老。那麼，年金是如何解決養老問題的呢？相信跟很多人理解的不一樣，我認為在當前的國內保險市場，用年金險解決養老問題的邏輯，更多是“保障財富的所有權”，而不是“提供資金槓桿”。
用年金險解決養老的問題，有一個最尷尬的點，就是目前國內的年金產品，基本沒有槓桿功能。翻譯過來就是，對於“將來無力養老的人”，當下也基本買不起“足夠解決他養老問題的保額”，而當下能夠買的起“足夠解決他養老問題保額”的客戶，即便當下不買年金，將來的養老能力也基本不成問題。如果想年輕時花很少的錢，年老時可以領很多的資金，在當前的保險市場，是實現不了的，這是最大的悖論。
那為什麼還要通過年金險來解決養老問題呢？更多的，是為了一個確定性。
中國人常說，“十年河東，十年河西”，“風水輪流轉”，今天有錢，有能力養老，不代表幾十年後還有錢，還有能力養老。所以通過年金險的規劃配置，可以在自己風生水起的時候，為不確定的未來，提供一筆確定的養老保障，然後，就可以在法律的範圍內，盡情的去“浪”了。
馬雲提前退休
這是對於有錢人的養老規劃，那麼普通人呢？對於那些未來沒有能力養老的人，當下也買不起足夠解決他未來養老問題保額的人，是不是就沒必要買了呢？其實也不是。不能徹底解決養老問題，但可以作為養老補充。比如計劃退休後每年有10萬的收入，社保和退休金可能解決了4萬，還有6萬的缺口，那就可以反推一下，如果未來想每年領6萬，當下需要交納多少保費，是否超出能力範圍，如果沒超出，就按算好的金額繳費就可以了，如果超出了，那就按照自己能接受的額度投保，並清楚未來每年可以領多少錢，距離自己的目標還有多少缺口，再想辦法通過其他方式補充，而不是完全指望年金。
先設立未來的領錢目標，再反推當下需要繳納多少費用，這種“以終為始”的規劃方式，也是年金險的一大特點和優勢。因為很多產品，這些數值都是固定的，不存在浮動，很好計算和規劃。
延伸：為什麼國內的年金險，基本沒有槓桿率？ （不想了解的，可以直接跳到“三”）
首先我們需要明白一個事實，保險的特性，就是保一些可能發生，可能不發生的事。
比如一份20年的定期壽險，客戶20年內可能身故，也可能不身故。保險公司需要承擔客戶20年內身故從而拿出大筆理賠款的風險，也可以享受客戶20年內不身故，自己白白賺取保費的利益；客戶需要承擔自己20年內不身故保費白白消費掉的風險，也可以享受一旦20年內身故，便可以獲取高額理賠的利益。保險公司和客戶，各自承擔風險，各自享受利益，就看事實如何發生了，而保險公司可以通過死亡率的計算，用不會發生身故那一部分客戶的保費，去提供會發生身故的客戶的理賠，這樣就可以把保費價格做到非常低，槓桿率非常高。
而年金險則不然，因為國人的保險理念還不是特別的成熟，很多時候都是把買保險當成一種儲蓄的形式，而不是轉移風險的工具。所以大部分人相比享受的保障待遇，反而更關心自己的本金。目前國內的年金險，無論收益高低，無論怎麼領怎麼返，有一條是都能滿足的，就是客戶無論任何時間點身故，至少至少，也可以拿回已交保費，很多時候，是可以拿回比已交保費多的多的金額。
如此一來，就出現了一個問題，客戶在整個投保過程中，本金並沒有承擔任何的風險，如果長壽，可以一直從保險公司領錢，如果短命，也可以拿回比本金多的多的金額。客戶沒有承擔對應的風險，自然也無法享受更高的利益。
這種情況，可以改變嗎？
我認為是可以的，但需要人們的保險理念進步到一定的程度。
我相信未來一定會有這種年金險：
客戶年輕時繳費，到了領取年齡開始領錢，沒有保證領取年限，客戶活一年，領一年錢，哪一年如果身故了，也是揮一揮衣袖，沒有任何形式的身故金。
如此一來，保險公司承擔了“客戶如果長壽”，自己就要“一直給付生存金”的風險，同時享受“客戶如果早亡”，自己就可以“白白賺取保費”的利益；客戶承擔了“ 自己一旦早亡”，保費就可能“無法回本”的風險，同時也可以享受“如果自己長壽”，就可以“一直領取生存金”的利益。這樣才是風險和利益的對等，保險公司可以通過死亡率的計算，把“早亡”那一部分人來不及領取的費用，分攤給“長壽”人群，從而降低保費，加大生存金的領取金額，大大增加年金險的槓桿功效。但當前市場，確實很難會出現這種產品，可以想象，老百姓交了20多年的保費，馬上就要開始領錢了，突然身故了，那以前的錢就都白交了，確實不太容易接受。但其實我們的社保，就是類似的設計。
三、定向傳承用途
這個作用，更適用於特殊案例，而不是廣泛需求。
舉個例子，比如某客戶名下有5套房產，2個兒子。大兒子的孩子是女孩，小兒子的孩子是男孩。客戶年事已高，想做傳承安排。由於重男輕女的觀念，老人希望把3套房產分為小兒子，未來可以給到孫子，想把1套房產分給大兒子，將來傳給孫女，剩餘一套自己居住。但顯然，這種安排是非常容易引發家庭矛盾的。
那麼，年金險在這個事件當中，可以起到什麼作用呢？
老人可以給大兒子小兒子各自分1套房，平均，不會吵架。自己留1套居住，另外2套，全部賣掉。然後用賣房的錢，自己作為投保人，給孫子投年金保險。同時簽署單方贈予協議，自己身故後，保單所有權歸屬小兒子。
這樣的好處是，
①、整個過程，客戶可以跟小兒子單獨完成，無須通知大兒子，更無須經他同意，最大限度避免家庭糾紛；
②、由於自己是投保人的身份，如果幾年後發現小兒子對自己不好，或者種種原因不想把這筆財富給到孫子了，還可以申請退保，重新安排。
③、如果沒有發生特殊情況，則孫子享有這份年金保險的受益權，到約定時間開始，每年固定領取一筆資金，也能時常想起爺爺，讓爺爺永遠活在孫子的心中。如《尋夢環遊記》裡所說，“世界上再沒有一個人記得你的時候，才是真正的死亡”。
四、財產隔離用途
通過年金險做資產隔離，比較普遍和適用的，我認為就是婚前財產的配置。
如今的社會，大部分不願意過早的結婚，很多人在結婚之前，可能已經積累了一定的財富。如果在結婚前沒有做一定的規劃和處理，那麼很可能在結婚後把婚前的個人財產，跟婚後的夫妻財產相混淆，再加上如今的高離婚率，一旦發生婚變，可能就會出現多年的打拼，一夜減半。
而年金險可以作為婚前資產安排的一種選擇，如果未來生活美滿，持續穩定的現金流可以補貼家庭生活，如果真發生婚姻的不幸，保單的價值也不會被視為夫妻共同財產，不會被分割。（注：需要在領證之前，通過自己的賬戶完成全部繳費）
第十七條 夫妻共有財產
夫妻在婚姻關係存續期間所得的下列財產，歸夫妻共同所有 ：
（一）工資、獎金；
（二）生產、經營的收益；
（三）知識產權的收益；
（四）繼承或贈與所得的財產，但本法第十八條第三項規定的除外；
（五）其他應當歸共同所有的財產。 夫妻對共同所有的財產，有平等的處理權。
第十八條 夫妻一方的財產
有下列情形之一的，為夫妻一方的財產：
（一）一方的婚前財產；
（二）一方因身體受到傷害獲得的醫療費、殘疾人生活補助費等費用；
（三）遺囑或贈與合同中確定只歸夫或妻一方的財產；
（四）一方專用的生活用品；
（五）其他應當歸一方的財產。
五、變相重疾用途
如今的人群大部分都是亞健康的狀態，很多人因為身體原因已經無法再購買重疾險了。但所謂重疾險，其實也是解決錢的問題，如果重疾險無法滿足購買條件，可以退而求其次，買一份年金險，這樣的好處是，雖然當下發生重疾，年金險起不到作用，但如果數十年後發生重疾，年金險已經增長了很多價值，也可以抵禦一定的重疾風險。當然也並不是所有家庭都適合這樣選擇，只是一種可能性。
六、強制儲蓄用途
關於強制儲蓄，就不用多說了，相信有大量的年輕人，都是月光族，缺乏資金規劃。如果確實有很多不太必要的花銷，希望做一些開支上的節儉，也可以通過年金險的形式，把它儲蓄起來。當然，單憑這一條很難作為購買年金保險的成交理由，因為強制儲蓄的形式有很多。大部分時候，是客戶強制儲蓄的同時，也有上面五點中的某一種，或多種需求。
綜上所述，以上6點便是我所梳理的，年金險在不同情況下，可以解決的不同問題，也是我認為購買一份年金險，最理性的，最合理的理由，而不是看到什麼所謂的“鉅獻”、“豪禮”這些字眼，就心動了，那些都太虛了。
任何一種保險，無論是保障型的重疾，還是理財性質的年金，都不該被視為“賺取財富”的工具，那不是保險該完成的任務。就好像你再熱，也不能把冰箱門一直開著給屋裡降溫，是類似的道理。在保險裡，無論是一直被熱炒的4.025%，還是一直被誤傳的終身5.3%複利，頂多可以算是在解決其他需求的過程中，錦上添花的亮點，並不該作為購買的第一驅動力。
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